期貨經(jīng)驗 2010-12-19 11:43:31 閱讀9 評論0 字號：大中小 訂閱
2010年1月16日下午，國海良時(shí)期貨2010年迎春投資報告會(huì )在杭州之江飯店會(huì )議中心國際廳舉行，國內知名操盤(pán)手丁洪波等嘉賓為本次大會(huì )發(fā)表題為“期貨交易技巧”的主題演講。以下是部分演講內容實(shí)錄：
精彩語(yǔ)錄：
完美的交易是不需要努力的。
你要是下一筆單，晚上睡不好，往往就是錯的。
你的交易系統必須融入到的你的哲學(xué)理念中去。
你要相信自己在市場(chǎng)賺錢(qián)是理所當然的。
在市場(chǎng)當中的起起落落，是一種痛苦，實(shí)際上也是一種享受，不論是什么樣的歷練，對人都是有利的，無(wú)論歷經(jīng)什么樣的失敗，你需要堅強。
逆境的時(shí)候要堅強，而順境時(shí)要感恩。
對市場(chǎng)保持一顆敬畏和順?lè )男摹?/p>
在市場(chǎng)面前，我就是大海的一滴水，沙漠的一粒沙，基本上每個(gè)人都有缺陷，甚至市場(chǎng)也是有缺陷的。
市場(chǎng)怎么走，你就怎么走，市場(chǎng)怎么說(shuō)，你就怎么聽(tīng)，市場(chǎng)怎么做，你就怎么跟隨。
我不是市場(chǎng)的先驅?zhuān)也皇窍戎扔X(jué)者，我是市場(chǎng)的追隨者。
我不是預測的英雄，我不需要知道自己預測的有多少準確，而在市場(chǎng)的成功的含義于我而言就是“盈利”。
破產(chǎn)風(fēng)險是最需要警惕的風(fēng)險，如果你對它掉以輕心，它就隨時(shí)可能降臨，把你洗劫一空。
市場(chǎng)你不可以掌控，但是何時(shí)買(mǎi)、買(mǎi)多少你是可以掌控的。
我是丁洪波，2000年12月份進(jìn)入期貨市場(chǎng)的，當時(shí)托人幫我做，但是一直虧，虧到2003年7月份實(shí)在不行了，換成自己來(lái)做，但是還是同樣的的結果——虧。所以那兩年的日子，真是一種“煎熬”，到2005年開(kāi)始，從做多橡膠開(kāi)始，逐步逐步找到一些感覺(jué)，從2萬(wàn)賺到到10萬(wàn)塊錢(qián)。到了2007年10-12月，3個(gè)月的時(shí)間的終于有了我期貨生涯的第一個(gè)100萬(wàn)塊錢(qián)。08年的時(shí)候，說(shuō)句實(shí)話(huà)是我的調整期，這么好的機會(huì )沒(méi)有做到，有點(diǎn)遺憾，不過(guò)還好，09年還是做到了，主要是做多銅，翻了40倍。我大致做的情況就是這樣，資歷還不算是很深，但是沒(méi)有做期貨的沒(méi)有感覺(jué)到，而從我進(jìn)入這個(gè)市場(chǎng)到現在我始終在想我為什么要做期貨。
今天我講的主要是三塊：1.做期貨心理上要準備好；2.如何形成一個(gè)交易系統，因為沒(méi)有一個(gè)好的交易系統是不行的，哪怕是個(gè)最蹩腳的，但起碼你得有；3.簡(jiǎn)單給大家的一些建議。
一、為什么要做期貨？各位做期貨交易的朋友，一定要問(wèn)一下自己，你為什么要做期貨交易？是為了彰顯自我，還是為了獲取盈利，還是什么？這個(gè)一定要知道，因為一些朋友做交易有時(shí)候會(huì )停不下來(lái)，一個(gè)單子下去，賺了他停不下來(lái)，虧了就更停不下來(lái)。他忘記了為什么去做交易？到底是為了滿(mǎn)足自己的好勝欲望還是為了其它？所以，有時(shí)候需要經(jīng)常問(wèn)一下自己。另外，你是來(lái)期貨市場(chǎng)賺錢(qián)的，但錢(qián)的真的那么重要么？萬(wàn)一哪一天你真的賺到了這輩子都花不完的錢(qián)，期貨就不做了么？
