2014-10-15 16:32:00|來(lái)源：海外網(wǎng)
何為P2C?
P2C網(wǎng)貸(Person to company)模式,又稱(chēng)P2B網(wǎng)貸(Peer to Business),是一種個(gè)人與企業(yè)之間的融資借貸模式，P2C平臺通過(guò)線(xiàn)下開(kāi)發(fā)優(yōu)質(zhì)的中小企業(yè)客戶(hù)，并引進(jìn)實(shí)力的融資性擔保機構對項目進(jìn)行擔保，在線(xiàn)上通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺尋找普通投資者，是一種安全、平等、高效、透明的互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng )新模式，是一種線(xiàn)上線(xiàn)下(O2O)相結合的全新概念。P2C網(wǎng)絡(luò )貸款模式是2013年才出現的新的互聯(lián)網(wǎng)金融模式，最早由愛(ài)投資創(chuàng )立，平臺一出現就獲得了市場(chǎng)和資本的青睞，發(fā)展極為迅速，已經(jīng)成為市場(chǎng)上不可忽視的新興力量。
自2013年6月余額寶橫空出世以來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融的概念越來(lái)越深入人心，大量的資金和人才涌入這個(gè)行業(yè)，伴隨一年多的快速發(fā)展，行業(yè)領(lǐng)域更加細分，P2C網(wǎng)貸模式逐漸進(jìn)入人們的視野，但相對于市場(chǎng)上正火爆的P2P網(wǎng)貸而言，P2C還處于一個(gè)知名度不太高的地位，一個(gè)是專(zhuān)業(yè)做P2C網(wǎng)貸的平臺還不太多，另一個(gè)原因P2C網(wǎng)貸平臺的年化平均收益率略低于P2P平臺，P2C網(wǎng)貸平臺的投資人數也少于P2P平臺，但就目前的發(fā)展速度和規模而言，P2C大有長(cháng)江后浪之勢。
網(wǎng)貸平臺P2P-vs-P2C對比
P2P、P2C網(wǎng)貸平臺雖然都是基于互聯(lián)網(wǎng)的金融創(chuàng )新模式，但是在借款模式、類(lèi)型、額度，風(fēng)控措施、資金用途上都大有不同，
P2P代表性企業(yè)：翼龍貸，拍拍貸，宜信，陸金所，人人貸。
P2C代表性企業(yè)：愛(ài)投資，積木盒子、紅嶺創(chuàng )投、愛(ài)互融網(wǎng)。
P2C平臺的特點(diǎn)及風(fēng)控(為什么是愛(ài)投資?)
以上是P2C網(wǎng)貸代表性企業(yè)---愛(ài)投資的一般業(yè)務(wù)流程，可見(jiàn)，P2C網(wǎng)貸模式是一種線(xiàn)上線(xiàn)下(O2O)相結合的模式，平臺主要是為一般投資者和中小企業(yè)搭建信息平臺，平臺在線(xiàn)下對企業(yè)進(jìn)行360度的盡職調查，包括融資企業(yè)的基本信息、經(jīng)營(yíng)狀況、管理團隊、信用級別、銷(xiāo)售渠道、財務(wù)狀況、發(fā)展戰略等，盡職調查之后只有滿(mǎn)足風(fēng)險控制要求才能放到線(xiàn)上。
由于P2C項目都是企業(yè)借貸，企業(yè)的違約成本比個(gè)人借貸要高得多，所以違約率相對較低，再加上目前各P2C平臺對外承諾100%本息擔保，項目信息也基本在網(wǎng)上公開(kāi)披露，因此風(fēng)險相對可控。
對借款企業(yè)的實(shí)地審核、征信服務(wù)，線(xiàn)上業(yè)務(wù)由總部負責，線(xiàn)下則外包給合作金融機構。要求借款性質(zhì)必須是企業(yè)經(jīng)營(yíng)性貸款，必須有全額抵押、健康的經(jīng)營(yíng)數據、良好的信用記錄、真實(shí)的交易合同等。對企業(yè)背景、經(jīng)營(yíng)狀況、借款用途和償債能力等項目一一嚴格的實(shí)地考察甄選，有利于控制平臺風(fēng)險，經(jīng)過(guò)審核的企業(yè)籌資過(guò)程也會(huì )比較順利。
