第一篇
馬金齋股指期貨的波段交易
馬金齋的主交易模式是波段交易。交易集中在短中期波段。
一個(gè)短中期波段，幅度一般在150-2000點(diǎn)，時(shí)間一般在2周到4個(gè)月。
量化分析，量化交易。
量化指標指示波段方向的可能性及幅度。
用量化預測，進(jìn)行量化交易。根據市場(chǎng)的強弱，來(lái)決定交易量的大小、交易盈虧點(diǎn)數幅度、交易的快慢節奏。
抓好這個(gè)波段，只要市場(chǎng)無(wú)特別的轉向信號，就是延續這個(gè)波段。
基本忽略與輕看100點(diǎn)內的行情。
該重時(shí)要重，該輕時(shí)要輕，
該快時(shí)要快，該慢時(shí)要慢。
第二篇
量化分析與交易
1、馬金齋市場(chǎng)分析與交易的核心是抓好波段。
一波行情，較早的預測出來(lái)，交易中，力度會(huì )少許輕重變化。
2、波段的預測。
用市場(chǎng)數據作為量化指標預測波段，預測波段的方向和幅度，預測波段方向的勝算比率。
3、交易。
交易的量和力度，要與波段的量化指標配合。
量化，貫穿分析和交易。
因為市場(chǎng)的復雜性，市場(chǎng)分析和交易，約有30%的人工調整成分。
第三篇
你穩準狠了嗎
入行初，就得知這幾個(gè)字，穩準狠。
說(shuō)起來(lái)易，做起來(lái)難。
把三個(gè)字拆開(kāi)，有時(shí)做到了這個(gè)字，卻做不好那個(gè)字；有段時(shí)間表現好，有段時(shí)間表現又不好。
穩，就那么難做到嗎？
準，就那么難做到嗎？
狠，就那么難做到嗎？
馬金齋，加油！
整個(gè)職業(yè)生涯，自始至終，都在這三個(gè)字上下功夫。做好穩準狠，真的不易。
穩，不該做的行情不做，不該加碼交易的行情不加嗎，節奏該慢時(shí)要慢。
市場(chǎng)是多變的，有時(shí)又是測不準的。怎樣才是穩呢？犯了錯誤虧了錢(qián)是不是就是不穩呢？
不是的，在一個(gè)基本的交易規則下，該交易時(shí)就要交易，該加碼交易時(shí)就要加碼交易，即使錯了，也是正常的。
所謂的穩，就是心態(tài)的穩。不意氣用事，不讓自己的小情緒左右自己的交易。讓數字說(shuō)話(huà)，讓市場(chǎng)的表現來(lái)左右交易。
準，每天都在體能訓練，每天都在智力準備，每天都在試圖從市場(chǎng)的端倪做出好的預測。
一天，一月，一年，10年，20年，，，，，，，
苦練本領(lǐng)，就是要追求高的預測勝算率。
基本面，技術(shù)面，縱的，橫的，國內的國外的，，，，，，，，龐大的數字成為網(wǎng)絡(luò )，細篩選整理出重要的，讓關(guān)鍵的市場(chǎng)信息來(lái)幫助預測和決策。
準，也不是要絕的的準。絕對的準是我所追求的方向，但還一定要能放棄絕對的準。在市場(chǎng)長(cháng)時(shí)期大量的預測和決策中，過(guò)于追求絕的的準也是錯誤的。馬金齋要追求的是高概率的準。
加油，馬金齋！
預測好波段行情，這是重要的交易取勝的基礎。在預測正確的波段內交易，交易勝算很高，這是奠定勝局的核心。
狠，一個(gè)行情來(lái)了，預測很準，你的手可不要軟，追擊，追擊，加碼，自始至終，追擊，交易。
馬金齋，你做到了嗎？
生活中你可以很多的謙讓?zhuān)灰字?，能狠即狠，你才?huì )是一個(gè)好的交易員。
一年，好的行情只有幾波，大部分波段行情，馬金齋都能較早很準確的預測，勝算極高，但有的波段行情的交易，有始無(wú)終，很好的預測，還會(huì )虧損收場(chǎng)，有的不能加碼交易，不能好的擴大勝果。
馬金齋，從青青少年，已到白發(fā)染鬢，你沉浸在這個(gè)市場(chǎng)，有時(shí)以為已經(jīng)是經(jīng)驗老道，其實(shí)，在復雜多變的市場(chǎng)與強勁的交易對手面前，每天都面臨新的功課。
第四篇
馬金齋針對中金所9月2日新規的交易模式調整及交易利弊析
中金所9月2日新規，旨在進(jìn)一步抑制市場(chǎng)過(guò)度投機，促進(jìn)股指期貨市場(chǎng)規范平穩運行。馬金齋表示支持。
9月2日中金所新規的影響將是巨大的，馬金齋必須做出適應性的改變。
馬金齋主要考慮的中金所新規的影響在于手續費和保證金提高，自2015年9月7日起，將股指期貨當日開(kāi)倉又平倉的平倉交易手續費標準，由目前按平倉成交金額的萬(wàn)分之一點(diǎn)一五收取，提高至按平倉成交金額的萬(wàn)分之二十三收取。將滬深300、上證50和中證500股指期貨各合約非套期保值持倉交易保證金標準由目前的30%提高至40%，將滬深300、上證50和中證500股指期貨各合約套期保值持倉交易保證金標準由目前的10%提高至20%。
目前滬深300主力合約在3000點(diǎn)附近，1手單成交金額為約90萬(wàn)元，一手的日內交易手續費為2100左右，一手非套期保值持倉交易保證金36萬(wàn)元；上證50主力合約在2000點(diǎn)附近，1手單成交金額為約60萬(wàn)元，一手的日內交易手續費為1400左右，一手非套期保值持倉交易保證金24萬(wàn)元。
