【第24號公告】《關(guān)于廢止<創(chuàng )業(yè)板市場(chǎng)投資者適當性管理暫行規定>的決定》
中國證券監督管理委員會(huì )公告
〔2020〕24號
現公布《關(guān)于廢止<創(chuàng )業(yè)板市場(chǎng)投資者適當性管理暫行規定>的決定》，自公布之日起施行。
中國證監會(huì )
2020年4月30日
創(chuàng )業(yè)板新規來(lái)襲，7×24小時(shí)線(xiàn)上股票開(kāi)戶(hù)，提前布局市場(chǎng)！點(diǎn)擊開(kāi)戶(hù)>>
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深交所投教：新版《深圳證券交易所創(chuàng )業(yè)板投資者適當性管理實(shí)施辦法》解讀
2020年4月27日，《深圳證券交易所創(chuàng )業(yè)板投資者適當性管理實(shí)施辦法(2020年修訂)》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《實(shí)施辦法》)及《深圳證券交易所創(chuàng )業(yè)板投資風(fēng)險揭示書(shū)必備條款》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《必備條款》)正式發(fā)布，并于4月28日起實(shí)施，對創(chuàng )業(yè)板投資者適當性作出新的安排。為此，深交所投教中心推出問(wèn)答解讀，幫助投資者進(jìn)一步了解創(chuàng )業(yè)板投資者適當性管理新規。敬請投資者密切關(guān)注。
1、《實(shí)施辦法》實(shí)施前已開(kāi)通創(chuàng )業(yè)板交易權限的投資者(以下簡(jiǎn)稱(chēng)存量投資者)，在創(chuàng )業(yè)板實(shí)施注冊制之后，是否可以繼續參與創(chuàng )業(yè)板股票交易？
答：存量投資者可以繼續參與創(chuàng )業(yè)板股票交易，不受影響。存量普通投資者不必急于簽署新的《創(chuàng )業(yè)板投資風(fēng)險揭示書(shū)》，根據所在證券公司的通知，在注冊制下創(chuàng )業(yè)板新股發(fā)行申購、交易前簽署即可。
2、哪些投資者屬于普通投資者？
答：根據中國證監會(huì )《證券期貨投資者適當性管理辦法》規定，投資者分為普通投資者和專(zhuān)業(yè)投資者。專(zhuān)業(yè)投資者的定義可詳見(jiàn)中國證監會(huì )《證券期貨投資者適當性管理辦法》第八條，專(zhuān)業(yè)投資者之外的投資者為普通投資者。
3、《實(shí)施辦法》實(shí)施后，新申請開(kāi)通創(chuàng )業(yè)板交易權限的個(gè)人投資者，應當符合哪些適當性條件？
答：新申請開(kāi)通創(chuàng )業(yè)板交易權限的個(gè)人投資者應當符合《實(shí)施辦法》規定的以下條件：
一是申請權限開(kāi)通前20個(gè)交易日證券賬戶(hù)及資金賬戶(hù)內的資產(chǎn)日均不低于人民幣10萬(wàn)元(不包括該投資者通過(guò)融資融券融入的資金和證券)；
二是參與證券交易24個(gè)月以上。
4、新申請開(kāi)通創(chuàng )業(yè)板交易權限的投資者，能否采用非現場(chǎng)方式簽署風(fēng)險揭示書(shū)，開(kāi)通交易權限？
答：新開(kāi)通創(chuàng )業(yè)板交易權限的投資者，可以以紙面或電子方式簽署《創(chuàng )業(yè)板投資風(fēng)險揭示書(shū)》，開(kāi)通交易權限。在所在證券公司技術(shù)系統準備期間，通過(guò)紙面方式簽署《創(chuàng )業(yè)板投資風(fēng)險揭示書(shū)》，可以非現場(chǎng)，也可以現場(chǎng)辦理。具體辦理流程請咨詢(xún)證券公司。
5、創(chuàng )業(yè)板投資者適當性管理適用的范圍包括哪些業(yè)務(wù)？
答：創(chuàng )業(yè)板股票、存托憑證的申購、交易，創(chuàng )業(yè)板上市公司發(fā)行的可轉債轉股，以創(chuàng )業(yè)板股票為換股標的的可交債換股，需適用創(chuàng )業(yè)板投資者適當性管理要求。
6、《實(shí)施辦法》中規定的個(gè)人投資者適當性條件中，有關(guān)證券賬戶(hù)及資金賬戶(hù)內的資產(chǎn)應當如何認定？
答：關(guān)于證券賬戶(hù)及資金賬戶(hù)內的資產(chǎn)，具體認定標準如下：
一是可用于計算個(gè)人投資者資產(chǎn)的證券賬戶(hù)，應為中國結算開(kāi)立的證券賬戶(hù)，以及投資者在證券公司開(kāi)立的賬戶(hù)。中國結算開(kāi)立的賬戶(hù)包括A股賬戶(hù)、B股賬戶(hù)、封閉式基金賬戶(hù)、開(kāi)放式基金賬戶(hù)、衍生品合約賬戶(hù)及中國結算根據業(yè)務(wù)需要設立的其他證券賬戶(hù)?？捎糜谟嬎阃顿Y者資產(chǎn)的資金賬戶(hù)，包括客戶(hù)交易結算資金賬戶(hù)、股票期權保證金賬戶(hù)等。
