鳳凰科技訊 北京時(shí)間4月25日消息，據《華爾街日報》網(wǎng)絡(luò )版報道，知情人士稱(chēng)，阿里巴巴集團正在制定一項計劃，這項計劃可能將會(huì )使得該公司的IPO(首次公開(kāi)招股)成為史上最大一樁上市交易。
知情人士稱(chēng)，阿里巴巴及其承銷(xiāo)商正討論在IPO交易中增加新股票，此舉將使得阿里巴巴能夠從自己和部分現有投資者身上籌集資金。最終決定尚未作出，但是阿里巴巴額外新股票的發(fā)行可能將幫助該公司的IPO融資額超過(guò)200億美元。
IPO數據追蹤商Dealogic的數據顯示，阿里巴巴IPO有可能超過(guò)中國農業(yè)銀行在2010年通過(guò)在上海和香港上市籌集到的221億美元資金。美國最大一樁IPO交易是Visa，該公司通過(guò)2010年上市籌集到197億美元資金。
知情人士稱(chēng)，如果阿里巴巴允許，早期員工也可能在阿里巴巴IPO交易中出售股票。目前還不清楚馬云是否會(huì )在IPO中售股。知情人士稱(chēng)，馬云和其他創(chuàng )始人、高管和資深員工計劃獲得對董事會(huì )多數董事的提名權，從而保留對公司擁有一定控制權。
知情人士稱(chēng)，阿里巴巴的代表們正在與部分現有股東進(jìn)行探討，看看哪些人可能會(huì )在IPO中出售股票。盡管這不是唯一杠桿手段，但出售一些自有股票為阿里巴巴提供了一種直接影響IPO融資額的方式。另外一個(gè)關(guān)鍵因素就是阿里巴巴現有投資者會(huì )出售多少股票。軟銀目前持有阿里巴巴37%股份，雅虎持有24%。由于股票出售一般會(huì )給公司直接帶去現金，而不是股東，所以這種交易更加吸引新投資者，因為資金一般都會(huì )重新投入到公司業(yè)務(wù)中。
知情人士稱(chēng)，軟銀不大可能出售任何股票。雅虎此前已經(jīng)同意，將在阿里巴巴上市后出售10%股份，保留14%股份。阿里巴巴小股東包括美國私募股權公司銀湖資本、泛大西洋投資集團、淡馬錫控股、中國投資有限公司。知情人士稱(chēng)，即便小股東愿意出售股票，也是很少量。
中國公司IPO融資額可能創(chuàng )下紀錄是全球投資者日益重視中國市場(chǎng)的又一標志。不過(guò)對于阿里巴巴和華爾街投行來(lái)說(shuō)，這樣做的風(fēng)險也很高。阿里巴巴IPO將是該公司股票面向全球公共股票市場(chǎng)投資者的首次亮相。摩根士丹利、瑞士信貸等6家承銷(xiāo)商在力求更大規模融資的同時(shí)還得保證股票順利發(fā)行。
另一個(gè)影響阿里巴巴IPO融資額的因素就是估值。分析師近期對阿里巴巴的估值介于1150億美元至2450億美元，平均估值為1600億美元。這就意味著(zhù)僅雅虎10%的股份就價(jià)值160億美元。
阿里巴巴預計將在未來(lái)幾周正式提交IPO招股書(shū)，但是該文件不大可能確定融資額和股票發(fā)行組合。招股書(shū)可能會(huì )指出，阿里巴巴和內部人士計劃出售股票，但細節會(huì )在隨后的增補文件中披露。
知情人士稱(chēng)，如果市場(chǎng)環(huán)境有利、IPO定價(jià)高，現有股東可能會(huì )出售更多股票。但是阿里巴巴并不傾向于以高估值測試市場(chǎng)的需求極限，因為這樣會(huì )冒著(zhù)首日開(kāi)盤(pán)后不久股價(jià)便下跌的風(fēng)險，正如Facebook在2012年上市遭遇的那樣。(編譯/簫雨)
聯(lián)系客服
