從面板行業(yè)一窺中日產(chǎn)業(yè)“搏殺”。
作者 | 李白玉
編輯 | 趣解商業(yè)
近日，國際貨幣基金組織（IMF）預測，2023年日本的名義GDP將從全球第三跌至第四，被德國反超。
雖然日本在一些細分的行業(yè)，仍然具有統治級的實(shí)力，但在一些成規模的科技行業(yè)里，近年卻被中國、韓國和西方的企業(yè)屢屢超越。日本做“大生意”的能力似乎越來(lái)越不行了，何以至此？
問(wèn)題的答案，或許能從那場(chǎng)罕見(jiàn)而慘烈的中日面板產(chǎn)業(yè)大戰中窺見(jiàn)一二。
近年來(lái)，顯示屏的應用范圍越來(lái)越廣，全球市場(chǎng)不斷擴大。僅中國2021年的新型顯示產(chǎn)業(yè)規模就高達5868億元，躍居全球第一；但如果時(shí)間回到30年前，當時(shí)的市場(chǎng)還沒(méi)有中國企業(yè)“說(shuō)話(huà)的份兒”。
1988年，是面板產(chǎn)業(yè)的歷史性時(shí)刻！日企夏普推出了世界上第一臺液晶顯示器TFT-LCD；此后，日本在短短6年內就成為全球面板行業(yè)的霸主，市場(chǎng)份額高達94%，夏普更是一眾企業(yè)中當之無(wú)愧的龍頭。
圖片來(lái)源：罐頭圖庫
然而，到了1995年，全球面板行業(yè)進(jìn)入下行周期。日企開(kāi)始減少投資，但韓國反行其道，趁著(zhù)金融危機大力投資面板行業(yè)，終于在1999年依靠?jì)r(jià)格優(yōu)勢成為霸主；三星和LG登頂榜首和探花，總市場(chǎng)份額接近50%，行業(yè)格局重組，夏普跌落霸主地位。
經(jīng)此一役，無(wú)論是退下“王位”的日本企業(yè)，還是“新王”韓國企業(yè)，乃至后來(lái)者，都明白了一件事情——面板行業(yè)如養豬，拼得是逆周期而動(dòng)的財力。
在日韓企業(yè)不斷爭奪全球面板行業(yè)市場(chǎng)之時(shí)，中國企業(yè)仍是處在默默承擔剪刀差的一端——長(cháng)期面臨著(zhù)缺芯少屏的困境，被上游面板廠(chǎng)商“剝削”。
2003年以前，中國電視屏幕完全依賴(lài)進(jìn)口，自主研發(fā)的初級屏幕只能應用于電子手表。為了突破這一困境，中國政府開(kāi)始大力扶持面板企業(yè)，天馬、京東方、TCL華星光電等中國本土企業(yè)開(kāi)始逐步發(fā)展，中國企業(yè)也在等待一個(gè)逆周期的機會(huì )。
這個(gè)機會(huì )，最終被位于北京酒仙橋的京東方抓住了。
京東方，發(fā)軔于北京電子管廠(chǎng)。在殺入面板行業(yè)之前，這個(gè)曾與首鋼齊名的北京工廠(chǎng)，和90年代很多傳統企業(yè)一樣，資不抵債、虧損嚴重。有的員工甚至靠折書(shū)頁(yè)訂書(shū)、女工打毛衣、到飯店去干保潔服務(wù)等雜活兒，維持生計。
困難之際，王東升接任廠(chǎng)長(cháng)。他提出新的戰略：要奮斗10至15年，把東方電子建成中國的“三星”（一個(gè)具有較強競爭力的國際化大公司），到2010年年營(yíng)收要達到200億人民幣。這在當時(shí)還需要兼職養家的工人而言，堪稱(chēng)天方夜譚。
2001年1月，京東方的前身東方電子（由北京電子管廠(chǎng)改制而來(lái)）在深圳證券交易所增發(fā) A 股；同年 8 月，公司正式更名為京東方科技集團。通過(guò)上市融資，京東方有了30億的資金，當大家都希望公司拿錢(qián)去望京買(mǎi)地時(shí)，王東升依然選擇拿這筆錢(qián)投資實(shí)體經(jīng)濟。
