每一輪行情都有引領(lǐng)者——這輪行情的引領(lǐng)者是稀缺資源。
每天的行情也有引領(lǐng)者——今天行情的引領(lǐng)者也是稀缺資源。
行情引領(lǐng)者，必須具備兩個(gè)條件：一是持續上漲能力。二漲幅最大的板塊。這兩個(gè)條件都具備者，非稀缺資源板塊莫屬。
在中國股市，以投資基金為代表的正統機構投資者，他們擁有的資金實(shí)力最強，他們抱團持股的地方，往往也是資金注入量最大的板塊。比如象銀行板塊、中石油、中石化這樣的品種。但這輪行情，他們顯然不是這輪行情的引領(lǐng)者。這正是這輪行情的最大特點(diǎn)。
我一直認為：這輪行情的最大推動(dòng)者不是股市中的正規機構，而是游資。
中國股市，推動(dòng)行情有兩大力量，一是政策推動(dòng)，正規主力機構往往心領(lǐng)神會(huì )與政策默契同步。典型的當屬2007年的那輪大牛市。二是市場(chǎng)資金推動(dòng)。市場(chǎng)資金主要是游資，游資逐利，四處游走。游資是政策的監控對象，但政策對游資的制約力不及政策機構。隨著(zhù)中國經(jīng)濟發(fā)展壯大，民間資本成為市場(chǎng)上日益強大的游資力量。他們不按套路出牌，聲東擊西，游走在政策調控的空隙間，圍獵、博弈，樂(lè )此不疲。
本博一直關(guān)注正規主力機構與游資主導行情的差異。兩種資金，操盤(pán)風(fēng)格完全不同。
正規機構與游資的最大區別在于：正規主力習慣聽(tīng)命于政策。游資則更市場(chǎng)化。這輪游資行情的主要引領(lǐng)者——稀缺資源，與全球經(jīng)濟復蘇過(guò)程中，市場(chǎng)對稀缺資源的追逐與爭奪所形成的價(jià)值趨勢一致。
現在的游資實(shí)力，即使在政策調控的宏觀(guān)背景下，他們也表現出不同以往的自信與從容。從一定意義上講，中國經(jīng)濟越強大，經(jīng)濟也會(huì )越市場(chǎng)化。政策調控經(jīng)濟的能力，也必然日益弱化。想想看，為什么今年以來(lái)的房地產(chǎn)調控越政策出臺了一大堆，高房?jì)r(jià)仍然是高房?jì)r(jià)？要在以前，只要政策一聲令下，需要調控的對象大多應聲而落。哪里會(huì )象現在這么費勁？！
不是游資要與政策對抗，而是經(jīng)濟發(fā)展的必然趨勢。
與正規機構資金相比，游資推動(dòng)的行情更急促，更生猛。象這輪行情漲幅最大廣晟有色（600259），也因漲幅過(guò)大而被停牌，被調查。結果呢，大家都說(shuō)是散戶(hù)所為。廣晟有色盤(pán)中沒(méi)有正規的主力機構，只有游資。
今天是十一月的第一個(gè)交易日，開(kāi)門(mén)紅，上證指數大漲，成交量再度放大，滬深兩市盤(pán)中股票大面積漲停！率先漲停的稀缺資源股金鉬股份（601958）開(kāi)盤(pán)直接封漲停，金嶺礦業(yè)（000655）隨即漲停。稀缺資源股領(lǐng)漲，煤炭板塊、有色金屬、鋼鐵、鋁銅隨之聯(lián)動(dòng)。這樣的熱點(diǎn)聯(lián)動(dòng)線(xiàn)路，是國這輪行情的主要套路。游資在此興風(fēng)作浪，潮起潮落，波段機會(huì )層出不窮。這似乎已經(jīng)成為游資推動(dòng)行情的一條捷徑，就象一位偉人所說(shuō)：“地上本來(lái)沒(méi)有路，走的人多了，也就成了路”。
這輪行情，一直堅持在這條路上行走的人們，肯定有所斬獲（追漲殺跌者除外）。
游資力量強大，游資仍然尋機進(jìn)入股市。大盤(pán)震蕩向上，以及市場(chǎng)熱點(diǎn)演義方向，估計不會(huì )的大的變化。應對游資行情，不妨簡(jiǎn)單一些。抓主要選路方向，逢低介入，波段操作。
煤炭，是稀缺資源板塊中的大宗，股票多，業(yè)績(jì)好，市場(chǎng)資金進(jìn)入集中度高，選擇余地也大。
上海能源（600508），三季報每股收益1.43元，每股凈資產(chǎn)7.92元，總股本7.22元。上周有較大幅度回調，目前股價(jià)在33元附近，以業(yè)績(jì)成長(cháng)性，股本擴漲（大比例送轉）潛力，市凈率，市盈率等指標，在資源類(lèi)股票中仍有比價(jià)優(yōu)勢。
平莊能源（000780），重組型資源股。三季報每股收益0.53元，一直有資產(chǎn)注入預期。
大冶特鋼（000708）三季報每股收益0.92元，每股凈資產(chǎn)5.32元，業(yè)績(jì)突出?？偣杀?/span>4.49元。股本較小，有送轉潛力。目前股價(jià)相對較低。
稀缺資源引領(lǐng)行情的趨勢難于改變。這一板塊介入資金量較大，一旦短期漲幅過(guò)急，震蕩回調應屬正常。如果參與，不建議盲目追漲，以回調買(mǎi)跌，波段操作為宜。
與資源板塊相比并不遜色的中小企業(yè)板，在業(yè)績(jì)成長(cháng)性與股本擴張能力方面優(yōu)勢突出。從資金流入分布看，相當多的投資基金介入其中，與游資起舞。中小企業(yè)板的整體上漲空間已被打開(kāi)，值得重點(diǎn)關(guān)注與跟蹤，尤其是那些中小盤(pán)，中低價(jià)的成長(cháng)型小板股票，其股價(jià)空間不可小視。
