融資難的問(wèn)題并非是所有中小企業(yè)面臨的問(wèn)題，本文分析了其原因所在，然后分析了浙江省各金融機構應對中小企業(yè)融資所采取的具體措施，如配合政府的貸款風(fēng)險補償、下放審批權限等，并建議進(jìn)一步加強信用體系和擔保體系的建設。

　　在浙江省，并非所有的中小企業(yè)都存在融資難的問(wèn)題，實(shí)際上，那些經(jīng)營(yíng)狀況好，信用水平較高，財務(wù)透明度高，產(chǎn)權明晰，管理規范而且有充足抵押物的中小企業(yè)是各商業(yè)銀行競爭的客戶(hù)，真正融資困難的是那些管理水平低下，資信狀況不高，自有資本不充足，缺乏有效擔保方式的中小企業(yè)，在規模上講是一定規模以下的微小企業(yè)。本文所講的中小企業(yè)即為融資存在一定難度的中小企業(yè)。

　　一、中小企業(yè)融資難的原因

　　通過(guò)對浙江省的中小企業(yè)融資問(wèn)題進(jìn)行分析，可以看到，中小企業(yè)融資難的原因主要有:1.中小企業(yè)自身存在一定的問(wèn)題，比如，缺乏有效的管理體系，財務(wù)管理混亂，擔保無(wú)法落實(shí)，信用狀況偏低等方面;2.商業(yè)銀行方面的原因，比如，審批權限過(guò)于集中，準入門(mén)檻過(guò)高，對信貸人員的激勵約束機制不合理，可供利用融資品種過(guò)少等方面的原因;3.整個(gè)社會(huì )層面的原因，最為重要的兩點(diǎn):(1)全社會(huì )的可供利用的信用體系沒(méi)有建立，這使得商業(yè)銀行與企業(yè)之間產(chǎn)生信息不對稱(chēng)的問(wèn)題，(2)擔保體系不健全，現存擔保體系管理機構不統一、資金來(lái)源有限、專(zhuān)業(yè)人員欠缺等。

　　二、浙江省商業(yè)銀行應對中小企業(yè)融資難采取的措施

　　1.由政府對商業(yè)銀行小企業(yè)貸款進(jìn)行風(fēng)險補償，提高商業(yè)銀行對小企業(yè)貸款的積極性。2005年，浙江省制定了小企業(yè)貸款風(fēng)險補償試行辦法，其中， 風(fēng)險補償資金是鼓勵和促進(jìn)銀行業(yè)金融機構增加小企業(yè)貸款的政府引導性專(zhuān)項扶持資金，主要用于對銀行業(yè)金融機構當年新增小企業(yè)貸款而產(chǎn)生的風(fēng)險進(jìn)行補償，也可以對增加貸款較多、風(fēng)險控制較好的中小企業(yè)進(jìn)行適當獎勵。

　　通過(guò)試點(diǎn)銀行工商銀行浙江省分行和農業(yè)銀行浙江省分行的試效果可以看出，這種貸款風(fēng)險補償制度在一定程度上提高了商業(yè)銀行對小企業(yè)貸款的積極性，2005年，浙江省37個(gè)試點(diǎn)市、縣，銀行貸款余額比上年增長(cháng)了24.55%，高出全省增幅7.27個(gè)百分點(diǎn)。其中工商銀行從2005年1月至今年6月，小企業(yè)貸款余額增長(cháng)了138億元，其中微小企業(yè)貸款增長(cháng)21.11億元，占15.3%。其中，2005年當年，試點(diǎn)的37家支行符合風(fēng)險補償辦法考核口徑的微小企業(yè)貸款合計較年初新增11.47億元，占全行微小企業(yè)貸款增量的86.2%，增幅達117.22%，貸款戶(hù)數較年初新增1300多戶(hù)。農業(yè)銀行截至2006年6月末，支持小企業(yè)總數達到14055家，占法人客戶(hù)總數的94%；中小企業(yè)貸款余額達到1169億元，占法人客戶(hù)貸款總額的71％；今年上半年新建信貸關(guān)系中小企業(yè)1063戶(hù)，新增中小企業(yè)貸款151億元，增量占全行法人客戶(hù)貸款總增量的83％ 。

　　2.下放審批權限，提高貸款審批效率。原有商業(yè)銀行的管理體制一直圍繞著(zhù)大客戶(hù)、大項目的管理進(jìn)行設計，組織架構、資源配置、風(fēng)險管理、定價(jià)管理、激勵機制、信息統計制度等方面，尤其是審貸機制方面沒(méi)有充分考慮中小企業(yè)金融業(yè)務(wù)的特點(diǎn)和要求。

