在股市中，由于利益驅動(dòng)特別強烈，因此，幾乎每時(shí)每刻都有人在犯錯誤。“錯誤是偉大的導師，要使自己變得聰明，就必須向錯誤和挫折學(xué)習”。盡管股市沒(méi)有記憶，同類(lèi)的錯誤總是不斷地沉渣泛起，讓人一犯再犯。弄清股市cao作的通病，經(jīng)常以此為鏡，也是走向成功的階梯。
現將股市操作錯誤的通病解剖如下：
◆1、忽視震蕩箱
許多人僅根據宏觀(guān)經(jīng)濟面向好，就一廂情愿地指望股市一漲再漲，而忽視了擴容的壓力和政策調控，淡化了箱型觀(guān)念。以上海股市為例，實(shí)際上每年都有一個(gè)緩慢上移的震蕩箱。如1995年是600-800點(diǎn)，1996年是800-1050點(diǎn)，1997年是1050-1250點(diǎn)，1998年是1200-1400點(diǎn)，若看不到每年箱型震蕩的箱底和箱頂，就必然會(huì )在箱底空倉而踏空，在箱頂滿(mǎn)倉而全線(xiàn)被套，把半年乃至一年的成果悉數揩光。
◆2、控制不好不同波段位置的倉位
在人氣極旺的時(shí)候，許多新股民就迫不及待地入場(chǎng)，小贏(yíng)了幾次后，就自我感覺(jué)良好，迅速作出滿(mǎn)倉決定，生怕資金擱著(zhù)浪費了利息，而不仔細研判大盤(pán)是處于波段底部，還是中部，或是頂部，以致先贏(yíng)后輸。即使是一些老股民，包括機構，也往往因為對形勢、政策、供求判斷不準，在縮量的波段底部，人氣散淡時(shí)恐懼殺跌輕倉，在放量的波段中部，人氣恢復時(shí)從眾建大半倉，而在放巨量的波段頂部、人氣鼎沸時(shí)貪婪，追漲滿(mǎn)倉。
◆3、熱衷于做小差價(jià)而告別“黑馬”
當大盤(pán)或個(gè)股經(jīng)三大浪下跌見(jiàn)底后，主力為了揀回低價(jià)籌碼，往往會(huì )反復震蕩筑底，甚至將股價(jià)“打回老家去”。此時(shí)，許多人往往心態(tài)“抖忽”，將抄底籌碼在賺到幾角錢(qián)小差價(jià)后就拱手相讓?zhuān)桌握咭?jiàn)股價(jià)出現反彈，便忙不迭地割肉。指望再到下面去補回來(lái)。豈知，主力往往在底部采取連拉小陽(yáng)，或單兵刺探再縮回的手法建倉，將底部籌碼一網(wǎng)打盡后，便一路拔高，甚至創(chuàng )出新高，使“丑小鴨”演變成“小天鵝”。很多人就是因為貪圖小差價(jià)而痛失底部籌碼，甚至在走出底部時(shí)割肉，釀成了與“黑馬”失之交臂的悲劇。
◆4、急于搶反彈而被深度套牢
股市中有時(shí)會(huì )出現一種連續幾十個(gè)交易日單邊上升后的“緩上急落”波段，指數或個(gè)股在急落時(shí)往往跌勢猛、幅度深，主力不顧一切地殺跌，兌現獲利盤(pán)。許多看不懂這種兇險走勢的人，往往在見(jiàn)頂后的第一根“大黑棒”時(shí)就去搶反彈，好比是在半空中用手去接從高空掉落的一把尖刀那樣地不合時(shí)宜，結果十有九套。隨后就采用攤平法，越跌越買(mǎi)，在下跌第一波中就耗盡了資金，以致眼睜睜地看著(zhù)下跌第二波、第三波的發(fā)生，直至底部時(shí)也無(wú)法動(dòng)彈，陷入極其被動(dòng)的境地。
◆5、不善于在上升左半球沖頂時(shí)分批了結