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其實(shí)，這時(shí)候京東方也趕上了自己的“天時(shí)”——當時(shí)韓國面板企業(yè)苦苦掙扎于亞洲金融危機，正欲求有個(gè)賣(mài)家脫手。
2003年2月12日，京東方對外界正式宣布，京東方以3.8億美元的價(jià)格，成功收購了韓國現代顯示技術(shù)株式會(huì )社(Hynix)的TFT-LCD(薄膜晶體管液晶顯示器件)業(yè)務(wù)，由此正式進(jìn)入液晶產(chǎn)業(yè)。隨后，京東方投資10.3億港元成為全球第二大電腦顯示器冠捷的最大股東，并在北京開(kāi)始建設自己的5代線(xiàn)。
然而，京東方一系列趁熱打鐵的操作，卻再次遇上了面板行業(yè)的寒冬。2004年，全球面板行業(yè)進(jìn)入衰退期，京東方的5代線(xiàn)還沒(méi)有建設完成。幸運的是，在北京市政府和多家金融機構的的大力支持下，京東方在連續兩年虧損十多億元后，終于在2007年面板市場(chǎng)復蘇后扭虧轉盈，進(jìn)入全新時(shí)期。
這期間，京東方還遇到了中國電視機市場(chǎng)換代潮——背著(zhù)“大包”的CRT電視被淘汰，液晶電視成為中國家庭的潮流，液晶電視的市場(chǎng)份額僅用了不到6年就反超了CRT電視。與京東方崛起相對照的，是另一家電視大佬——長(cháng)虹，后者因為“押注”CRT技術(shù)路線(xiàn)，從“一哥”險些淪為邊緣企業(yè)。
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其實(shí)，不只是長(cháng)虹，一批面板大佬也在潮流沖擊下衰退，如安彩、永新、賽格日立等CRT彩色顯示管廠(chǎng)。
可以說(shuō)，在一定時(shí)間內，京東方成為了中國面板產(chǎn)業(yè)的扛旗者。和過(guò)往的“以技術(shù)換市場(chǎng)”路線(xiàn)不同，京東方對韓企收購，是技術(shù)、人才與產(chǎn)線(xiàn)全收；哪怕當時(shí)收購的產(chǎn)線(xiàn)不是最先進(jìn)，但起碼買(mǎi)了一張擠入市場(chǎng)的“門(mén)票”，可以像后來(lái)的芯片制程一樣，慢慢升級。
事實(shí)證明，王東升購買(mǎi)落后產(chǎn)能，的確在關(guān)鍵時(shí)刻幫助了京東方。在京東方向更高代際產(chǎn)線(xiàn)邁進(jìn)時(shí)，是一群韓國工程師幫助他們建設新產(chǎn)線(xiàn)、培育中國工程師。所以說(shuō)，彼時(shí)的京東方，購買(mǎi)的不是一條產(chǎn)線(xiàn)，而是買(mǎi)了一把破解日韓液晶面板技術(shù)封鎖的鑰匙。
圖片來(lái)源：京東方官網(wǎng)
2007-2018年，全球面板市場(chǎng)又經(jīng)歷了幾度波折。期間京東方還遭遇夏普的“截胡”，后者試圖用自己建廠(chǎng)來(lái)攪局地方政府對京東方的支持，不過(guò)后來(lái)合肥還是選擇了支持京東方建廠(chǎng)。
扛著(zhù)巨大的“吃補貼、燒錢(qián)”的輿論與盈利壓力，京東方這些年間在成都、合肥、鄂爾多斯等全國各地建設了13條產(chǎn)線(xiàn)。
