20多年來(lái),隨著(zhù)我國國民經(jīng)濟快速的發(fā)展,城市規模不斷擴大,城市人口急劇增加、居民出行和物資交流高度頻繁,城市交通面臨著(zhù)嚴峻的局勢。為了解決城市內日益凸現的公共交通問(wèn)題,國內興起了建設城市軌道交通的熱潮,目前20多個(gè)大城市正在建設或籌建自己的軌道交通,另有10余座城市有建設意向。
近年來(lái)建設—移交(Build-Transfer,簡(jiǎn)稱(chēng)BT)融資模式以其強大的融資建設功能在國內引起廣泛關(guān)注,并在一些大型基礎設施建設項目中成功運作。將BT模式引入中國城市軌道交通領(lǐng)域,實(shí)現投資多元化、利益共享、風(fēng)險共擔,不但有效地減緩政府財政壓力,而且由于其機制新、管理活、權責明確,比傳統的政府單獨投資建設模式更為高效。我們擬對BT模式在城市軌道交通中的應用作系統分析和探討。
1．城市軌道交通建設中引入BT模式的意義
BT(Build-Transfer,建設—移交)模式是BOT(Build-Operate-Transfer,建設-運營(yíng)-移交)融資模式的一種演變,是指項目所在地方政府與投資人簽訂特許協(xié)議(授予一定期限的特許權),將公用基礎設施或基礎產(chǎn)業(yè)項目交由投資人成立的項目公司融資建設。特許期滿(mǎn)后,按照特許協(xié)議的約定,投資人將BT項目移交給政府(或政府授權單位),政府以股權回購的方式分期分批支付投資人的投資額及合理收益。
采用“BT”模式建設的一般為公益性或準公益性項目,所有權是政府或政府授權單位;政府將項目的融資和建設特許權轉讓投資人;投資人是依法注冊的國有企業(yè)或私人企業(yè);金融機構根據項目的未來(lái)收益情況及投資人經(jīng)濟實(shí)力等情況為項目提供融資貸款。BT模式是公共基礎設施建設中發(fā)展起來(lái)的一種優(yōu)化的項目融資與實(shí)施模式,這是一種以各參與方的“雙贏(yíng)”或“多贏(yíng)”為合作理念的現代融資模式。具體來(lái)說(shuō),BT模式具有以下優(yōu)勢:
(1)有利于緩解政府的資金壓力,轉變政府職能。BT模式可將大量非政府資金引入城市基礎設施建設,有效緩解政府的財政壓力,使政府規劃建設資金不到位的項目盡早實(shí)施,提前實(shí)現社會(huì )效益和經(jīng)濟效益,達到規模效益。BT模式將項目建設職能從政府手中分離出來(lái)交由專(zhuān)門(mén)的項目公司實(shí)施,一方面實(shí)現了建設管理的市場(chǎng)化與專(zhuān)業(yè)化,提高了建設效率;另一方面,政府從瑣碎的事務(wù)管理中脫身出來(lái),專(zhuān)門(mén)致力于建設資金的籌措及對項目的宏觀(guān)監督管理,從根本上改變了政府在基礎設施和公用事業(yè)建設中的職能。
(2)為企業(yè)開(kāi)辟了新的投資渠道。BT模式使眾多企業(yè)通過(guò)參與基礎設施建設為剩余資本找到投資途徑,改變其投資渠道單一的局面;企業(yè)降低了投資的盲目性,減小了風(fēng)險,保證其資本的增值。通過(guò)參與BT項目進(jìn)一步推動(dòng)了工商企業(yè)與金融企業(yè)通過(guò)信貸、股權、人事等方式走向結合,改善了企業(yè)法人治理結構。
(3)改善了基礎設施硬件環(huán)境,有利于構建社會(huì )信用體系。BT模式使資源得到優(yōu)化配置,將先進(jìn)技術(shù)和管理方法引入基礎設施建設中,保證了項目的質(zhì)量和效率,能夠優(yōu)化和改善城市整體環(huán)境。BT模式在一定程度上是對政府和企業(yè)信用的考驗,通過(guò)實(shí)施BT模式,有助于構建良好的社會(huì )信用平臺。
2．城市軌道交通項目BT模式的運用
BT融資模式在國內基礎設施領(lǐng)域,尤其在城市軌道交通建設中尚屬于一種新型的融資建設模式。2005年初,北京地鐵首次在奧運支線(xiàn)工程嘗試運用。奧運支線(xiàn)項目以初步設計概算24.2億元為基礎,劃分為BT工程和非BT工程兩部分。BT工程主要包括土建工程及車(chē)站機電設備工程等,由招標方通過(guò)公開(kāi)招標的方式確定投資建設方,由投資建設方負責項目資金籌措和工程建設,總投資10.95億元,項目建成竣工后由招標方分三次等額回購。奧運支線(xiàn)BT項目的意義不僅在于項目本身,而是我國城市軌道交通建設運用BT模式的一個(gè)樣本。
(1)BT模式的主要運作方式
BT模式?jīng)]有固定的運作方式,由項目的特點(diǎn)、所在地的投資環(huán)境、各參與主體的實(shí)際情況所決定。根據已實(shí)施的BT項目的實(shí)際運作特征,主要劃分為三種方式:
A、施工二次招標型BT模式。政府選定僅承擔投資職能的投資人(聯(lián)合體),由投資人設立具有法人資格的項目公司對BT項目進(jìn)行融資、建設組織和管理。項目公司自行融資、辦理工程建設有關(guān)審批手續、通過(guò)公開(kāi)的招投標程序選擇施工承包商、監理單位和材料設備供應商等。這種模式的特點(diǎn)是項目的主要施工承包商要由項目公司另外再通過(guò)公開(kāi)招標程序確定,而不是由政府確定。
B、直接施工型BT模式。政府選定能夠承擔項目主體部分施工的投資人(聯(lián)合體),投資人設立具有法人資格的項目公司對BT項目進(jìn)行融資、建設和管理。其特點(diǎn)是項目公司成立后,不再另行選擇施工總承包商,而是直接按BT投資建設合同的約定進(jìn)行施工,項目公司與施工承包商存在一定的利害關(guān)系。此模式中監理單位一般由項目公司和業(yè)主共同委托或由業(yè)主來(lái)確定。
C、施工同體型BT模式。政府選定同時(shí)直接承擔投資、建設管理和施工職能的項目投資人(聯(lián)合體),投資人設立項目管理機構對BT項目進(jìn)行建設管理。項目管理機構不具有法人資格,既無(wú)資格辦理工程建設相關(guān)審批手續,也無(wú)法出面與工程建設相關(guān)單位簽訂合同。其特點(diǎn)是項目的主要施工承包商與項目投資人、項目管理機構直接同體。這種模式中,勘察、設計和監理單位一般都由業(yè)主委托。
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