一、沒(méi)有明確目標的理財規劃，幾乎都是失敗的規劃。 ?。保┈F階段，除了自己做事業(yè)以外，作為普通拿工資的人，投資理財方式不外乎以下幾種： ?。?span style="">.增值類(lèi)：信托、股票、房產(chǎn)、黃金、外匯、期貨 ?。?span style="">.保值類(lèi)：基金、債券 ?。?span style="">.維穩類(lèi)：儲蓄、保險 ?。玻┩顿Y理財的原則只有兩個(gè)： ?。?span style="">.資產(chǎn)的穩定增長(cháng) ?。?span style="">.支出的嚴格把控 ３）投資理財的主要目標只有一個(gè)： 財務(wù)自由＝》保證在我們沒(méi)有工作收入的情況下，僅靠投資理財獲得的收入，就能讓我們活得不錯。 次要目標＝》保證在我們沒(méi)有工作收入的情況下，依然可以維持基本生活。 ?。矗┩顿Y理財的誤區： １.變投資為投機 在２００７年股票最瘋狂的時(shí)候，我見(jiàn)過(guò)很多之前做基金投資數年的人，不滿(mǎn)足于基金“僅有”４、５倍的漲勢，把基金贖回而投入股票 ２.借貸外債投資 就算是在現在，２０１０年的１０月，我還見(jiàn)到有人借親戚的錢(qián)在炒房，９月份好不容易把手上的房賣(mài)掉，馬上又買(mǎi)一套１５０萬(wàn)的，還沒(méi)過(guò)戶(hù)又１８０萬(wàn)在掛牌出售。上帝欲使人滅亡，必先使人瘋狂。 ３.聽(tīng)信讒言進(jìn)入自己不熟悉的市場(chǎng) 在各種論壇上，經(jīng)?？吹胶芏嗳藛?wèn)“我只有三千一月怎么理財”“我一月只能存下５００怎么理財”，然后立刻就有人回復“現在做什么都不好賺，只有黃金最保值，Ｔ+０操作，安全穩定”，我看到這種回復的人就想抽他兩巴掌。５００塊，你讓人家買(mǎi)１.５克黃金等著(zhù)漲？ 這不是最關(guān)鍵的，最關(guān)鍵的是： ?。玻埃埃纺旯善弊畀偪竦臅r(shí)候，幾乎所有證券經(jīng)紀人都對人說(shuō)，大盤(pán)又突破最高點(diǎn)了，再不買(mǎi)股票就沒(méi)得賺了。今天，大盤(pán)從６０００跌回２６００ ?。玻埃保澳甑慕裉?，幾乎所有炒黃金人經(jīng)紀人都對人說(shuō)，黃金又突破歷史最高點(diǎn)了，只有黃金最穩定，再不買(mǎi)黃金就沒(méi)得賺了。 ４.目標確定，而選用不適合的方式投資理財；或理財方式確定，目的不適合。 經(jīng)常發(fā)現到有人問(wèn)這類(lèi)問(wèn)題： “我有１０萬(wàn)元，準備５年后買(mǎi)房，該怎么投資基金”。（買(mǎi)房是短期規劃，基金是長(cháng)期投資） “我手上有點(diǎn)閑錢(qián)，想買(mǎi)份保險，３年后取出大概能有多少錢(qián)”。（保險不是投資增值的方式，而是減損的工具） 二、短期目標、中期規劃、長(cháng)期期望的合理安排，與各種理財工具的合理運用 （我第二次聲明，我只講普通家庭的資產(chǎn)保值增值，我所講的方法，絕對不適合激進(jìn)型的投資，所以會(huì )將期貨、外匯、黃金、信托暫時(shí)排除） ３０歲，三十而立，買(mǎi)房、結婚、生子，以現在的生活壓力，人一生最重要的事都在這一階段發(fā)生。這一階段，工作穩定，還房貸，２０年，養孩子，２０年，等這兩樣重要的事情一做完，人也就５０來(lái)歲，該退休了，所以還有個(gè)養老的安排。所以這２０年理財的重要特點(diǎn)就是兩個(gè)，維穩與儲蓄增值。 1）房產(chǎn) 先看一組數據 中國歷年外匯儲備?。▋?，順差，FDI，都是官方數據。