在變幻難測的股市中，沒(méi)有一套正確的技術(shù)分析方法去指導實(shí)戰操作，要想獲得真正的成功是萬(wàn)萬(wàn)不能的，但技術(shù)方法再好，也不是萬(wàn)能的。大多數技術(shù)分析方法和各種股市理論的根本立足點(diǎn)是以史為鑒，是從過(guò)去發(fā)生了什么，來(lái)推斷市場(chǎng)正在或者將要發(fā)生什么。但對于短期內的像明天（第二天）股市到底會(huì )如何運行，一周之內會(huì )如何演化，則往往難以給出正確的答案。
股市短期的三兩天內的走勢變數多多，非常容易受到人為因素的左右，有時(shí)會(huì )暫且脫離其固有的趨勢，出現運行中的雜音，尤其是容易受到短線(xiàn)大資金的影響。
即使是高手，也時(shí)常會(huì )困惑：難道市場(chǎng)原趨勢改變了嗎？為什么出現了意想不到的上漲或下跌？誰(shuí)在買(mǎi)入和賣(mài)出？大資金是在洗盤(pán)還是震倉，是增倉還是出貨？這些問(wèn)題正確答案的得出，都將對你未來(lái)的買(mǎi)賣(mài)成功與否和投資贏(yíng)虧產(chǎn)生影響。
人們通常以日K線(xiàn)的形態(tài)來(lái)判斷當日走勢的強弱變化，但日線(xiàn)形態(tài)有時(shí)會(huì )遭到強大的人為因素的刻意操縱，簡(jiǎn)單的判斷短期的日K線(xiàn)陰陽(yáng)并不能完全確認股票的未來(lái)走勢如何，這必須通過(guò)盤(pán)口信息語(yǔ)言的分析來(lái)最后印證形態(tài)判斷的是否正確 對一個(gè)職業(yè)投資者而言，盤(pán)口信息語(yǔ)言的解讀能力標志著(zhù)看盤(pán)水平的高低，會(huì )直接影響其操作效果。對盤(pán)口信息的正確破解，將使我們透過(guò)盤(pán)中股指趨勢及個(gè)股走勢特征，研判出多空雙方力量的強弱轉化，從而把握好股票炒作的節拍和韻律，這也是投資盈利尤其是投機制勝的一個(gè)關(guān)鍵所在。
盤(pán)口信息最主要的是指股價(jià)或股指的分時(shí)走勢圖上所顯示的信息。它詳盡勾畫(huà)出股價(jià)的每日完整的交投過(guò)程。它可以清晰地反映當日投資者交易價(jià)格和交易數量，體現投資者的買(mǎi)賣(mài)意愿。
盤(pán)口信息主要包括：分時(shí)走勢圖、委托盤(pán)、委托買(mǎi)賣(mài)表、每筆成交量、價(jià)量成交明細圖表、大手筆成交、內盤(pán)、外盤(pán)、總筆、當日均價(jià)線(xiàn)等。當然還包括當日最大成交量?jì)r(jià)格區域、最高最低價(jià)、開(kāi)市和收市價(jià)等。以上盤(pán)口信息構成綜合的盤(pán)口信息語(yǔ)言。
限于目前數據傳輸的局限和分析軟件的缺陷，投資者常常難以看到真實(shí)的交易情況，加之主力加以利用，頻頻做出盤(pán)中騙線(xiàn)，使投資者產(chǎn)生錯誤交易行為。為了能更好地把握股價(jià)運行方向，我們必須學(xué)會(huì )要看懂盤(pán)中走勢，讀懂盤(pán)口信息語(yǔ)言，并結合各種蹤合因素做出綜合判斷。
一）、內外盤(pán)的解讀
在通用的錢(qián)龍軟件和其它的大多數軟件中，以委賣(mài)價(jià)成交的主動(dòng)性買(mǎi)盤(pán)稱(chēng)為外盤(pán)，以委買(mǎi)價(jià)成交的主動(dòng)性賣(mài)盤(pán)稱(chēng)為內盤(pán)。