多數人在大盤(pán)個(gè)股處于頂部區時(shí)總是對市場(chǎng)利好有較高的預期，受旺盛人氣的干擾比較大，對指數和個(gè)股的創(chuàng )新高的期望值過(guò)高，急于擴大戰果，以求暴利。因此，明明頂部區域特征明顯，也不甘心于在上升左半球時(shí)分批了結；而到了見(jiàn)頂回落后，在下跌右半球之初，明明盈利已在減少，仍不忍心下手了結，乃至頂部反抽時(shí)又異想天開(kāi)能“再創(chuàng )新高”，以致再次貽誤了平倉出局、落袋為安的良機，導致頂部套牢。
◆6、患得患失，不愿及時(shí)止損
多數人買(mǎi)進(jìn)股票后，抱著(zhù)“非賺不賣(mài)”的念頭，心往一處(上漲)想，勁往一處(上漲)使，而害怕想“虧損了怎么辦”的問(wèn)題，以致于指數或個(gè)股從頂部下跌5—7%時(shí)，仍死捂不放，執迷不悟，不甘心割肉認賠。哪怕指數、個(gè)股一跌再跌，也遲遲不愿作出反應，直到人氣出現恐慌，損失擴大到難以承受的地步，才如夢(mèng)初醒地殺跌出局。而此時(shí)，股價(jià)往往已接近底部，割肉不久，股價(jià)便出現了大漲。
◆7、在反彈時(shí)用全部資金押在一只股票上，孤注一擲
有的人在底部踏空，心態(tài)很壞。當大盤(pán)反彈到中位時(shí)，便手忙腳亂，急于憑印象補倉，全線(xiàn)買(mǎi)進(jìn)在整輪跌勢中不跌反漲的高價(jià)強勢股，試圖賭一下。誰(shuí)知，剛買(mǎi)進(jìn)，大盤(pán)反彈就夭折，所買(mǎi)的個(gè)股跳水更厲害，“整筐雞蛋”全都被打碎。若適當分倉，買(mǎi)3—5只股票，還有獲利個(gè)股與虧損個(gè)股對沖之機會(huì )。
◆8、在漲至波段中位時(shí)，不善于高拋低吸
通常從波段底部漲到中部，主力總會(huì )進(jìn)行震蕩洗盤(pán)，甚至筑雙底，以提高市場(chǎng)平均持股成本，并降低自己的持股成本。很多人只看到放量后必上漲這種可能性，而看不到放量后回頭的可能性，以致明明有較大的獲利，頃刻化為烏有，甚至變成套牢。意志不堅者誤以為反彈結束，便割肉出局，誰(shuí)知稍后又漲了；先期在中部未拋出的人見(jiàn)股價(jià)又上來(lái)了，便吸取教訓，及時(shí)“高拋”。誰(shuí)知，這次股價(jià)真的上去了，遂造成了踏空“黑馬”的錯誤。
◆9、只想贏(yíng)大利，而看不上“小利”
許多人總是銘記著(zhù)1996、1997年大牛市時(shí)指數上漲36%的輝煌歷史，垂涎別人的成功，以此套用到震蕩市、箱型市、平衡市、牛皮市、乃至弱市的盈利期望值，面對著(zhù)一兩天內就獲利10%，面對漲停板，貪欲遂起，不肯將獲利成果全部“拿下”，或“部分拿下”。豈知，此乃“脈沖”行情而已，次日便一路下挫，機會(huì )錯失，由賬面盈利變成了實(shí)際虧損。在股市中，不善于在資金卡上做“小加法”的人，是不可能在資金卡上做“大加法”的。
◆10、迷信股評家、咨詢(xún)公司和機構測市的觀(guān)點(diǎn)來(lái)研判大勢
許多人總以為自己資金量小、經(jīng)驗不足、人微言輕，把握不了大勢，遂將對大勢的判斷權交給了股評家、咨詢(xún)公司和機構測市的欄目。其實(shí)，這往往是錯誤的。
須知，股評家和機構發(fā)言人也都是人，也有人性的弱點(diǎn)，也有思想上的片面性，也有利益驅動(dòng)(有的本身就代表了主力、莊家的做多或做空的意圖)。這些人往往在技術(shù)指標處于底部，均線(xiàn)呈空頭發(fā)散式排列、成交量極度萎縮、人氣低迷時(shí)看空，稱(chēng)“還要探底”；在技術(shù)指標處于頂部、均線(xiàn)呈多頭發(fā)散式排列、成交量放巨量甚至天量，人氣鼎沸時(shí)看多，稱(chēng)“還要創(chuàng )新高”。