二、一個(gè)好的交易應該不費力氣。這句話(huà)我感觸非常深，因為真正一個(gè)好的交易，不需要花力氣。你不要去考慮我非要賺這個(gè)錢(qián)，甚至去和市場(chǎng)去抗爭，想要戰勝這個(gè)市場(chǎng)。這往往違背了初衷，有時(shí)候你發(fā)覺(jué)你對的時(shí)候，下單是從容而不緊張的。交易就像射箭一樣，只要存在努力、緊張、強迫、抗爭或者嘗試，就錯了，說(shuō)明你沒(méi)能和市場(chǎng)同步，沒(méi)能和市場(chǎng)和諧，就沒(méi)有辦法讓交易融入到市場(chǎng)之中去。所以完美的交易是不需要努力的。09年的3月左右，我屏著(zhù)一股氣，感覺(jué)的銅的底部要到了，無(wú)論是上漲還是再行調整，他一定是一個(gè)交易的大好機會(huì )，在2萬(wàn)2左右的點(diǎn)位，我就嘗試了幾次，倉位還比較大，大概是22800的時(shí)候我滿(mǎn)倉做多，連續2-3個(gè)漲停，被交易所協(xié)議平倉平掉了。那時(shí)候，我一直很輕松，一點(diǎn)沒(méi)有感覺(jué)說(shuō)要去和市場(chǎng)抗爭，市場(chǎng)當時(shí)幾乎就是我的。所以，你要是下一筆單，晚上睡不好，往往就是錯的。
三、我們在進(jìn)入這個(gè)市場(chǎng)之前，一定要調整好自己的情緒。沖動(dòng)是很需要克制一種情緒，哪怕在你心里停留僅僅一刻，你也有可能萬(wàn)劫不復。還有就是性格，你的交易系統必須融入到的你的哲學(xué)理念中去。大家去想一下，波浪理論也好江恩也好，它們書(shū)里面講的清清楚楚，但就是有一些人賺得到錢(qián)，一些人賺不到錢(qián)。大家都知道巴菲特，只是一些長(cháng)線(xiàn)和中線(xiàn)的投資，非常的簡(jiǎn)單，但每年保持不錯的復利增長(cháng)連續幾十年，很多投資者包括高手都做不到。他很簡(jiǎn)單但很沉穩，而你卻沒(méi)辦法克制你好動(dòng)的性格。所以人性的弱點(diǎn)是投資中的頭等大敵，有些人覺(jué)得在市場(chǎng)里賺到錢(qián)了，一些甚至翻了好幾倍，于是開(kāi)始非常的自負，但我認為任何人在市場(chǎng)面前是渺小的，不足道的。還有懶惰，交易是需要做準備的，很多的數據需要你去掌控，還有甚多研究也要你自己做。行情起來(lái)了，你要搞清楚它為什么起來(lái)了，這個(gè)根源你要找出來(lái)，這是很費腦力和精力的，所以說(shuō)懶惰是要克服的。還有我們經(jīng)常講起的貪婪和恐懼，我也不細說(shuō)，這些都要注意。09年初，很多的空頭，始終看空的，到了年末的時(shí)候又開(kāi)始買(mǎi)多了。還有嫉妒，不管其他人做得怎么樣，我還是我。就像以前做股票的時(shí)候，一個(gè)人買(mǎi)了一只股票賺了錢(qián)，有人就說(shuō)他是有消息的，他怎樣怎樣，這就是說(shuō)明我們自己心虛。還有一個(gè)就是浮躁的心態(tài)、還有好斗，等等我都不一一列舉了。不應該有這樣的想法“我就不相信我弄不過(guò)你；我就不信我拋不死你”等，根本就是斗氣。以前我在做期貨的，旁邊是個(gè)退休的工人，年紀也有點(diǎn)了，拋空了之后，就漲了，他就是不相信它跌不下去，于是再拋，結果又漲了，最后爆倉了，剩下沒(méi)多少錢(qián)，黯然地離開(kāi)期貨市場(chǎng)。
