全自動(dòng)外匯交易系統也被稱(chēng)為“專(zhuān)家顧問(wèn)”（Expert Advisor，E .A.）或者“機器人”（Robot），這是匯市至今為止出現過(guò)的最具革命性的產(chǎn)品之一。全自動(dòng)交易系統讓完全不懂外匯的人也能在這個(gè)市場(chǎng)中盈利，而且也解決了諸如在每個(gè)交易者身上都會(huì )出現的心理影響等嚴重問(wèn)題，所以出現后一直受到很多人的歡迎，但是也有一些人一直持反對態(tài)度。當然他們有反對的理由，所以詳細分析一下全自動(dòng)交易系統的優(yōu)缺點(diǎn)對我們今后的交易會(huì )有很大的幫助。
缺點(diǎn)
全自動(dòng)交易系統的最大缺點(diǎn)也正是由它的優(yōu)點(diǎn)引起的。由于市場(chǎng)反應極佳，所以這個(gè)本來(lái)應該只有專(zhuān)家才有能力制造的產(chǎn)品幾乎變成了流水線(xiàn)生產(chǎn)，每天都有新的產(chǎn)品推出市場(chǎng)，其效果可想而知。一款優(yōu)秀的E.A.應該是由極有經(jīng)驗的匯市高手先設計了交易系統，再由編程高手把它電腦化，缺一不可。而目前市場(chǎng)中大部分產(chǎn)品根本不符合這一要求，有些把舊產(chǎn)品改頭換面當成是新產(chǎn)品出售，有些干脆是有一些完全不懂外匯的市場(chǎng)推手推出的。如果您相信了他們的宣傳，花在產(chǎn)品本身的金錢(qián)不說(shuō)，使用后在匯市中的損失可能數倍于此。
市場(chǎng)上大部分E.A.為了提高吸引力，所以不擇手段來(lái)提高盈/虧交易比（盈利交易的次數和虧損交易次數之比），有的甚至宣傳荒唐的100%盈利，沒(méi)有虧損（居然有人相信？?。?。他們基本上用一種非常簡(jiǎn)單卻十分危險的策略：就是加大止損。有時(shí)盈利目標只是二、三十點(diǎn)甚至更少，但是止損達到幾百點(diǎn)甚至更多。表面上盈/虧比的確是提高了，因為碰到止損的機會(huì )少了，但是碰到一次就足以粉身碎骨。
另外一個(gè)經(jīng)?？梢钥吹降奈ｋU策略是“加倍法”（Martingale）。這個(gè)方法是由賭徒發(fā)明的，就是輸了一元再賭二元，如果二元也輸了（此時(shí)總共輸了三元）再賭四元，如此這般每次加倍，希望最后能贏(yíng)一元。如果有無(wú)限的資金，而且最后的目標是微利，那么這個(gè)方法在理論上還有可行之處，但事實(shí)上沒(méi)有人擁有無(wú)限資金，到后繼無(wú)力的時(shí)候，前面賠掉了可能已是個(gè)人能力的極限了。我們也從來(lái)沒(méi)聽(tīng)說(shuō)過(guò)有人可以用這個(gè)方法為生的。
因為大部分的E.A.都屬于這類(lèi)產(chǎn)品，所以生命力極短，在市場(chǎng)出現幾天就“售完”了，從此網(wǎng)站（它們只是個(gè)簡(jiǎn)單的單頁(yè)網(wǎng)站）關(guān)閉再也找不到了，售后服務(wù)？做夢(mèng)去吧！
優(yōu)點(diǎn)
分析E.A.的缺點(diǎn)只是讓您對這種產(chǎn)品有個(gè)較完整的認識，然而E.A.當然有它不可抗拒的吸引力，所以有些大的金融機構，甚至銀行也有用E.A.的。
匯市是全世界最大的金融市場(chǎng)，大于其它市場(chǎng)的總和，所以當然有人能在這個(gè)市場(chǎng)賺錢(qián)，而且是賺大錢(qián)。以前和股市之類(lèi)一樣能賺錢(qián)的只是小部分的精英，但是有了E.A.后任何人都有可能在匯市中賺錢(qián)，任何人都可以利用到匯市的以小博大，沒(méi)有人為操控、二十四小時(shí)交易等優(yōu)點(diǎn)，在匯市賺錢(qián)變成唾手可得。
任何在金融市場(chǎng)交易過(guò)的人都有深刻的體會(huì )，很多時(shí)候虧損的產(chǎn)生并不是因為交易系統的原因，而是由于自己，我們自己的心理狀態(tài)在實(shí)際操控著(zhù)交易，該開(kāi)倉的時(shí)候不敢開(kāi)倉，該平倉的時(shí)候要就還想多賺幾個(gè)點(diǎn)，要就希望市場(chǎng)會(huì )反轉，能扭虧為盈，結果往往錯失了良機或者虧損更大。有經(jīng)驗的老手一直教導我們在交易時(shí)要有“鐵的紀律”。這句話(huà)知易行難，恐懼、貪婪是人類(lèi)的天性，所謂“江山易改，本性難移”，要改變心態(tài)是整個(gè)交易過(guò)程中最最困難的一點(diǎn)，如果真能有“鐵的紀律”，那么您絕對有成為高手的潛質(zhì)，否則可能性就不太高了。但是E.A.卻非常容易地解決了這個(gè)難題，讓任何人立即成為“高手”，不再受心態(tài)問(wèn)題的影響。
