這種擔憂(yōu)正在眾多銀行人士間蔓延，而銀監會(huì )6月末發(fā)布的《關(guān)于切實(shí)加強票據業(yè)務(wù)監管的通知》也被市場(chǎng)視為監管層整肅票據市場(chǎng)的開(kāi)始。據媒體報道，上周，銀監會(huì )亦對票據融資增長(cháng)異動(dòng)啟動(dòng)調查，要求銀行上報此前數月票據融資專(zhuān)項報表。
“部分銀行機構存在通過(guò)虛開(kāi)銀票再貼現，吸收存款的情況，票據的結算功能被"異化"了?！币幻胤姐y監局官員說(shuō)。
7月15日，央行公布的2011年上半年社會(huì )融資規模統計顯示，銀行承兌匯票增加1.33萬(wàn)億元，同比少增441億元，在社會(huì )融資規模中占比17.1％，同比高0.2個(gè)百分點(diǎn)。
央行發(fā)布的歷季貨幣政策執行報告顯示，今年第一季度，企業(yè)累計簽發(fā)商業(yè)匯票（即銀行承兌匯票）3.6萬(wàn)億元，同比增長(cháng)31.7％。期末商業(yè)匯票未到期金額5.9萬(wàn)億元，同比增長(cháng)33.6％。2010年末，未到期商業(yè)匯票余額5.6萬(wàn)億元，增速35.9％，這一增速是7年來(lái)的最高點(diǎn)。
在貸款收緊情況下，“按下葫蘆浮起瓢”的征象日益明顯，且風(fēng)險高懸。
“估計上半年末的商業(yè)匯票余額達到7萬(wàn)億元，其中或有30％左右風(fēng)險較大的融資性票據，即沒(méi)有真實(shí)貿易背景的"光票"?！蹦硣行泄静咳耸抗罍y。
在當前穩健的貨幣政策和嚴格監管環(huán)境下，商業(yè)銀行有做大票據表外資產(chǎn)的極大沖動(dòng)。多名銀行人士稱(chēng)，諸多企業(yè)無(wú)法申請貸款，需求轉向開(kāi)票融資，部分銀行在“曲線(xiàn)”滿(mǎn)足客戶(hù)需求的同時(shí)，亦獲得了不菲的保證金存款，緩釋了存貸比壓力。
“如果有銀行對票據的貿易背景審核不嚴，瘋狂開(kāi)票可能帶來(lái)較大風(fēng)險，企業(yè)資金鏈一旦斷裂，銀行就不得不墊款承擔損失?！鼻笆鰢行腥耸烤?。
開(kāi)票、攬存“龍鳳配”
近兩年來(lái)，銀行攬存沖動(dòng)催生出種種亂象，為企業(yè)開(kāi)銀行承兌匯票即為其一。
據央行統計，2010年各季度，商業(yè)匯票累計發(fā)生額和余額逐步增長(cháng)。一季度，企業(yè)累計簽發(fā)商業(yè)匯票2.8萬(wàn)億元，同比下降6.9％，但到上半年，累計匯票5.5萬(wàn)億元，實(shí)現同比增長(cháng)1.6％。下半年增速更快，前三季度累計匯票8.6萬(wàn)億元，同比增長(cháng)10.3％，全年累計額12.2 萬(wàn)億元，同比增長(cháng)18.5％。
從余額來(lái)看，各季余額增速前低后高，分別為-1.5％、-6.3％、16.3％、35.9％，去年末商業(yè)匯票未到期金額5.6萬(wàn)億元。
及至今年一季度，商業(yè)匯票更呈井噴之勢，超過(guò)30％的增速，3.6萬(wàn)億元的當季發(fā)生額，令銀行人士咋舌。一名與多銀行交往甚密的票據專(zhuān)家也預估，上半年末，商業(yè)匯票未到期余額或達7萬(wàn)億元。
這一規模不小，累計發(fā)生額也超過(guò)了2008-2009年天量信貸期間。
我國商業(yè)票據業(yè)務(wù)起步于1980年代初，1994年-2001年，年度票據簽發(fā)量由640億元增至12699億元，年均增幅53％，此后4年仍保持較高增速，2006-2007年，上行勢頭方有所放緩。
拐點(diǎn)發(fā)生在2005年?！澳承┙鹑跈C構反映，當時(shí)票據市場(chǎng)有10％-30％實(shí)質(zhì)上屬于融資性票據?！币幻煞菪泄静咳耸拷榻B。2005年，商業(yè)匯票累計簽發(fā)4.45萬(wàn)億元，增長(cháng)30.1％，期末商業(yè)匯票未到期金額1.96萬(wàn)億元，增長(cháng)32％。
而今，承兌匯票異軍突起，與6年前不乏相似之處。
“各行存款壓力都很大，通過(guò)開(kāi)票來(lái)吸納保證金存款，銀行有這個(gè)動(dòng)力?！敝胁恳幻胤姐y監局官員對記者介紹，一般的操作路徑是，企業(yè)存入30％-100％的保證金，比如50萬(wàn)元，向銀行申請開(kāi)100萬(wàn)元承兌匯票。企業(yè)貼現拿到錢(qián)后，再申請開(kāi)200萬(wàn)元銀票，如何循環(huán)反復，滾動(dòng)開(kāi)票。
還有一種滾動(dòng)開(kāi)票的情形持銀票的企業(yè)到期還款時(shí)若資金流緊張，開(kāi)票銀行另開(kāi)一張銀票，這種類(lèi)似于貸款展期，為部分銀行采用。