四、自信。你要相信自己在市場(chǎng)賺錢(qián)是理所當然的，這點(diǎn)我們必須要把握。有些人總是在炫耀自己賺了多少，上個(gè)月又翻了一翻，他其實(shí)是報喜不報憂(yōu)，一旦有人說(shuō)給你個(gè)賬戶(hù)幫忙做一下，他就搖搖手，失去了剛才的表現。自信是一種心態(tài)，但往往很多人做不到。如果你從10萬(wàn)虧到2萬(wàn)，你還有自信嘛？你沒(méi)有了。但我是另外一種想法，雖然我虧到只有2萬(wàn)塊錢(qián)，但我始終都沒(méi)有被市場(chǎng)打趴下，這一點(diǎn)我從來(lái)都沒(méi)有懷疑過(guò)。在市場(chǎng)當中的起起落落，是一種痛苦，實(shí)際上也是一種享受，不論是什么樣的歷練，對人都是有利的，無(wú)論歷經(jīng)什么樣的失敗，你需要堅強。但“堅強”兩個(gè)字在你成功的時(shí)候更加需要拾起來(lái)，很多人在成功的時(shí)候，他就守不住。一些人可能也就幾千塊工資，突然間一個(gè)月賺到了50萬(wàn)，那么多錢(qián)，他都不知道這些資產(chǎn)該怎么管理，甚至都不知道該怎么去下單子，一下子就亂了，或者浮起來(lái)了，人就頂不住了，所以一些突如而來(lái)的利潤有時(shí)候就是一顆“糖衣炮彈”。大家一定要清楚自己在一個(gè)什么位置，知道該把自己放在一個(gè)什么高度，這個(gè)“堅強”的信念一定要維持。所以還是那句老話(huà)，逆境的時(shí)候你要堅強，而順境時(shí)你要感恩，去感謝這個(gè)市場(chǎng)，它給你機會(huì )成為市場(chǎng)的一份子，憑借自己的能力來(lái)賺取，在挫折的時(shí)候，要安靜下來(lái)，想清楚該怎么做。
五、耐心。耐心是多么的重要，當初我在交易失敗的時(shí)候，去找原因，因為當時(shí)自己已經(jīng)知道怎么賺錢(qián)了，但是總是東做一點(diǎn)，西做一點(diǎn)，就是西瓜芝麻一把抓，這造成什么呢？就像一瓶陳酒，倒入一口滿(mǎn)水的缸，味道淡了，失去了原來(lái)的香醇。為了克服耐不住性子的缺點(diǎn)，我自己當時(shí)下了很大的決心，就是“三天三夜”沒(méi)有吃飯，除了白開(kāi)水。你或許可以試試看，我終于知道什么叫做饑餓。我就是要讓自己知道，耐心是多么重要。就像羅杰斯說(shuō)的，“我所要做的就是等，直到有錢(qián)躺在墻角，我所要做的全部只是走過(guò)去，把它撿起來(lái)。”這句話(huà)我未必領(lǐng)會(huì )的非常深，但它卻能夠引起我內心的共鳴，“我只管等，直到有錢(qián)躺在墻角，我所要做的全部就是走過(guò)去把它撿起來(lái)。”這樣的機會(huì )，不是每天都有的。但是中國期貨市場(chǎng)成交量多么大，交易多么頻繁。機會(huì )總會(huì )來(lái)的，巴菲特曾經(jīng)在寫(xiě)給股東的一封信中說(shuō)“最近半年找不到什么機會(huì )”，但是金融危機來(lái)臨的時(shí)候，他就出重拳了，他認為機會(huì )來(lái)了，所以機會(huì )是需要等待的。這并不是說(shuō)大家平時(shí)都要空倉，平時(shí)可以輕倉操作等待，重倉機會(huì )還是需要等來(lái)的。就像我去年初的時(shí)候等到的這個(gè)機會(huì )，銅抄了一個(gè)底，后來(lái)一有回調，我又上面拋掉，下面又接回來(lái)。
