一位華爾街外匯操盤(pán)手在經(jīng)過(guò)大量的短線(xiàn)交易后發(fā)現，市場(chǎng)要比自己想象的復雜得多。于是他決定尋找外匯交易的“藍海”，最終開(kāi)發(fā)出一套基于網(wǎng)格交易法的自動(dòng)交易系統，用以規避人性的弱點(diǎn)。
市場(chǎng)復雜
“初涉匯市時(shí)自信十足，認為自己有多年股市實(shí)戰經(jīng)驗，加上扎實(shí)的數學(xué)與計算機功底，外匯市場(chǎng)波動(dòng)越大自己賺錢(qián)的速度就越快。”大概6年前，華爾街外匯操盤(pán)手虞兆康被大起大落的匯市吸引，并決定把日內交易作為主攻方向。
“當時(shí)我一天最多要做10單，一般按照5分鐘和15分鐘周期圖中的技術(shù)指標變化進(jìn)出，每天都忙忙碌碌。我想如果每天凈賺30點(diǎn)不難，那么幾十天后本金就可以翻倍，然后再放大一倍倉位操作，資金不斷實(shí)現乘數效應。”
在忙活了幾百筆短線(xiàn)交易后，虞兆康發(fā)現市場(chǎng)完全不是自己想象的樣子，自己其實(shí)是在給外匯交易商打工。
虞兆康發(fā)現自己仿佛在與一個(gè)極少露出破綻的老練拳擊手對搏，有時(shí)候他也有過(guò)優(yōu)勢，但時(shí)間長(cháng)了，市場(chǎng)還是穩占上風(fēng)，疲于奔命，消耗了大量精力看盤(pán)分析，但效果遠遜于預期，特別是個(gè)人狀態(tài)不理想的時(shí)候更是屢屢輸得莫名其妙。很多時(shí)候冷靜下來(lái)，他對剛才的交易動(dòng)機和沖動(dòng)感到匪夷所思，對市場(chǎng)的魔性覺(jué)得脊背發(fā)涼，但不久又踏進(jìn)同一條錯誤的河流中。
“《第五項修煉》中有‘動(dòng)態(tài)性復雜’一說(shuō)，揭示了微妙的因果關(guān)系、環(huán)境互動(dòng)和時(shí)間滯后因素等對最終結果的影響，這就是外匯市場(chǎng)的真實(shí)寫(xiě)照。我感覺(jué)到日內交易就是在跟匯市動(dòng)態(tài)性復雜較量，絕大多數個(gè)人投資者沒(méi)有勝算。”
尋找“藍海”
精疲力竭的他希望能找到屬于自己的“藍海”。“我也從同事和朋友那里拿到不少自動(dòng)交易程式和系統，這在華爾街對沖基金中是必不可少的。我嘗試開(kāi)發(fā)其中的一些，修改參數優(yōu)化結構，來(lái)輔助人工交易，但測試了不少，從長(cháng)期來(lái)看都難以做到穩定盈利。”
曾經(jīng)有一位烏克蘭的外匯程式交易員設計了一套自動(dòng)交易系統，每次只賺5個(gè)點(diǎn)，通過(guò)結合技術(shù)指標的進(jìn)出依據，短短幾個(gè)月內將本金翻了幾十倍，成為一次大賽的冠軍。此后該人士自立門(mén)戶(hù)開(kāi)設對沖基金，起初幾個(gè)月成績(jì)依然可觀(guān)，但不久市場(chǎng)風(fēng)云突變，接連遭遇重大挫折。
“自動(dòng)交易很多時(shí)候宿命就是如此，市場(chǎng)總有時(shí)間和能力找到你的破綻，那時(shí)候就是你淪為95%~98%的失敗者的一刻。”虞兆康深有感觸。
今年初，一位朋友又給了他一套自動(dòng)交易系統。“起初我一聽(tīng)就覺(jué)得好笑：這種玩意兒也能賺錢(qián)？”