這種機械的技術(shù)分析和“金玉良言”往往是市場(chǎng)走勢滯后的反映，主力正好與此反做。不然，機構在底部怎么揀得到割肉籌碼，在頂部將籌碼去拋給誰(shuí)？對于這種歷史上曾一再發(fā)生的情況，若盲目跟從，追漲殺跌，便會(huì )蒙受重大損失。當然，也有這樣的情況，股評家、咨詢(xún)公司和機構在犯錯后，根據新情況而及時(shí)修正了觀(guān)點(diǎn)，而大眾并不知道。因此，對“迷信”者而言，喪失了“主權”，就等于把自己的資金的“生殺”大權置于一種十分危險的境地。
◆11、以舊觀(guān)念、老經(jīng)驗來(lái)選股，吃不透每年的熱點(diǎn)變化
股市熱點(diǎn)年年歲歲均不同，無(wú)不是與當年的經(jīng)濟、金融形勢和上市新股的主流品種和價(jià)格定位相關(guān)。如1998年的市場(chǎng)熱點(diǎn)是“低價(jià)股、重組股”，但很多人仍按照1996年—1997年的熱點(diǎn)來(lái)選股，嚴重脫離現實(shí)，按舊思路買(mǎi)進(jìn)長(cháng)虹、發(fā)展、春蘭等績(jì)優(yōu)股，而抵制資產(chǎn)重組行情，反而虧了錢(qián)。
◆12、選股時(shí)受“強者恒強，弱者恒弱”的形而上學(xué)的誤導
股票與世界上任何事物一樣，沒(méi)有“恒強”或“恒弱”的狀態(tài)。
但主力、莊家往往在頂部或次頂部時(shí)鼓吹“強者恒強、弱者恒弱”的口號，以便擴大個(gè)股的盈利，打開(kāi)上行空間，在高位盡可能多地把籌碼倒給跟風(fēng)的中小散戶(hù)，然后在震蕩、壓低、殺跌中，利用人們搶反彈的心理，乘機出逃獲利籌碼。
而在底部或次底部時(shí)，往往鼓吹“弱者恒弱”的口號，目的是引發(fā)大戶(hù)、中小散戶(hù)割肉盤(pán)涌出，打開(kāi)下跌空間。為此，他們總是在大盤(pán)上漲時(shí)，肆意打壓某強勢股；在大盤(pán)下跌時(shí)，再狂炸某弱勢股，使人們對此徹底喪失信心，主力卻不動(dòng)聲色地建倉，再拉高臺階橫掃割肉盤(pán)，以便培育出未來(lái)的“黑馬”。而許多人所犯的錯誤，正是在頂部時(shí)，與“恒強”的“黑馬”“握手”，追漲吃套；而在底部時(shí)，與“恒弱”的潛在“黑馬”“告別”，豈有不輸之理！
◆13、靠打聽(tīng)“絕密消息”和別人的推薦來(lái)選股，結果屢屢“吃藥”
很多人原先憑自己的獨立研判來(lái)選股，雖然難以捕捉到“黑馬”，但也有不同程度的獲利。后來(lái)感到這樣做資本增長(cháng)太慢，不如憑消息或報刊推薦見(jiàn)效快，于是就改弦易轍，開(kāi)始注重打包票的“絕密消息”或報刊上的信息，果然也成功了幾次，便視為靈丹妙藥，不再花功夫研究公司基本面、股價(jià)走勢和所處位置。即使明明已在頂部滿(mǎn)倉，但得到“絕密消息”后，馬上重倉介入一只“黑馬”股。豈知，主力見(jiàn)跟風(fēng)者一多，就震倉洗盤(pán)，并因大盤(pán)走軟而改為往下拔檔，聽(tīng)消息者便被深度套牢。其實(shí)，從總體而言，股市中所謂的“絕密消息”既然能廣為流傳，就已談不上絕密，往往是“藥頭”，被證明是錯的。即使最終被證實(shí)是對的，股價(jià)也往往已提前到位。因此，有一句股市諺語(yǔ)說(shuō)得很對：“內部消息多的人反被消息誤”。
◆14、不敢買(mǎi)無(wú)量創(chuàng )新低或無(wú)量創(chuàng )新高的股票