P2C平臺風(fēng)控:金融平臺的核心是安全，而不是收益，P2C平臺除了P2P平臺已有的嚴格貸前、貸中、貸后審核風(fēng)控體系之外，基于P2C模式自身特點(diǎn)，又有創(chuàng )新：合作金融機構準入審核，一般選擇當地比較有實(shí)力、注冊資金1億元以上，合規運營(yíng)5年以上，信譽(yù)記錄良好的投、融資擔保公司;引入對沖抵御風(fēng)險，利用保險、再擔保、資產(chǎn)包處置等技術(shù)手段的引用，為用戶(hù)的投資安全起到重要的保護作用;引入金融權威資格認證，如愛(ài)投資的所有P2C借貸項目都經(jīng)過(guò)CFCA(中國金融認證中心)認證。
相對于P2P平臺的高壞賬率和跑路事件頻發(fā)，目前P2C平臺保持較低的壞賬率，愛(ài)投資運營(yíng)近兩年來(lái)，目前為止僅一筆逾期，且已經(jīng)還款，更是創(chuàng )造了業(yè)界的神話(huà)，也說(shuō)明P2C平臺并不都是網(wǎng)上傳的那樣的高風(fēng)險。
P2C平臺主要產(chǎn)品特點(diǎn)和收益率
目前P2C平臺主要金融產(chǎn)品有：擔保、融資租賃、保理三類(lèi)，票據金融、供應鏈金融、證券化產(chǎn)品等全新互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，亦出現市場(chǎng)雛形。
以P2C平臺產(chǎn)品創(chuàng )新最多的愛(ài)投資為例，其三款金融產(chǎn)品特點(diǎn)如下：
【愛(ài)擔?！浚浩髽I(yè)盡職調查 + 擔保代償 + 反擔保。
投資用戶(hù)將資金出借給有良好實(shí)體經(jīng)營(yíng)、且有借款需求的企業(yè)，獲得10%-15%年化收益，投資本息由愛(ài)投資合作的多家融資性擔保公司提供全額擔保，且借款企業(yè)必須提供足值抵押物作為反擔保安全措施。投資當日開(kāi)始計息，按月付息，到期還本。
【愛(ài)融租】：企業(yè)盡職調查 + 擔保代償 + 收租權。
為廣大投資用戶(hù)提供以融資租賃業(yè)務(wù)為交易模式的投資產(chǎn)品。與愛(ài)投資合作的出租方(融資租賃公司)通過(guò)向投資用戶(hù)轉讓收租權，將所融資金用于購買(mǎi)承租方(借款企業(yè))所需設備或資產(chǎn)并出租給承租方使用。承租方按時(shí)對投資用戶(hù)付租還本。投資用戶(hù)通過(guò)認購【愛(ài)融租】系列產(chǎn)品每月安享穩定收益。
【愛(ài)保理】：企業(yè)盡職調查 + 保理公司到期回購。
投資用戶(hù)支付對價(jià)給保理公司，保理公司轉讓?xiě)召~款給用戶(hù)且到期回購，用戶(hù)獲得6%-12%的年化收益?；A交易中原始債務(wù)方為實(shí)力雄厚的大型工商企業(yè)，用戶(hù)投資本息由保理公司到期回購及原債務(wù)方的極優(yōu)質(zhì)信譽(yù)共同提供有力保障。投資期限靈活多樣，一般為1周至6個(gè)月，是偏好短期投資用戶(hù)的絕佳選擇。
收益方面，P2C平臺的投資人平均年化收益率在10%-15%之間，企業(yè)的融資年化成本在18%-20%之間，和P2P平臺基本持平，但比典當公司、小貸公司30%-40%的年化成本低很多，因此，推出以來(lái)受到投資者和中小企業(yè)的普遍青睞。
P2C平臺的發(fā)展速度和規模
2014年除互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)外，越來(lái)越多的金融機構和國有企業(yè)進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，衍生出越來(lái)越專(zhuān)業(yè)的P2C平臺，發(fā)展勢頭非常迅猛。
以愛(ài)投資數據為例:2013年3月31日平臺上線(xiàn)運營(yíng)，06月19日累計交易額突破萬(wàn)，9月17日累計交易額突破1億，2014年1月3日累計交易額突破5億，3月31日上線(xiàn)一周年，累計交易額突破10億，7月4日，累計交易額突破20億，8月單月成交額突破了4億，9月22日，累計交易額達到30.07億，已為400家企業(yè)提供了30億的融資金融，為用戶(hù)兌付了超過(guò)2.8億的投資收益，全國兩個(gè)分公司，10余家分支機構。