六、對市場(chǎng)保持一顆敬畏和順從的心。因為無(wú)論你可以多么成功，你都不可能一路贏(yíng)下去。我給客戶(hù)理財，09年2、3月進(jìn)來(lái)的客戶(hù)現在收益大致有200%-300%，7、8月份來(lái)的客戶(hù)估計有百分之一百五十，四五月份開(kāi)始的也有百分之七八十。就算一年80%好了，而巴菲特三十年平均算最多30%，我可能超過(guò)他么？現在我沒(méi)這個(gè)能力和水平，但換一個(gè)角度講，我也不可能去維持這樣的高收益，我如果可以保持年均25%左右就很好了。如果每年翻一倍，你可以算一下，這是多少錢(qián)？全世界的錢(qián)會(huì )被你賺光的。所以你要保持一個(gè)限度，盈利到達一定水平的時(shí)候，你就要出來(lái)。不要想著(zhù)賺很多，也不要虧了想要拼命賺回來(lái)，不要與市場(chǎng)去抗爭。在市場(chǎng)面前，我就是大海的一滴水，沙漠的一粒沙，基本上每個(gè)人都有缺陷，甚至市場(chǎng)也是有缺陷的，無(wú)論我們性格多么完美，技術(shù)多么優(yōu)秀，帶到這個(gè)市場(chǎng)里都是有缺陷的，所以要保持一顆順?lè )男?，市?chǎng)怎么走，你就怎么走，市場(chǎng)怎么說(shuō)，你就怎么聽(tīng)，市場(chǎng)怎么做，你就怎么跟隨。所以你要去了解一個(gè)新事物或者一個(gè)市場(chǎng)，你必須要有一個(gè)謙卑的心態(tài)。
常有朋友問(wèn)我，最近行情怎么看？說(shuō)實(shí)話(huà)，我最不愿意回答這個(gè)問(wèn)題。我不是市場(chǎng)的先驅?zhuān)也皇窍戎扔X(jué)者，我是市場(chǎng)的追隨者。我不是一個(gè)預測專(zhuān)家，即使是我猜到了行情也沒(méi)有用，關(guān)鍵是什么呢？你參與了嘛？賺到了么？我不是預測的英雄，我不需要知道自己預測的有多少準確，而在市場(chǎng)的成功的含義于我而言就是“盈利”。所以，我還是要告誡各位投資者，不管你是新進(jìn)入市場(chǎng)的新手還是拼殺多年的老將，一定要建立自己的交易系統，學(xué)會(huì )一種方法。如果你形成一種和符合你個(gè)性的交易系統，那你交易起來(lái)一定會(huì )很舒服，很順手。當然，這也需要一個(gè)長(cháng)期補缺的過(guò)程。
接下來(lái)我稍微跟大家講一下關(guān)于形成一個(gè)交易系統的一些心得。我還是要強調，破產(chǎn)風(fēng)險是最需要警惕的風(fēng)險，如果你對它掉以輕心，它就隨時(shí)可能降臨，把你洗劫一空。有一個(gè)朋友空了白糖，爆倉被強平了。所以破產(chǎn)的話(huà)不但錢(qián)沒(méi)了，信心也沒(méi)有了，沒(méi)有錢(qián)，你就沒(méi)有勇氣了，自信和勇氣都沒(méi)有了，你就沒(méi)有扳回來(lái)的斗志，更不能借錢(qián)來(lái)炒，那就變成賭博了。所以，只要你沒(méi)破產(chǎn)，你總有機會(huì )，但是你前面多么成功，破產(chǎn)后一切都是幻滅。
下面是我的一些建議：