從其含義中，我們總的可以理解為：外盤(pán)大于內盤(pán)，股價(jià)看漲。反之，小于內盤(pán)則看跌。但在具體判斷上，則需考慮股價(jià)所處的價(jià)格位置的高與低，目前的技術(shù)走勢形態(tài)等，這需要靠盤(pán)口以外的功夫。
當股價(jià)處于低位的上升初期或主升期，外盤(pán)大于內盤(pán)，則是大資金進(jìn)場(chǎng)買(mǎi)入的表現！例如深深房（000029），2002年1月31日、在低位5元附近，當日外盤(pán)為120萬(wàn)股，內盤(pán)70萬(wàn)股。外盤(pán)明顯大過(guò)內盤(pán)，顯示有較大資金吸籌。
當股價(jià)處于高位的上升末期，外盤(pán)小于內盤(pán)，則是大資金出場(chǎng)賣(mài)出的表現！例如深康佳（000016），2002年6月25日～7月1日，在高位10.5元附近，連續5日當日外盤(pán)小于內盤(pán)。顯示有較大資金在出局派籌。
當股價(jià)處于低位的上升初期或橫盤(pán)區，外盤(pán)遠小于內盤(pán)，不管日線(xiàn)是否收陰，只要一兩日內止跌向上，則往往是大資金假打壓、真進(jìn)場(chǎng)買(mǎi)入的表現！是在誘空。例如江西銅業(yè)（600362），2002年6月13日在低位4.5元附近，當日外盤(pán)為68萬(wàn)股，內盤(pán)165萬(wàn)股。外盤(pán)明顯小過(guò)內盤(pán)，顯示有較大資金借日陰線(xiàn)震倉吸籌
當股價(jià)處于高位的上升末期或高位橫盤(pán)區，外盤(pán)遠大于內盤(pán)，但股價(jià)滯漲或尾市拉升，無(wú)論日線(xiàn)陰陽(yáng)，往往是大資金假拉升、真出場(chǎng)賣(mài)出的表現！是在誘多。例如儀征化纖（600871），2001年7月3日在低位4.5元附近，當日外盤(pán)為1595萬(wàn)股，內盤(pán)1016萬(wàn)股。外盤(pán)明顯大過(guò)內盤(pán)，顯示有較大資金借日陽(yáng)線(xiàn)減倉派籌。次日，收放量陰線(xiàn)宜減倉。
（二）、大手筆買(mǎi)賣(mài)單的解讀。
股價(jià)大幅上升或下跌是由主力資金推動(dòng)的，主力資金不可能一手兩手地買(mǎi)賣(mài)股票，因此真正的熱門(mén)股應該是盤(pán)中大買(mǎi)賣(mài)單成交活躍的個(gè)股。大單，即每筆成交中的大手筆單子。當委托買(mǎi)賣(mài)中出現大量買(mǎi)賣(mài)盤(pán)，且成交大單不斷時(shí)，則往往預示著(zhù)主力資金動(dòng)向。假如一只股票長(cháng)期極少出現連續大手成交賣(mài)買(mǎi)單，基本上可以認定為散戶(hù)行情，易跌難漲。
一般而言，委賣(mài)盤(pán)越大，說(shuō)明市場(chǎng)拋售欲望強烈，股價(jià)看跌。委買(mǎi)盤(pán)越大，說(shuō)明欲買(mǎi)進(jìn)的投資人眾多，股價(jià)看漲。
?。?）買(mǎi)一賣(mài)一的解讀 （缺）
例如某股賣(mài)一6.82元，只有20手掛單，買(mǎi)一6.80元有5手掛單。成交價(jià)6.80元、成交250手，而賣(mài)一處只減少了15手，顯然此次成交是盤(pán)中對倒行為所致。