　　中小企業(yè)在融資需求上的特點(diǎn)一般為:需求旺、時(shí)間急、頻率高、額度小,為適應其特點(diǎn),商業(yè)銀行必須建立高效便捷的審批機制。

　　以農業(yè)銀行浙江省分行為例，該行對浙江省部分強縣支行轉授了單戶(hù)3000萬(wàn)元的授信審批權，對一些支行轉授了單戶(hù)1000萬(wàn)元的授信審批權；對二級分行個(gè)人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)貸款的審批權限擴大至單戶(hù)1000萬(wàn)元，并允許二級分行按80%的比例對縣級支行進(jìn)行轉授權；客戶(hù)信用等級認定權轉授各二級分行，并允許各二級分行向縣級支行轉授小企業(yè)信用等級認定權；對單戶(hù)信用余額500萬(wàn)元以下的微小企業(yè)短期信貸業(yè)務(wù)，在業(yè)務(wù)審批流程上允許不經(jīng)過(guò)貸審會(huì )審議，單筆信貸業(yè)務(wù)審批同意后視同核定等額授信額度，信用等級評定可與首筆信貸業(yè)務(wù)審批同步操作；對于單戶(hù)信用余額150萬(wàn)元以下微小企業(yè)短期信貸業(yè)務(wù)，審批權進(jìn)一步轉授給符合一定條件的二級支行。通過(guò)這種方式，提高了商業(yè)銀行貸款審批的效率，符合了中小企業(yè)貸款的特點(diǎn)。

　　3.制定新的目標市場(chǎng)的定位方式。商業(yè)銀行貸款歷來(lái)偏重于規模大、效益好、有充足擔保的大企業(yè)，而忽略了中小企業(yè)，這樣，使得中小企業(yè)獲得資金增加了難度。

　　建行浙江省分行提出“大中有重、好中選優(yōu)、大中小客戶(hù)合理分布”的客戶(hù)發(fā)展戰略，將優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)列為目標客戶(hù)，淡化了所有制和規模因素，尤為注重從中小企業(yè)中選擇優(yōu)質(zhì)客戶(hù)，比如：銷(xiāo)售收入1000萬(wàn)元以上、國家產(chǎn)業(yè)政策鼓勵發(fā)展、有市場(chǎng)發(fā)展潛力和競爭優(yōu)勢的朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)、傳統特色產(chǎn)業(yè)以及高增長(cháng)型的新興行業(yè)企業(yè)中信用等級A級（含）以上、無(wú)不良貸款、價(jià)值貢獻10萬(wàn)元以上的中小企業(yè)。

這種篩選優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)進(jìn)行貸款的方法，既有利于中小企業(yè)獲得一定的貸款支持，又能夠使商業(yè)銀行獲得較多的收益。

　　4.在具體業(yè)務(wù)操作上，各商業(yè)銀行業(yè)摸索了一定的方式。針對各種具體的情況，各商業(yè)銀行在具體的業(yè)務(wù)操作方面也有了許多改進(jìn)，比如：

　　(1)融資安全線(xiàn)管理：即對小企業(yè)客戶(hù)逐個(gè)核定相對安全的授信控制額度，全面掌握信息，如實(shí)評價(jià)小企業(yè)還貸能力，客觀(guān)的衡量貸款的風(fēng)險，以防止對目標企業(yè)授信過(guò)度。例如：授信額度=房地產(chǎn)價(jià)值*70%+機器設備價(jià)值*50%+存貨*60%+應收賬款*60%等具體方式。

　　(2)建立合理的貸款定價(jià)機制：即在法律法規和人民銀行政策允許范圍內，根據市場(chǎng)利率狀況、籌資成本、貸款期限、貸款目標收益等方面，對不同的客戶(hù)采取不同的利率，也就是“一戶(hù)一價(jià)”的定價(jià)方式。而且，可以根據企業(yè)的性質(zhì)、質(zhì)量等方面進(jìn)行貸款利率方面的優(yōu)惠，比如：對于優(yōu)良企業(yè)，可以在一般期限貸款利率基礎上下浮10%；對企業(yè)和業(yè)主、股東不動(dòng)產(chǎn)提供抵押擔保從而風(fēng)險度較低的企業(yè)可以下浮20%；對生產(chǎn)性現金流量充足、銷(xiāo)售貨款回行率高的開(kāi)戶(hù)企業(yè)實(shí)行與存款基數相適應的貸款0.54%的特惠利率。