品種怎么選？建議最好選擇一些趨勢性比較強的品種，一些出來(lái)時(shí)間比較久的，還有一些成交量相對比較大的。盡量不要去選擇強麥和菜籽油這些，最好是能夠選擇參與人比較多的品種，因為它適合你去做系統化的交易。
第二、何時(shí)買(mǎi)？就是點(diǎn)位該怎么去把握，時(shí)機選擇是非常核心的概念。MACD現雙底的時(shí)候買(mǎi)，或在平臺突破的時(shí)候買(mǎi)也是一種方法，旗型突破的也是一種方法，我的觀(guān)念或許突破相對更有效一點(diǎn)，因為一般的旗形突破的時(shí)候，超過(guò)前期高點(diǎn)的機會(huì )是比較大的。在旗形的下線(xiàn)買(mǎi)還是突破以后買(mǎi)，這也應跟人的性格相結合，我要強調的原則是“低風(fēng)險、高概率”?；蛟俸?jiǎn)單點(diǎn)，連續跌3天或者4天去買(mǎi)多，總之，你要有一個(gè)方法。一定要清晰自己什么時(shí)候該買(mǎi)，什么時(shí)候不應該動(dòng)。
買(mǎi)多少？在買(mǎi)多少的問(wèn)題上，我建議只做了1-2年的，盡量不要滿(mǎn)倉，從10%-20%的倉位開(kāi)始做，累積經(jīng)驗，隔夜不隔夜也沒(méi)關(guān)系，結合自己的方法。有時(shí)候會(huì )這樣，你滿(mǎn)倉的時(shí)候，隔夜往往是相反，小倉位的時(shí)候往往是對的，你肯定有這樣的經(jīng)歷，“多”做了往往是錯的。索羅斯說(shuō)的，做對了單子沒(méi)什么，問(wèn)題是你做對的時(shí)候你賺了多少？你做錯的時(shí)候又虧了多少？虧得比賺得多，做對又有什么意義呢？市場(chǎng)你不可以掌控，但是何時(shí)買(mǎi)、買(mǎi)多少你是可以掌控的。
買(mǎi)的時(shí)候要注意什么？第一就是止損，你買(mǎi)的時(shí)候你就要確定止損，如果你沒(méi)有辦法確定，你寧可放棄這筆交易，如果止損設置不好，這筆交易肯定是有問(wèn)題。我個(gè)人目前有一個(gè)心理止損和盤(pán)感止損，心理止損比較多。因為一定要在你心理可以承受的情況下止損，心理上都承受不了了，你就很難去止損。當然還有一個(gè)指標止損，百分比止損，比如虧了2%走掉了，或者4%，一般設置在總資金的2%的左右。
市場(chǎng)崩潰怎么辦？你要明白，市場(chǎng)永遠只有小部分人賺錢(qián)。經(jīng)濟學(xué)家也未必都是準確的，而且往往是很多經(jīng)濟學(xué)家一致認為一個(gè)觀(guān)點(diǎn)的時(shí)候，市場(chǎng)就變了或者逆向了。所以，你不管虧多少，先平出來(lái)再說(shuō)。很多人都不愿意止損，但是一定要止損，這是沒(méi)有辦法的，你要向市場(chǎng)妥協(xié)。
在系統失效的時(shí)候怎么辦？我自己做了一個(gè)程序交易，全電腦自動(dòng)操作，前期做了大約盈利70-80%。但現在，系統失效了，回調了25%左右。我就停下來(lái)，所以最好的方法就是停下來(lái)。
總結一下，一個(gè)期望值為正的系統或方法，遲早會(huì )給你帶來(lái)財富，有時(shí)候可能是你做夢(mèng)也想不到的巨大財富。至于對現在期貨行情的看法，我只有一句話(huà)：趨勢是不會(huì )輕易改變的，但也并不是不會(huì )改變的。
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