“熱錢(qián)”就是官方數據也統計不到怎么增加的） 年份 外匯儲備 外匯增額 貿易順差 FDI “熱錢(qián)” 美元兌人民幣 2004 6099.32 2066.81 320.9 606.3 1139.61 1：8.27 2005 8188.32 2089 1020 603.3 465.7 2006 10663.44 2475.12 1774.8 694.68 5.64 2007 15282.49 4619.05 2618.3 747.68 1253.07 2008 19460.3 4177.81 2981.3 923.95 272.56 2009 23991.52 4531.22 1961 900.33 1669.89 2010.1 24152.21 億美元 1：6.7 2010.2 24245.91 億美元 2010.3 24470.84 億美元 2010.4 24905.12 億美元 2010.5 24395.06 億美元 2010.6 24542.75 億美元 這里有幾個(gè)節點(diǎn)，注意紅字標注部分，2004年，中國發(fā)生第一輪的房?jì)r(jià)暴漲，2007年，第二輪，2009年，第三輪，2010年5月，房產(chǎn)新政次月,外匯儲備立降. 好了，我想說(shuō)的話(huà)其實(shí)很簡(jiǎn)單的了，中國的房?jì)r(jià)，絕不是一部分人就能撬得動(dòng)的。事實(shí)上，國外資本在中國本土尋找代理人，借用中國人的身份炒房是公開(kāi)的秘密。 北京、上海、廣州，這三地平均工資收入是４０００元左右，夫妻兩人是８０００元左右。平均工資絕對是最能代表一個(gè)城市最合理房?jì)r(jià)水平的數據，通常為其工資水平的100倍左右,則平均房?jì)r(jià)合理水平應為80萬(wàn)左右。 其合理房貸應該控制在月收入的30%左右， 尤其對于30來(lái)歲，有家有室的人，這是一個(gè)底線(xiàn)，因為除了房子，還有家庭需要你來(lái)照顧。 家庭月收入8000元 * 30% =2400元/月 以20年公積金貸款計算，則貸款本金應控制為約40萬(wàn)(本息合計約58萬(wàn))，以3成首付計算，則房產(chǎn)價(jià)值應控制為約60萬(wàn) 以30年公積金貸款計算，則貸款本金應控制為約50萬(wàn)(本息合計約86萬(wàn))，以3成首付計算，則房產(chǎn)價(jià)值應控制為約75萬(wàn) 以30年商業(yè)貸款計算，則貸款本金應該控制為約40萬(wàn)(本息合計約86萬(wàn))，以3成首付計算，則房產(chǎn)價(jià)值應控制為約60萬(wàn) （本人在上海做房產(chǎn)經(jīng)紀時(shí)，對普通工薪階層的購房者，即嚴格以此比例規劃購房計劃，比例太高即會(huì )影響家庭生活質(zhì)量） 房子是現在最令普通中國人糾心的話(huà)題了，這中間的話(huà)題太多，不是我來(lái)討論的，我只講合理的房?jì)r(jià)與合理的安排，非現實(shí)性話(huà)題。有人要說(shuō)在北京找不到100萬(wàn)以?xún)鹊姆孔?，那是事?shí)，但又怎么樣呢，這只能說(shuō)明北京的泡沫太深，而絕不是居民收入不高的問(wèn)題。 2）保險 分析了房產(chǎn)，就要講到保險。不管人們喜歡不喜歡，都要說(shuō)明，這是家庭維穩的絕對利器。 （我第三次說(shuō)明，我只講普通家庭的資產(chǎn)保值增值，我所講的方法，絕對不適合激進(jìn)型的投資） 通常問(wèn)到一個(gè)人，房貸有多少，一般人的回答，絕對是這樣：50萬(wàn)、40萬(wàn)... 人的通性就是這種，只記得自己貸款的本金，而忘記了利息。 本息合計，就是一個(gè)家庭的負債額。而負責額，有一個(gè)重要的指標，是不能高于家庭資產(chǎn)的60%。 一套60萬(wàn)的房子，首付20萬(wàn)，貸款40萬(wàn)，20年商業(yè)分期還款，貸款本息合計86萬(wàn)， 也即是說(shuō)，這個(gè)家庭將用106萬(wàn)的錢(qián)，買(mǎi)了60萬(wàn)的房子，而在買(mǎi)房的第一天，就背上了86萬(wàn)的外債，已經(jīng)資不抵債。 在還貸期間，若有哪一個(gè)月忘記還貸，銀行的催討電話(huà)就來(lái)了，若是6個(gè)月還不上貸，銀行就著(zhù)手準備拍賣(mài)房產(chǎn)了。 （已經(jīng)在很多論壇看到有人喊冤，說(shuō)買(mǎi)的房子還不起貸款了，被開(kāi)發(fā)商趕了出來(lái)，為什么開(kāi)發(fā)商不退買(mǎi)房的錢(qián)，要求政 府還一個(gè)公道。@.@） 人們買(mǎi)房，銀行給放貸款的時(shí)候，要求貸款人必須同時(shí)給房子繳保險費，才可以房貸，因為銀行謹慎。 銀行不怕人還不起貸款，還不起貸就收回來(lái)拍賣(mài)好了；銀行怕的是，哪天沒(méi)收回來(lái)的房子還是破房子，拍賣(mài)也拍不出去。 人們買(mǎi)車(chē)，交警一定要見(jiàn)到車(chē)保險，才可以放牌，因為政 府謹慎。 政 府不怕開(kāi)車(chē)的人自己出事撞墻，沒(méi)關(guān)系，那是自找的。政 府怕的是開(kāi)車(chē)的人撞了別人，車(chē)主沒(méi)錢(qián)去賠最后還要政 府買(mǎi)單。 一個(gè)家庭重要的兩項資產(chǎn)，房子車(chē)子，都有了強制保險，但賺錢(qián)回來(lái)買(mǎi)這兩項資產(chǎn)的人，卻不記得自己價(jià)值有多少。 30來(lái)歲的人活到50歲，供房貸，養孩子，謀事業(yè)，這中間任一點(diǎn)意外都會(huì )導致整個(gè)家庭的崩潰。 所以一個(gè)家庭，要有保險，保證發(fā)生任何重大意外時(shí)，有足夠的錢(qián)來(lái)幫助家庭還貸款。
合理的保障型保險開(kāi)支應控制在10-15%左右， 夫妻兩人平均400元/月，保額可各做到50萬(wàn)左右，合計100萬(wàn)保額， 這樣最低，至少保證還貸安全，當家里發(fā)生任何意外時(shí)，不會(huì )出現人沒(méi)了，房子也沒(méi)了的情形。 3）儲蓄 通常說(shuō)到儲蓄，大家的理解就是銀行的活期、定期存款，這是狹義的儲蓄。 而在實(shí)際的財務(wù)規劃中來(lái)講，包括銀行存款、債券、養老保險、以養老為目的的長(cháng)期投資基金、有現金價(jià)值的保險的現金價(jià)值部分等，都可以算作家庭儲蓄。 ?。ìF在銀行有推所謂的短期理財，那種實(shí)際上叫銀行信托理財產(chǎn)品） 一個(gè)普通家庭，合理的財務(wù)安排下， 家庭日常開(kāi)支應該控制在不超過(guò)家庭收入的40-50%， 家庭月收入8000元 * 40%=3200元/月 而銀行儲蓄，在合理的財務(wù)安排下，應該始終保證足夠家庭3-6個(gè)月的正常開(kāi)支， 家庭銀行儲蓄 8000元 * 40% * (3-6)月= 約1-2萬(wàn)元 4）基金與養老 基金與養老一定要放到一起來(lái)說(shuō)。 很多在國外很好的理財工具，放到中國的市場(chǎng)上就能變味兒，基金就是一個(gè)（還有一個(gè)叫萬(wàn)能險），為什么呢，因為很多人（絕大多數的人）雖然有投資基金，卻并沒(méi)有真正理解投資基金的內涵，把基金當股票在做。 先說(shuō)幾個(gè)通常大家不以為他是基金，而實(shí)際上是按基金的模式在經(jīng)營(yíng)的財務(wù)工具。 1. 社保中的養老保險 一個(gè)人從工作開(kāi)始，每月扣除工資收入的8%，單位再繳20%，這筆錢(qián)統一到社保賬戶(hù)中，交由各基金管理公司經(jīng)營(yíng)，等到退休后，按月發(fā)放養老金。 （一句話(huà)，這就叫基金定投，60歲后領(lǐng)?。?/span> 2. 商業(yè)養老保險 一個(gè)人每月固定繳納商業(yè)保險金，這筆錢(qián)統一到保險公司的養老保險的賬戶(hù)中，由保險公司按長(cháng)期投資方式經(jīng)營(yíng)，等到約定的年限開(kāi)始，按月發(fā)放養老金。（道理同上不多說(shuō)，關(guān)于社保養老與商業(yè)養老稍后比較） 3. 你以為那是一家投資公司，其實(shí)那是一家像基金公司的投資公司，伯克希爾·哈撒韋 如果你在1956年把1萬(wàn)美圓交給巴菲特，它今天就變成了大約2.7億美元。