在連續跌勢后，多數投資者熊市思維嚴重，對那些業(yè)績(jì)不錯或有資產(chǎn)重組題材的個(gè)股仍抱著(zhù)傳統的偏見(jiàn)；有的個(gè)股在底部橫盤(pán)一段時(shí)間后，明明是主力炸盤(pán)，無(wú)量假破底，卻嚇得不敢買(mǎi)，生怕還要跌；而有的個(gè)股連續走高，并在無(wú)量創(chuàng )新高時(shí)，更不敢追漲，生怕被套牢，結果失去了一段大漲行情。其實(shí)，無(wú)量破底或無(wú)量創(chuàng )新高，都說(shuō)明籌碼大多數集中在主力手里，后市定有大行情。對付它的最好辦法是，趁回檔縮量時(shí)適量介入。
◆15、只敢買(mǎi)名氣大的股票，而不考慮盤(pán)子大小、股本擴張能力和成長(cháng)性
有些人買(mǎi)股票就像買(mǎi)保險，認為凡名氣很大的股票，既說(shuō)明以往賺錢(qián)的人多，也說(shuō)明這家公司可靠，保險系數高。正因為如此，1998年年初很多中小投資者專(zhuān)買(mǎi)長(cháng)虹、海爾、深發(fā)展等名牌股，而忽視了如今這些股票價(jià)格高、盤(pán)子大、股本擴張能力差等缺點(diǎn)，結果接了最后一棒，成為以往獲取暴利的中長(cháng)線(xiàn)買(mǎi)家撤退的墊腳石。
看似最安全的股票，往往是風(fēng)險最大的股票，所受的損失大大超過(guò)了指數下跌的幅度。而1998年股市的市況卻是，以往幾年中名氣最壞、受損最多、業(yè)績(jì)最差的股票，借助于資產(chǎn)重組而群體“升天”，遠遠跑贏(yíng)了大盤(pán)。
◆16、掛單時(shí)分分計較，以致錯失抄底逃頂、獲利避險的良機
由于在底部區域買(mǎi)進(jìn)時(shí)，雙方撮合的機會(huì )較小，很多人看到盤(pán)中顯示超過(guò)自己報出的價(jià)位，便以為成交。次日才發(fā)覺(jué)并未成交，然股價(jià)早已面目全非，就不敢再作行動(dòng)，以致失去了大的獲利機會(huì )，或導致虧損加重。其實(shí)，既是底部買(mǎi)進(jìn)，就應提高幾分錢(qián)確保成交。既然是在頂部賣(mài)出，就應壓低幾分錢(qián)強行成交。這樣做，實(shí)際成交價(jià)往往比你所報的價(jià)更令人滿(mǎn)意。
◆17、見(jiàn)利好追漲，見(jiàn)利空殺跌
許多人把實(shí)事求是的原則機械地搬到股市用，將利好和利空消息都作為“實(shí)事求是”來(lái)理解并加以貫徹，結果屢屢上當被套。殊不知，個(gè)股的利多和利空在市場(chǎng)往往呈現相反效應。上市公司業(yè)績(jì)大幅增長(cháng)、大比例送股的利好消息公布之日，卻不漲反跌，常常拉出放量長(cháng)黑，主力乘機出貨，跟進(jìn)者十有九套。而上市公司業(yè)績(jì)下降、送股“泡湯”，甚至虧損的利空消息公布之日，卻不跌反漲，并放量拉出長(cháng)紅，主力乘壞消息進(jìn)貨，殺跌者十有九踏空。主要原因是信息披露不規范，數月前已走漏風(fēng)聲，被主力獲取，在股價(jià)走勢中早已提前反映，以致消息正式出臺后，走勢便出現逆反。“不是股價(jià)跟著(zhù)業(yè)績(jì)和方案走，而是業(yè)績(jì)和方案跟著(zhù)股價(jià)走”，不知原委的投資者屢屢被利多或利空消息的相反效應弄得暈頭轉向。
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