積木盒子，2013年8月上線(xiàn)，2014年2月24日獲得銀泰資本千萬(wàn)美元A輪融資，2014年9月10日獲得小米科技領(lǐng)頭的3719萬(wàn)美元B輪融資，累計融資額超20億元，為投資人贏(yíng)得收益1.2億元。
紅嶺創(chuàng )投，2009年3月上線(xiàn)，截止目前，累計成交額超過(guò)100億元，投資人數27萬(wàn)，為投資人賺取收益2.4億元，但2014年8月28日，1億元大單壞賬，成為行業(yè)焦點(diǎn)。
P2C平臺在短短兩年成快速發(fā)展態(tài)勢，這是行業(yè)的發(fā)展所決定的，但是類(lèi)似紅嶺創(chuàng )投1億元大額壞賬的風(fēng)險，也給行業(yè)敲響了警鐘，P2C平臺的長(cháng)遠發(fā)展還需要從業(yè)者加強風(fēng)控意識并合規經(jīng)營(yíng)。
P2C網(wǎng)絡(luò )借貸平臺發(fā)展的未來(lái)及挑戰
這是一個(gè)矛盾的市場(chǎng)：一邊是6000萬(wàn)的中小企業(yè)，在傳統銀行的屋檐下仰人鼻息，保障其生產(chǎn)發(fā)展的資金需求無(wú)法得到滿(mǎn)足，銀行等傳統金融機構賺錢(qián)賺的自己都不好意思說(shuō)自己的利潤;一邊是占人口99%的普羅大眾，被信托、私募的高門(mén)檻拒之于外，眼睜睜看著(zhù)自己的微薄收入在高通脹下貶值，投資渠道狹窄更無(wú)保障的時(shí)候，P2P、P2C來(lái)了。截止2014年8月，全國網(wǎng)貸平臺交易總額達2000億元，但投資人數卻僅有30萬(wàn)，與之相比，余額寶的用戶(hù)數量卻達到了1億，資金規模超過(guò)7000億元，數據對比可預見(jiàn)市場(chǎng)潛力，并且愛(ài)投資、積木盒子幾十億的交易額對中小企業(yè)巨大的市場(chǎng)需求來(lái)說(shuō)只是冰山一角。對P2C平臺而言，中國普惠金融的大門(mén)才剛剛打開(kāi)。
P2C平臺的未來(lái)發(fā)展將依賴(lài)于國家監管措施的走向，相關(guān)措施的出臺，更能引導行業(yè)健康快速發(fā)展;再則，金融不是看材料就行，還要能看出風(fēng)險，這需要專(zhuān)業(yè)的人才，人才梯隊的儲備量，將是行業(yè)競爭的下一個(gè)制高點(diǎn)，無(wú)論是風(fēng)控人才還是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)人才，以及產(chǎn)品、模式運營(yíng)的創(chuàng )新，路漫漫其修遠兮，從業(yè)者仍需努力。
就行業(yè)競爭情況來(lái)看，P2C平臺千臺一面的鬧劇也將停滯，存活下來(lái)的那部分是真正懂得互聯(lián)網(wǎng)安全技術(shù)也懂得金融線(xiàn)下業(yè)務(wù)和風(fēng)控流程的，如愛(ài)投資類(lèi)的佼佼者，其CEO王博計算機碩士出身，聯(lián)合創(chuàng )始人趙春霞花旗銀行10余年金融從業(yè)經(jīng)驗，首席風(fēng)險官劉博8年民生銀行中小企業(yè)貸款經(jīng)驗。專(zhuān)業(yè)造就信服，平臺運營(yíng)以穩健、風(fēng)險保守型而贏(yíng)得投資人信賴(lài)，國家規定四條紅線(xiàn)一概不碰，合規、誠信奠定基業(yè)長(cháng)青。
亂花漸欲迷人眼，在P2C平臺魚(yú)龍混雜的亂象下，投資者要擦亮眼睛，選擇務(wù)實(shí)、安全、負責的靠譜平臺;吹盡狂沙始到金，P2C平臺亦當堅守行業(yè)本質(zhì)合規經(jīng)營(yíng)，不忘初心，方得始終，在行業(yè)高淘汰率的市場(chǎng)背景下，終將是剩者為王。
千帆競，百舸爭，且看P2C一江春水向東流……
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