這僅僅是稅后收入！ 這句話(huà)很多人都可能知道，我想說(shuō)的是，1956年到2010年，已經(jīng)有54年的時(shí)間了，誰(shuí)要是中途賣(mài)了手上的股票，這輩子一定痛心死了。 無(wú)論社保、商業(yè)養老、還是巴菲特的成功，一個(gè)共同的特點(diǎn)都是，集合眾人的小資產(chǎn)，以數十年的長(cháng)期投資模式來(lái)經(jīng)營(yíng)，這里突出的就是長(cháng)期持有。 回過(guò)頭來(lái)再講中國的基金，很多人都是把自己一個(gè)月的所有閑錢(qián)都投進(jìn)去，定投一兩年、兩三年，然后就開(kāi)罵為什么基金公司又騙人，全虧了。 “我有１０萬(wàn)元，準備５年后買(mǎi)房，該怎么投資基金”。 “我想做基金定投，每月投個(gè)500元，三年后能賺多少”。這就是很多投資人的心態(tài)。 這兩天還在論壇上看到一個(gè)貼子，月收入3000元，做基金定投1500的強人，多的就不說(shuō)了，自己把握。 一個(gè)普通家庭，以平均工資而計算，合理的財務(wù)安排下， 可將收入的10-15%作為長(cháng)期的基金定投， 家庭月收入8000元 * 10% =800元/月 一個(gè)普通家庭，以平均工資而計算，合理的財務(wù)安排下， 可將收入的10-15%作為長(cháng)期的養老保險， 家庭月收入8000元 * 10% =800元/月 這里要說(shuō)明下，保障型保險是計算在保費支出，純粹的養老型保險是計算在家庭儲蓄，兩者不沖突。（不要用所謂的保險費應該控制在家庭收入的10-15%這個(gè)標準來(lái)套養老保險） 肯定有要就要疑問(wèn)了，我自己有社保養老，又定投基金，又定投養老保險，有這么必要么。有沒(méi)有必要來(lái)做這些準備，算一下就知道了。 先說(shuō)社保養老--保證家庭基本生活水準 2006年度以后新退休的勞動(dòng)者，其采用新的社保養老金計算公式，養老金： (退休時(shí)當地上年度職工月平均工資＋本人指數化月平均繳費工資)×0.5×繳費年限×1%＋首次領(lǐng)取時(shí)個(gè)人賬戶(hù)儲存余額／計發(fā)月數(暫按240月計算) 以北京2010年度退休計算，2009年社會(huì )平均工資3726元， 假定某人繳納社保30年，假定往前推30年從1980年開(kāi)始一直按3726元基數繳納， 則其養老金為1565元/月 假定某人繳納社保15年，假定往前推15年從1995年開(kāi)始一直按3726元基數繳納， 則其養老金為782.5元/月 社保的現實(shí)有三點(diǎn)： ⑴很多公司不是按工資水平來(lái)申報社保繳納，而是按當地最低基數申報繳納。 ⑵很多人說(shuō)自己只想繳15年，絕不想多繳。 ⑶我是按退休前最后一年最高繳納水平來(lái)平均計算，事實(shí)上沒(méi)有人能做到30年如一年的繳納水平 所以，實(shí)際上我們這一代人，退休的養老金，比理論上的更低。 再說(shuō)基金定投--以時(shí)間的力量獲取穩健額外的養老補充 基金定投的理念真的不需要再說(shuō)明了，至于再往后30年能做到怎么樣不能判斷。我只說(shuō)明我自己的例子就行 本人2002年開(kāi)始涉足我的第一只基金投資（當時(shí)國內第二只開(kāi)放式基金020001國泰金鷹），至今堅持9年時(shí)間從未贖回過(guò)，這一只到現在是3.92元/份。我不是想說(shuō)獲利多少，我是證明一種堅持的原則。 