例如某股賣(mài)一在9.98元掛2000手，買(mǎi)一10元掛1000手大單，然后不斷上移，總是在賣(mài)一、買(mǎi)一中間相差一分錢(qián)，一旦出現9.99元便吃掉然后不再向上高掛，以顯示拋壓沉重，誘使投資者拋出籌碼，以達到迅速建倉的目的。
?。?）、買(mǎi)二、買(mǎi)三、賣(mài)二、賣(mài)三的解讀。在盤(pán)面中不斷有大掛單在賣(mài)三、賣(mài)二處掛，并且不斷上撤，最后出現一筆大買(mǎi)單一口吃掉所有賣(mài)單，然后股價(jià)出現大幅拉升，此時(shí)主力一方面顯實(shí)力，一方面引誘跟風(fēng)者買(mǎi)單，二者合力形成共振，減少拉升壓力。如2002年6月深深房（000029）便形成此種盤(pán)口特征。
?。?）、小規模暗中吸籌：有時(shí)買(mǎi)盤(pán)較少，買(mǎi)一、買(mǎi)二、買(mǎi)三處只有10－30幾手，在賣(mài)單處也只有幾十手，但大于買(mǎi)盤(pán)，卻不時(shí)出現拋單，而買(mǎi)一卻不是明顯減少，有時(shí)買(mǎi)單反而增加，且價(jià)位不斷上移，主力同時(shí)敲進(jìn)買(mǎi)、賣(mài)單。此類(lèi)股票如蟄伏于低位，可作中線(xiàn)關(guān)注，在大盤(pán)弱市尤為明顯，一般此類(lèi)主力運作周期較長(cháng)，且較為有耐心。
?。?）、經(jīng)常性機會(huì )大買(mǎi)單：多指500手以上而賣(mài)單較少的連續向上買(mǎi)單。賣(mài)一價(jià)格被吃掉后又出現拋單，而買(mǎi)一不見(jiàn)增加反而減少，價(jià)位甚至下降，很快出現小手買(mǎi)單將買(mǎi)一補上，但不見(jiàn)大單，反而在買(mǎi)三處有大單掛出，一旦買(mǎi)一被打掉，小單又迅速補上，買(mǎi)三處大單同時(shí)撤走，價(jià)位下移后，買(mǎi)二成為買(mǎi)一，而現在的買(mǎi)三處又出現大單(數量一般相同或相似)且委比是100％以上，如果此價(jià)位是高價(jià)位，則可以肯定主力正在出貨。小單買(mǎi)進(jìn)，大單賣(mài)出，同時(shí)以對敲維持買(mǎi)氣。
?。?）、低迷期的大單
首先，當某只股票長(cháng)期低迷，某日股價(jià)啟動(dòng)，賣(mài)盤(pán)上掛出巨大拋單（每筆經(jīng)常上百、上千手），買(mǎi)單則比較少，此時(shí)如果有資金進(jìn)場(chǎng)，將掛在賣(mài)一、賣(mài)二、賣(mài)三檔的壓?jiǎn)纬缘?，可視為是主力建倉動(dòng)作。注意，此時(shí)的壓?jiǎn)尾⒉灰欢ㄊ怯腥嗽趻伩?，有可能是莊家自己的籌碼，莊家在造量吸引注意。例如，前期大牛股中海發(fā)展在啟動(dòng)前就時(shí)常出現這種情況。
?。?）、盤(pán)整時(shí)的大單
當某股在某日正常平穩的運行之中，股價(jià)突然被盤(pán)中出現的上千手大拋單砸至跌停板附近，隨后又被快速拉起；或者股價(jià)被突然出現的上千手大買(mǎi)單拉升然后又快速歸位。表明有主力在其中試盤(pán)，主力向下砸盤(pán)，是在試探基礎的牢固程度，然后決定是否拉升。該股如果一段時(shí)期總收下影線(xiàn)，則向上拉升可能大，反之出逃可能性大。
?。?）、下跌后的大單