國內股市散戶(hù)占比過(guò)高，短線(xiàn)投機交易占比過(guò)高，去年12月行情以來(lái)，這種情況更甚。新生的股指期貨市場(chǎng)，也是中國股市的影子，是中國股市畸形狀況的夸張性擴大的表現。新興和幼稚，促使市場(chǎng)瘋狂、非理性。
中金所新規是好事情。相信是短期行為。期待比較健康的市場(chǎng)出現。
新規對馬金齋交易整體影響不大，利弊皆有，促使馬金齋把波段行情做更好。
也不得不看到，這些嚴厲的新規，必然大減市場(chǎng)參與者，大降成交量，大減市場(chǎng)流動(dòng)性，這些是馬金齋所不希望的。
馬金齋延續多年的基本交易模式是：以波段交易為核心，日內短線(xiàn)為基本交易，輔之以隔夜交易；滬深300股指期貨和上證50股指期貨最大止損點(diǎn)數不超過(guò)100點(diǎn)，中證500股指期貨最大止損不超過(guò)300點(diǎn)。
馬金齋交易模式的最新調整為:自2015年9月7日起，以波段交易為核心，以隔夜交易為主，輔之以日內交易。在出現以下二種可能性時(shí)才會(huì )日內平倉：一是新單在日內觸及止損位；二是日內盈利超過(guò)100點(diǎn)，且市場(chǎng)出現嚴重逆向信號。滬深300股指期貨和上證50股指期貨最大止損點(diǎn)數不超過(guò)200點(diǎn)，中證500股指期貨最大止損不超過(guò)600點(diǎn)。極大抑制日內交易的比重，使馬金齋日內交易的每月次數極接近0。
中金所新規及馬金齋最新調整的交易模式對交易利弊分析：
利：
新規會(huì )讓市場(chǎng)趨向理性，日內波幅會(huì )減小，日內大升大跌可能性會(huì )降低，股指期貨升水貼水幅度會(huì )趨向合理。馬金齋股指期貨分析與交易的基礎就是理性，建立在基本市場(chǎng)邏輯之上，馬金齋前期也深受非理性市場(chǎng)行為之害，預設90點(diǎn)左右的止損單，多次被非理性的貼水與快速大幅的日內升跌所吞沒(méi)。
馬金齋市場(chǎng)分析與交易重在波段，一個(gè)波段常需要2周到4個(gè)月左右的時(shí)間走完，自覺(jué)杜絕日內交易，利于把波段交易做的更好。
在前面幾年的交易中，表面上看馬金齋的交易多是日內短線(xiàn)，但一個(gè)階段常在執著(zhù)的朝著(zhù)一個(gè)方向交易，這是波段分析在指引，基本上每天也都有隔夜單，很自然的在延續波段進(jìn)行隔夜持倉。日內短線(xiàn)平倉只是交易的策略性處理，實(shí)質(zhì)是在進(jìn)行中線(xiàn)波段交易。因為最新的交易調整基本杜絕日內單，總的交易次數會(huì )巨降，總的交易手續費預計會(huì )減少，日內交易的壓力會(huì )大減。預計交易業(yè)績(jì)會(huì )更好。
弊：
新規必導致市場(chǎng)流動(dòng)性的巨降，會(huì )拉大交易時(shí)的買(mǎi)賣(mài)差價(jià)，這樣會(huì )稍增交易成本，這一點(diǎn)，對于中線(xiàn)波段交易，基本可以忽略。目前看，中金所幾條新規并無(wú)多的對馬金齋交易產(chǎn)生負面影響。
關(guān)于保證金提高，這方面的影響很有限。在2014年12月以前，這邊基本交易是50萬(wàn)對應交易1手單，2014年瘋狂行情開(kāi)始至今，基本交易變化為100萬(wàn)對應1手單。最近在集中交易上證50股指期貨，每手保證金24萬(wàn)左右。因此，這方面的負面影響很有限。
因為新交易模式基本杜絕日內交易，基本全為隔夜交易，每天每日開(kāi)倉“10手”限制，目前看，這方面本身對交易無(wú)影響。
由以上分析看，新規對馬金齋交易的影響利大于弊。
第五篇
馬金齋博客中展現的分析與交易，集中體現在波段交易，以下是馬金齋股指期貨博客5年半來(lái)的精華集錦，歡迎瀏覽：
馬金齋股指期貨博客文章集錦 網(wǎng)址 http://blog.sina.com.cn/s/blog_648f98690102w21j.html
第六篇
馬金齋波段研究成果的應用
馬金齋主研究的波段一般在指數波動(dòng)幅度的10%-100%，時(shí)間跨度一般在半月到半年。
5年半來(lái)，馬金齋的波段預測成功率很高。在股指期貨交易中，運用這樣的波段交易成果，取得了很好的業(yè)績(jì)。從2010年4月16日到2015年9月18日，共盈利10907點(diǎn)，是滬深300起始點(diǎn)3395的3.21倍。研究好波段，做股指期貨，不論牛市熊市，業(yè)績(jì)總呈波浪上升。
明確下馬金齋波段研究成果的兩大運用領(lǐng)域：
1、股指期貨，跟隨研究成果，做空或做多，成功率極高。
2、股票市場(chǎng)，跟隨研究成果，買(mǎi)賣(mài)上證50ETF或滬深300ETF或中證500ETF，或者跟隨研究成果做相應股指池子的股票。升時(shí)買(mǎi)，跌時(shí)平倉或融券賣(mài)出。做好波段，穿越牛熊。
第七篇
馬金齋股指期貨漫談(2015-09-03 18:29:31)
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