　　(3)改進(jìn)小企業(yè)信貸人員的激勵和約束機制：比如弱化存款、結算等業(yè)務(wù)量考核，強化其貸款戶(hù)數、貸款額度及質(zhì)量、收益水平、經(jīng)濟資本回報率等方面的考核。這樣，有助于克服信貸人員“懼貸”的現象，增加信貸人員向中小企業(yè)發(fā)放貸款的積極性。

　　(4)對中小企業(yè)審核方式方面的改進(jìn)：淡化單一的按財務(wù)報表方式審核的方式，專(zhuān)門(mén)制定針對財務(wù)制度不健全的中小企業(yè)信用評級方法，利用一些新的指標來(lái)判斷企業(yè)信用級別，比如，“法定代表人及股東的品行、企業(yè)自有資金、貨款歸行率、日均存款余額、銷(xiāo)售納稅額”，“生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)合法性、經(jīng)營(yíng)效益穩定性、發(fā)展階段成長(cháng)性、現金流量充足性、信貸擔保安全性、經(jīng)營(yíng)者行為和信用可靠性”。而且，考慮企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周期，根據企業(yè)現金回流狀況確定企業(yè)的還貸期限，防止貸款周期與企業(yè)經(jīng)營(yíng)周期相脫節，防止“短貸長(cháng)占”。

　　通過(guò)靈活運用以上各種操作方式，商業(yè)銀行在一定程度上防范了對中小企業(yè)貸款的風(fēng)險，不僅自身獲得了一定的收益，而且，也滿(mǎn)足了一部分中小企業(yè)資金的需求。

　　三、為更好地滿(mǎn)足中小企業(yè)的融資需求，金融體系應進(jìn)行改進(jìn)措施

　　1.加快建立中小企業(yè)信用制度體系。雖然目前有幾家商業(yè)銀行已經(jīng)不同程度的推行了中小企業(yè)征信制度，但并沒(méi)有納入國家信用管理體制，各自為政，缺乏權威性、規范性、專(zhuān)業(yè)性和技術(shù)性，從而在對中小企業(yè)信用進(jìn)行評判時(shí)存在主觀(guān)性和片面性，所以，應盡快建立統一的中小企業(yè)信用管理體制。

　　(1)在信用征集方面，各商業(yè)銀行應積極建立與其發(fā)生業(yè)務(wù)往來(lái)的各企業(yè)的信用檔案，征集企業(yè)法定代表人和經(jīng)營(yíng)管理人員個(gè)人信用信息等各方面信息，并及時(shí)連入全國統一的企業(yè)信用信息基礎數據庫，這樣，信息共享，從而形成了全社會(huì )范圍內共享的信息體系。

　　(2)在信用評估方面，應成立專(zhuān)門(mén)的信用評估機構，利用企業(yè)的各種信息，利用有一定資質(zhì)能力的信用評估機構進(jìn)行客觀(guān)、公正的信用評價(jià)服務(wù)，以便準確地反映企業(yè)信用狀況，提示企業(yè)信用風(fēng)險。

　　(3)在信用激勵方面，對于不同信用級別的中小企業(yè)，提供不同期限、不同額度、不同利率的貸款，以達到激勵各中小企業(yè)提高自身信用狀況的目的。

　　2.進(jìn)一步完善中小企業(yè)貸款擔保體系。我國現存的中小企業(yè)擔保機構存在以下缺點(diǎn)：缺乏統一管理機構，缺乏統一的法律法規約束，資金來(lái)源不足等，所以，應進(jìn)一步完善中小企業(yè)貸款擔保體系。

　　(1)可以成立一個(gè)政策性擔保機構，用于對擔保機構進(jìn)行行業(yè)指導和監督，由政府出資，采取市場(chǎng)化運作，在其監督管理下，使得整個(gè)擔保行業(yè)規范發(fā)展。

　　(2)完善現有的法律法規體系，建立一個(gè)完善的擔保法律體系，使得擔保機構的準入制度、資金資助制度、信用評估和風(fēng)險控制制度、行業(yè)協(xié)調制度與自律制度的建設都有法可依，對中小企業(yè)貸款擔保機構進(jìn)行規范化的管理。

　　(3)建立穩定的資金補償機制。應加大政府的注資力度，進(jìn)一步支持擔保機構的發(fā)展，與此同時(shí)，利用市場(chǎng)化運作模式，通過(guò)提取責任準備金和風(fēng)險準備金的方式增加擔保機構的運作資金。