某只個(gè)股經(jīng)過(guò)連續下跌，在其買(mǎi)一、買(mǎi)二、買(mǎi)三檔常見(jiàn)大手筆買(mǎi)單掛出，這是絕對的護盤(pán)動(dòng)作，但這不意味著(zhù)該股后市止跌了。因為在市場(chǎng)中，股價(jià)護是護不住的，“最好的防守是進(jìn)攻”，主力護盤(pán)，證明其實(shí)力欠缺，否則可以推升股價(jià)。此時(shí)，該股股價(jià)往往還有下降空間。但投資者可留意該股，因為該股套住了莊，一旦市場(chǎng)轉強，這種股票往往一鳴驚人。健特生物在五、六月間就經(jīng)常出現這種情況，明顯是主力護盤(pán)行為，后來(lái)該股從１７元漲至２４元附近。
（三）、識別莊家利器———筆均量
筆均量是指某只股票當日的總成交量與當日的總成交筆數的比例。也稱(chēng)作每筆成交量。每筆成交量的大小，顯示出某股的交投活躍程度和大資金進(jìn)出的力度大小
與換手率僅反映交投活躍情況相比，筆均量還可有效的反映大資金的買(mǎi)賣(mài)增減。某只股票有時(shí)在同一股價(jià)區間換手率相同，但筆均量卻發(fā)生明顯的變化，則多意味主力行為已發(fā)生了變化。
從這個(gè)意義上講，筆均量具有慧眼識莊的特別功能，它比其它盤(pán)口信息來(lái)得更直觀(guān)、更令人信服。
1、當股價(jià)呈現底部狀態(tài)時(shí)，若每筆成交出現大幅跳升，則表明該股開(kāi)始有大資金關(guān)注，若每筆成交連續數日在一較高水平波動(dòng)而股價(jià)并未出現較明顯的上升，更說(shuō)明大資金正在默默吸納該股。在這段時(shí)間里成交量倒未必出現大幅增加的現象。當我們發(fā)現了這種在價(jià)位底部的每筆成交和股價(jià)及成交量出現明顯背馳的個(gè)股時(shí)，應予以特別的關(guān)注。一般而言，當個(gè)股每筆成交遠超過(guò)大市平均水平每筆成交量以上時(shí)，我們可以認為該股已有莊家入駐。
2、機構莊家入莊某股后，不獲利一般是不會(huì )出局的。入莊后，無(wú)論股價(jià)是繼續橫盤(pán)還是呈現慢牛式的爬升，其間該股的每筆成交較莊家吸納時(shí)是有所減少還是持平，也無(wú)論成交量有所增加還是萎縮，只要股價(jià)未見(jiàn)大幅放量拉升，都說(shuō)明莊家仍在盤(pán)中。特別是在淡靜市道中，莊家為引起散戶(hù)注意，還往往用對敲來(lái)制造一定的成交假象，甚至有時(shí)還不惜用對敲來(lái)打壓震倉，若如此，每筆成交應仍維持在一相對較高的水平。此時(shí)用其來(lái)判斷莊家是否還在場(chǎng)內，十分靈驗。
3、若股價(jià)放量大陽(yáng)拉升，但每筆成交并未創(chuàng )新高時(shí)，應特別提高警惕，因為這說(shuō)明莊家可能要派發(fā)離場(chǎng)了。而當股價(jià)及成交量創(chuàng )下新高但每筆成交出現明顯萎縮，也就是出現背馳時(shí)，跟莊者切不可戀戰，要堅決清倉離場(chǎng)，哪怕股價(jià)再升一程。
結論：
當每筆成交與其他價(jià)量指標出現明顯背馳時(shí)，應特別引起我們的注意。同時(shí)，在選股中，在其它條件相同時(shí)，我們應注意在買(mǎi)入時(shí)盡量選取每筆成交量更大的股票。因為每筆成交量大的股票的莊家實(shí)力更強勁，這無(wú)疑會(huì )有助于使你在更短的時(shí)間里獲取更大的收益！
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