二是中國結算開(kāi)立的證券賬戶(hù)內的下列資產(chǎn)可計入投資者資產(chǎn)：股票，包括A股、B股、優(yōu)先股、通過(guò)港股通買(mǎi)入的港股和全國中小企業(yè)股份轉讓系統掛牌股票；存托憑證；公募基金份額；債券；資產(chǎn)支持證券；資產(chǎn)管理計劃份額；股票期權合約，其中權利倉合約按照結算價(jià)計增資產(chǎn)，義務(wù)倉合約按照結算價(jià)計減資產(chǎn)；回購類(lèi)資產(chǎn)，包括債券質(zhì)押式回購逆回購、質(zhì)押式報價(jià)回購；深交所認定的其他證券資產(chǎn)。
三是投資者在證券公司開(kāi)立的賬戶(hù)的下列資產(chǎn)可計入投資者資產(chǎn)：公募基金份額、私募基金份額、銀行理財產(chǎn)品、貴金屬資產(chǎn)、場(chǎng)外衍生品資產(chǎn)等。
四是資金賬戶(hù)內的下列資產(chǎn)可計入投資者資產(chǎn)：客戶(hù)交易結算資金賬戶(hù)內的交易結算資金；股票期權保證金賬戶(hù)內的交易結算資金，包括義務(wù)倉對應的保證金；深交所認定的其他資金資產(chǎn)。
五是計算各類(lèi)融資類(lèi)業(yè)務(wù)相關(guān)資產(chǎn)時(shí)，應按照凈資產(chǎn)計算，不包括融入的證券和資金。
7、《實(shí)施辦法》中規定的個(gè)人投資者適當性條件中，有關(guān)證券交易經(jīng)驗應當如何認定？
答：關(guān)于證券交易經(jīng)驗，認定標準如下：個(gè)人投資者參與A股、B股、存托憑證和全國中小企業(yè)股份轉讓系統掛牌股票交易的，均可計入其參與證券交易的時(shí)間。相關(guān)交易經(jīng)歷自投資者本人一碼通下任一證券賬戶(hù)在深圳證券交易所、上海證券交易所及全國中小企業(yè)股份轉讓系統發(fā)生首次交易起算。首次交易日期可通過(guò)證券公司向中國結算查詢(xún)。
8、哪些投資者需要簽署新的《創(chuàng )業(yè)板投資風(fēng)險揭示書(shū)》？
答：本所根據創(chuàng )業(yè)板改革并試點(diǎn)注冊制情況對《必備條款》內容進(jìn)行了修訂，證券公司應當據此制定新的《創(chuàng )業(yè)板投資風(fēng)險揭示書(shū)》。
根據《實(shí)施辦法》規定，兩類(lèi)投資者必須簽署新的《創(chuàng )業(yè)板投資風(fēng)險揭示書(shū)》：一是符合條件的新增普通投資者；二是希望參與注冊制下創(chuàng )業(yè)板股票發(fā)行申購、交易的存量投資者中的普通投資者。
專(zhuān)業(yè)投資者無(wú)需簽署《創(chuàng )業(yè)板投資風(fēng)險揭示書(shū)》。
9、投資者簽署風(fēng)險揭示書(shū)應該注意哪些問(wèn)題？
答：投資者可以以紙面或電子方式簽署《創(chuàng )業(yè)板投資風(fēng)險揭示書(shū)》。投資者在簽署《創(chuàng )業(yè)板投資風(fēng)險揭示書(shū)》前，應當認真閱讀其中內容，充分了解創(chuàng )業(yè)板投資風(fēng)險。同時(shí)，投資者應當知曉《創(chuàng )業(yè)板投資風(fēng)險揭示書(shū)》的揭示事項僅為列舉性質(zhì)，未能詳盡列明創(chuàng )業(yè)板交易的所有風(fēng)險。此外，投資者在參與交易前，應當認真閱讀有關(guān)法律法規和交易所業(yè)務(wù)規則等相關(guān)規定，對其他可能存在的風(fēng)險因素也應當有所了解和掌握，并確信自己已做好足夠的風(fēng)險評估與財務(wù)安排，避免因參與創(chuàng )業(yè)板交易遭受難以承受的損失。
10、《實(shí)施辦法》實(shí)施后，按照原《實(shí)施辦法》申請但未達開(kāi)通時(shí)間要求的個(gè)人投資者，是否需要符合《實(shí)施辦法》第五條第二款關(guān)于個(gè)人投資者參與創(chuàng )業(yè)板交易的條件？
答：不需要，但應遵守原《實(shí)施辦法》有關(guān)兩天、五天冷靜期要求。對于未達開(kāi)通時(shí)間要求的個(gè)人投資者，證券公司應做好權限控制，嚴禁其違規參與。
11、《實(shí)施辦法》實(shí)施前已開(kāi)通創(chuàng )業(yè)板交易權限的個(gè)人投資者，新開(kāi)深市A股賬戶(hù)或者轉托管后參與創(chuàng )業(yè)板交易的，是否需要符合《實(shí)施辦法》第五條第二款規定的要求？
答：不需要。
12、《實(shí)施辦法》實(shí)施前曾開(kāi)通創(chuàng )業(yè)板交易權限，但已銷(xiāo)戶(hù)或已關(guān)閉創(chuàng )業(yè)板交易權限的個(gè)人投資者，重新申請參與創(chuàng )業(yè)板交易的，是否需要符合《實(shí)施辦法》第五條第二款規定的要求？
答：需要。已銷(xiāo)戶(hù)或已關(guān)閉創(chuàng )業(yè)板交易權限的個(gè)人投資者，不屬于“已開(kāi)通創(chuàng )業(yè)板交易權限的個(gè)人投資者”范圍。
13、《實(shí)施辦法》實(shí)施后開(kāi)通創(chuàng )業(yè)板交易權限的投資者，到另一證券公司新開(kāi)深市A股賬戶(hù)或者轉托管至另一證券公司的，是否需重新申請開(kāi)通創(chuàng )業(yè)板交易權限？
答：需要重新申請，證券公司應按照《實(shí)施辦法》相關(guān)要求實(shí)施適當性管理。(來(lái)源：深交所)
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