炒匯往往需要大量的時(shí)間觀(guān)察市場(chǎng)，每天可達十多個(gè)小時(shí)，連睡覺(jué)都要分段睡。長(cháng)期處在這種狀態(tài)，個(gè)人的精神、心理都受到極大壓力，而且幾乎沒(méi)有私人時(shí)間可以放松，就算市場(chǎng)休息，也在擔心還沒(méi)有平的倉，這不是一種輕松的工作。但是E.A.可以把我們從電腦前徹底解放出來(lái)，不但沒(méi)有長(cháng)期地壓抑心情，而且還有足夠的時(shí)間去做任何自己想做的事情。
上面列舉的優(yōu)點(diǎn)都必須有一個(gè)前提，那就是選用的E.A.的確是一個(gè)低風(fēng)險，能長(cháng)期盈利的系統。
如何選擇全自動(dòng)交易系統
全自動(dòng)系統也是從非自動(dòng)系統改編過(guò)來(lái)的，一個(gè)好的E.A.背后一定有一個(gè)好的交易系統。如果我們選擇一個(gè)非自動(dòng)的交易系統，我們會(huì )有怎樣的要求？必須要先從這個(gè)角度去考慮。
原則上一個(gè)能長(cháng)期盈利的系統就是一個(gè)好的交易系統。再進(jìn)一步可以要求盈利交易的次數大于虧損交易的次數，平均盈利金額大于平均虧損金額等等。如果沒(méi)有一個(gè)健康的基本交易策略，E.A.長(cháng)期盈利也就不太可能了。
一個(gè)簡(jiǎn)單測試基本策略的方法是把E.A.的附帶功能如資金管理、止盈、止損等都不要用，讓系統“裸奔”，如果在這種情況下也能盈利，那么基本上就是一個(gè)可靠的系統，再加上其它的功能，應該獲利能力更強。
用歷史數據復盤(pán)（Backtesting）是E.A.必用的一個(gè)檢測手段。對此也有二派意見(jiàn)，有的認為沒(méi)用，有的則完全根據復盤(pán)結果來(lái)決定E.A.的優(yōu)劣。其實(shí)二派的意見(jiàn)應該綜合一下就比較合乎邏輯。歷史數據不能完全代表以后的市場(chǎng)，但是幾乎所有的技術(shù)分析都是根據歷史發(fā)明出來(lái)的，因為市場(chǎng)是會(huì )重復的。所以復盤(pán)絕對有參考價(jià)值，要注意的是復盤(pán)數據要比較準確、完整，“復盤(pán)模型的質(zhì)量”（Modelling Quality）要達到90%（沒(méi)有100%的）。另外系統不要被過(guò)度優(yōu)先，形成所謂“曲線(xiàn)配合”（Curve Fitting），使E.A.只在測試的時(shí)段內表現優(yōu)秀，其它的時(shí)間就不行。
一般用30分鐘以下圖表交易的E.A.采用的多為超短線(xiàn)交易（Scalping）策略：快速進(jìn)出市場(chǎng)，交易頻繁。這也是有些人喜歡使用的一種交易方式。但是較少看到成功的職業(yè)交易人采用此類(lèi)策略，因為這和成功交易的盈大虧小基本信念有點(diǎn)背道而馳，所以尤其要注意此類(lèi)E.A.所設的止損位，有些極端的甚至根本不設止損位，爆倉風(fēng)險極大，往往得不償失。
很少E.A.采用4小時(shí)以上圖表的長(cháng)線(xiàn)交易策略，因為交易量太小，可能一個(gè)月才有一、二次交易，而且需要的資金量也會(huì )比較大，比較沒(méi)有吸引力。大部分的日內交易（Day Trading）系統會(huì )用1小時(shí)圖表。它的好處是對買(mǎi)賣(mài)差價(jià)等沒(méi)有那么敏感，不像超短線(xiàn)交易，一、二點(diǎn)的差別可能由成功變?yōu)槭?。日內交易系統的單次交易盈利能力也比較強。好的系統應該有能力達到100點(diǎn)以上，而且止損也應該小于止盈，降低風(fēng)險，市場(chǎng)上很多成功的非自動(dòng)交易系統用的也是日內交易策略。
不必追求E.A.能交易多種貨幣對，同時(shí)交易多種貨幣對要求的資金量也會(huì )大增。只要有能力交易好一種就足夠了，百通不如一精，只要能精通一種貨幣對的交易就足以在匯市中馳騁。
最后要考慮的當然是售后服務(wù)，全自動(dòng)交易系統并不表示安裝后就一定什么問(wèn)題都沒(méi)有了，當有問(wèn)題的時(shí)候求助無(wú)門(mén)就非常郁悶了。
全自動(dòng)交易系統絕對是值得考慮使用的一種工具，但是在眾多產(chǎn)品中找到真正有效的恐怕要花不少精力，一旦找到后就等于擁有一臺自動(dòng)提款機差不多了。
聯(lián)系客服