最后說(shuō)養老保險--正常生活下，補充社保不足；保證在最極端情況下，依然維持家庭基本生活水準， 多余的話(huà)不講，直接例證說(shuō)明社保養老、基金定投、商業(yè)養老三者關(guān)系， 以30歲家庭固定月收入8000元為例 正常情況下 社保養老每月扣繳640元，扣繳30年，退休后雙方合計養老金約3000元/月 基金定投每月定投800元，定投30年，60歲金額不定，但長(cháng)期投資肯定獲利 商業(yè)養老每月繳納800元，繳納30年，60歲開(kāi)始領(lǐng)取商業(yè)養老金共計約80萬(wàn)左右 非正常情況下，30歲繳至45歲突發(fā)意外無(wú)法獲取收入 社保養老已按640元繳納15年，往后無(wú)法繳納，到退休后養老金約為1500元/月 基金定投已按800元定投15年，往后無(wú)法定投，并開(kāi)始提取金額供日常生活，月均約1000元/月 商業(yè)養老已繳納15年，往后15年保費豁免不再交，合同繼續有效，60歲開(kāi)始領(lǐng)取商業(yè)養老金 5）股票
日常生活開(kāi)支 不超過(guò)月收入40-50% 8000 * 40%=3200 （滿(mǎn)足基本生活） 房貸 不超過(guò)月收入30% 8000 * 30%=2400 （還完債務(wù)，剩下才是自己的） 保障型保險 控制在月收入10-15% 8000 *10%=800 （家庭穩定保障，維穩） 基金投資 控制在月收入10-15% 8000 *10%=800 （適當投資，收入增長(cháng)） 養老保險 控制在月收入10-15% 8000 *10%=800 （提高將來(lái)無(wú)收入時(shí)生活質(zhì)量） 可能有的人就要說(shuō)了。家里用不到那么多錢(qián)，貸款也還不了那么多。把以上安排了之后，都還有錢(qián)怎么辦。 閑錢(qián)就投資，.增值類(lèi)：信托、股票、房產(chǎn)、黃金、外匯、期貨，都是投資，房產(chǎn)也算投資安排 但是投資是有一個(gè)限度的，以不影響家庭生活及將來(lái)預期為目的，就是說(shuō)哪怕虧得一踏糊涂，也根本不影響到對家庭財務(wù)現在和未來(lái)的規劃，所以 投資與房貸合計 不超過(guò)月收入 30% 而投資項目中最靈活與方便的，就是股票（中國證券市場(chǎng)的黑幕大家都知道，就不用再提醒了） 至于股票的操作是為了炒作而炒作，還是以?xún)r(jià)值發(fā)現為基礎，那就是因人而異的選擇。我這里會(huì )將一個(gè)價(jià)值發(fā)現的公式告訴大家： 1. 之前連續三年利潤增長(cháng)率平均達到25% 2. 最近一年利潤增長(cháng)率達到50% 3. 現在市盈率20倍左右 此公式不是我想出來(lái)的，是巴菲特的。這世界上炒股票的人都知道巴菲特，但是中國炒股票的人都似乎都在故意在忽略巴菲特的公司背景 6）其他投資方式 所謂其他投資方式，就是一些非普通人適用的方式了。我這里會(huì )簡(jiǎn)要說(shuō)明各種理財工具關(guān)系。 信托與債券：吸收社會(huì )零散資金，建立并發(fā)展優(yōu)勢企業(yè) 銀行：吸收社會(huì )零散資金，用于對優(yōu)勢企業(yè)貸款，支持企業(yè)發(fā)展 股票：優(yōu)秀企業(yè)發(fā)展了，就開(kāi)始發(fā)行股票，融資擴張發(fā)展 基金：在所有上市企業(yè)中，選擇業(yè)績(jì)優(yōu)良發(fā)展前景看好的股票，長(cháng)期持有 保險：為人提供保障的同時(shí)，吸收社會(huì )零散資金，存進(jìn)銀行（部分）、買(mǎi)進(jìn)股票（部分），投資基金（大部分） 黃金、外匯、期貨：全世界賺到錢(qián)又閑來(lái)無(wú)事的人，對賭 房產(chǎn)：.......在中國，誰(shuí)都理不清的問(wèn)題。 --------------------------------------------------------------- 最后來(lái)附注說(shuō)明： 本人2001年開(kāi)始，從事各種理財類(lèi)工作，對股票、基金、房產(chǎn)、黃金、期貨、保險做過(guò)全面接觸，所以我所談的家庭理財，絕不是僅從某單一層面去理解，而是考慮各種利害關(guān)系下做的全方位規劃，歡迎有識之士指正。 |
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