前述國有行人士稱(chēng)，對于銀行來(lái)說(shuō)，開(kāi)票獲取保證金存款，中間業(yè)務(wù)收入也不低，手續費按總額的萬(wàn)分之五收，再按風(fēng)險敞口的2.5％收承諾費。
記者調查發(fā)現，銀行基于吸收存款目的開(kāi)出的銀票，有些并沒(méi)有真實(shí)貿易背景。深圳一名票據人士坦言，社會(huì )上幫助企業(yè)虛構貿易背景，從事票據“包裝”的中介公司也早已形成了產(chǎn)業(yè)鏈。
《票據法》規定，票據的融資必須以真實(shí)的交易和債權債務(wù)關(guān)系為基礎，不允許無(wú)交易背景的票據融資。
6月末，銀監會(huì )發(fā)布的前述監管通知，自開(kāi)自貼套取保證金、簽發(fā)無(wú)真實(shí)貿易背景的銀行承兌匯票在重點(diǎn)檢查內容之列。
不過(guò)，諸多商業(yè)銀行票據人士對核查票據貿易背景感覺(jué)乏術(shù)。大額的票據，銀行人員會(huì )到現場(chǎng)驗票，但許多小額票，要一筆一筆實(shí)地核查，耗時(shí)耗力，成本很高。一名股份行人士說(shuō)，1000萬(wàn)元以?xún)鹊钠?，該行是批量處理，要求客?hù)自己報送材料，目前仍是手工核票，后續管理會(huì )加強一些。
南方一銀監局官員近期參與檢查了轄內銀行的票據業(yè)務(wù)情況，他告訴記者，確實(shí)發(fā)現存在融資性票據問(wèn)題，盡管有監管督促，但銀行也有困難，“與稅務(wù)部門(mén)系統聯(lián)網(wǎng)，銀行即時(shí)可查增值稅發(fā)票真偽，但這要與稅務(wù)部門(mén)溝通?！?/p>
前述地方銀監局官員坦承，現有票據管理規章制定時(shí)間較早，缺乏對存款保證金、跨區域貼現、交易信息監測等市場(chǎng)運作內容的規范。票據中介這一毒瘤，工商、稅務(wù)、銀監等部門(mén)都管不了，致使假票蔓延。他同時(shí)批評銀行為多賺取利潤，自身也放松了票據審核條件，有失責之處。
“假貼現”放大存貸款
上述《通知》的檢查范圍中，還包括貼現資金的用途，這也直指企業(yè)利用真假銀票套取銀行資金的“軟肋”。
“中國的票據功能還沒(méi)有完全放開(kāi)，融資性票據是禁止的。如今，票據的結算功能被"異化"了?！鼻笆鲢y監局官員說(shuō)。
票據“融資化”虛火旺盛
據他了解，銀行普遍反映票據貼現資金的用途很難監控。很多企業(yè)、個(gè)人做起了資金“二道販子”，從銀行套錢(qián)出來(lái)后，轉貸給別的企業(yè)或個(gè)人吃利差。比如，貼現利率是8％，持票人轉貸利率15％-20％，中間10％左右的利差不菲。
溫州市鹿城區檢察院一位檢察官近日在媒體上介紹票據詐騙案情時(shí)稱(chēng)，一些中小企業(yè)申辦銀行承兌匯票，不是用“明天的錢(qián)支付今天的貨款”，而是貼一點(diǎn)利息馬上取得現金，將套現融資作為申辦銀行承兌匯票的惟一目的。
在持續10個(gè)月負增長(cháng)之后，今年4月起，銀行承兌匯票融資額已連續3個(gè)月正增長(cháng)。前述國有行人士估算，截至今年6月末，商業(yè)匯票余額可達到7萬(wàn)億元，其中沒(méi)有真實(shí)貿易背景的融資性票據可能占30％左右，即有2萬(wàn)億元。持票人融出來(lái)的資金，一部分違規流入了房市股市，這也是銀監會(huì )此番檢查的重點(diǎn)之一。
“在沒(méi)有貼現前，票據屬于表外資產(chǎn)，不進(jìn)入銀行的資產(chǎn)負債表，這屬于"影子銀行"體系的組成部分?！币幻鲜泄煞菪杏嬝敳咳耸空J為，融資性票據量大，貼現的資金被挪用，如果企業(yè)資金鏈斷裂，勢必埋下銀行墊款隱患。
與其他資產(chǎn)相比，通過(guò)轉貼買(mǎi)進(jìn)賣(mài)出，銀行票據資產(chǎn)轉移之路通暢，為其大量開(kāi)票提供了便利。
一名銀行票據人士說(shuō)，股份行一般都不持有大量票據，其會(huì )從市場(chǎng)上購入小銀行開(kāi)出的票據，再加一點(diǎn)利率賣(mài)出，賺取差價(jià)。
前述票據專(zhuān)家表示，現在貸款受限制，銀行理財受限，多做承兌業(yè)務(wù)成為趨勢。農信社以前開(kāi)票不多，現在愿意開(kāi)票了，如西部某省聯(lián)社就鼓勵屬下西部發(fā)達地區的農信社開(kāi)票，東部不發(fā)達的農信社予以貼現。農合行、農商行、郵儲銀行等做大票據資產(chǎn)的意愿也變得強烈。
開(kāi)票也不是沒(méi)有限制。前述國有行公司部人士說(shuō)，這種表外資產(chǎn)也需要計算銀行風(fēng)險資產(chǎn)，受經(jīng)濟資本管理約束。而地方商業(yè)銀行、農信社等票據等表外資產(chǎn)存量很小，增量空間相對更大。
聯(lián)系客服