這個(gè)系統是參考了網(wǎng)格交易法和賭場(chǎng)百家樂(lè )連續加碼的策略，也就是押大小的時(shí)候連續押?。ɑ虼螅?，輸一次就加碼再押，只要資金量足夠大，最后肯定有盈利的時(shí)候。而網(wǎng)格交易法也就是持續做多（做空），每隔一定的點(diǎn)位再加倍倉位入場(chǎng)，只要撐得住，一個(gè)小規模的反彈就可以盈利。
“我當時(shí)覺(jué)得這是很荒謬和愚蠢的做法，可能輸起來(lái)比其他程式還要快。事實(shí)上我用歷史數據來(lái)測試，情況也并不理想。但有一次我突然靈光一閃：這個(gè)交易系統的目的就是完全摒棄人性主觀(guān)思考的因素，純機械化操作，過(guò)濾所有市場(chǎng)的無(wú)序波動(dòng)因素，即使是你一開(kāi)始看錯方向買(mǎi)在頂部，但理論上還是有最后翻盤(pán)的可能性的。”
他再次安裝了這個(gè)系統，憑借自己5年的華爾街外匯交易經(jīng)驗以及在數學(xué)和計算機方面的天賦，他從許多地方入手修改，設定參數并不斷優(yōu)化測試。“結果越來(lái)越接近穩定盈利，當然如果我‘檔位’（即兩筆交易間價(jià)位差）調得大、入場(chǎng)條件嚴格的話(huà)，肯定盈利性就差一點(diǎn)，但安全性增加。反之則獲利性更強，但爆倉可能增加。”
投入實(shí)戰
經(jīng)過(guò)幾輪歷史數據測試，一套自動(dòng)交易系統最終投入實(shí)戰。“以歐元兌美元為例，該系統最大的可抗級數是15級，也就是第一次賭輸錢(qián)的話(huà)你還有14次翻盤(pán)機會(huì )，應該可以規避絕大多數的小概率事件了。我用歐美20年的交易數據測試，歷史上只有兩次超過(guò)15級爆倉。”
一般而言，在3~4級時(shí)他就開(kāi)始盈利，并自動(dòng)平倉或人工止贏(yíng)再擇機進(jìn)入下一次交易，個(gè)別情況下7~8級已經(jīng)是極限了。“總體思路就是螞蟻啃骨頭，用極大的倉位來(lái)博取每次極小的收益，積少成多穩定獲利。我只設止贏(yíng)位或人工止贏(yíng)，不設止損位，因為從統計學(xué)角度而言，歷史上只有兩次有必要設止損，所以可以忽略不計。”
對于出現單邊數千點(diǎn)的趨勢而導致爆倉的可能性，他也做了一些修正，例如進(jìn)行對趨勢倉位的人工干預，以及反向雙倍開(kāi)倉等許多策略。“但我的前提是自動(dòng)交易，人的干預越少越好，除非連傻瓜都能看出來(lái)方向錯了。”
他目前的標準投入資金是3000美元，大概采用600倍以上的杠桿，那樣可以動(dòng)用的總倉位就是180萬(wàn)美元以上。用180萬(wàn)美元在市場(chǎng)上博取每次10美元、20美元的收益，虞兆康覺(jué)得非常踏實(shí)。當然根據具體貨幣對的特性，參數也是需要個(gè)性化的。比如歐元兌美元的小波段區隔可能有300點(diǎn)左右，但美元兌加元的相同區隔就有400~500點(diǎn)，明顯要寬于前者，這都是需要考量和磨合的，所謂細節決定成敗，虞兆康的工作績(jì)效就體現在細節中。
“實(shí)戰了大概9個(gè)月，績(jì)效相當不錯，賬戶(hù)增值150%，人工干預次數很少，已經(jīng)超預期完成了我藍海戰略的設想。”
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