其中，從2004年到2014年的11年間，京東方投資1400億元，建設了7條半導體顯示器生產(chǎn)線(xiàn)；這樣的規模，在中國工業(yè)史上都是罕見(jiàn)的。當然，回報也是顯而易見(jiàn)的。在大量建廠(chǎng)投資的同時(shí)，京東方不斷精進(jìn)顯示屏制造的核心技術(shù)，2021年位列美國專(zhuān)利授權排名世界前20，公司研發(fā)費用為106.7億元，同比增長(cháng)40.0%。
圖片來(lái)源：京東方
到了2021年，全球資本市場(chǎng)萎靡，面板產(chǎn)業(yè)也再一次陷入衰退周期。
作為曾經(jīng)的巨頭，夏普選擇了死守LCD技術(shù)；但是在市場(chǎng)已經(jīng)逐步轉向OLED等更先進(jìn)的屏幕時(shí)，夏普的這一戰略顯然使得自己?jiǎn)适Я酥鲃?dòng)權，也導致2022年虧損巨大。
其實(shí)在夏普押注LCD技術(shù)之前，日本企業(yè)已經(jīng)因為類(lèi)似的“偏執”錯過(guò)了一輪面板技術(shù)的換代。
在2000年代初期，中國流行過(guò)一陣等離子電視；這是一種比液晶更先進(jìn)的顯示技術(shù)，由松下等日企掌握核心技術(shù)。但是松下想吃市場(chǎng)紅利的“獨食”，拒絕向其他企業(yè)開(kāi)放技術(shù)，而是高價(jià)售賣(mài)等離子面板。要知道，當時(shí)企業(yè)購買(mǎi)等離子面板的成本，已占了整個(gè)電視成本的70%！
不愿坐以待斃，其他企業(yè)紛紛選擇了液晶技術(shù)，把日企晾在一邊；而等離子這個(gè)市場(chǎng)沒(méi)能做大，日企也錯過(guò)了換代機會(huì )。
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所以短短20年間，日本企業(yè)在DVD、液晶面板、電池、光伏等眾多產(chǎn)業(yè)中的市場(chǎng)份額，跌至了20%以下。
而京東方憑借著(zhù)16條產(chǎn)線(xiàn)的堅固基礎以及過(guò)往二十年來(lái)對液晶周期的了解，穩扎穩打提升產(chǎn)能，在智能手機、平板電腦、筆記本電腦、顯示器、電視這五大顯示器主流應用領(lǐng)域出口量多年位列全球第一。
與此同時(shí)，京東方積極加強創(chuàng )新應用產(chǎn)品的研發(fā)和銷(xiāo)售，并與蘋(píng)果、高通等企業(yè)深度合作，形成了穩定的產(chǎn)品供應鏈。2021年第一季度，京東方（000725）營(yíng)收規模為497億元，同比增長(cháng)107.9%；2022 年，企業(yè)車(chē)載顯示業(yè)務(wù)也實(shí)現了全球第一的市占率。
圖片來(lái)源：京東方財報
雖然在上一輪的競爭中贏(yíng)得了勝利，但是京東方并沒(méi)有放松警惕、停下腳步。在鞏固自身LCD“霸主”地位的同時(shí)，京東方不斷推進(jìn)產(chǎn)業(yè)轉型；2021年6月擬定后續的定增項目包括AMOLED產(chǎn)線(xiàn)、OLED微顯示器以及智慧醫工板塊。與此同時(shí)，為了順應時(shí)代潮流，京東方還進(jìn)行了LCD產(chǎn)線(xiàn)轉OLED產(chǎn)線(xiàn)的實(shí)驗并獲得成功；并加速布局OLED+MLED產(chǎn)業(yè)格局，使得企業(yè)競爭力持續增強。
一路走來(lái)，京東方實(shí)力與運氣并存。在企業(yè)進(jìn)入顯示屏行業(yè)的前三年，得到了政策和銀行的大力支持，順利度過(guò)了盈利能力薄弱的階段；加之京東方商業(yè)戰略得當、產(chǎn)業(yè)基礎雄厚，在2021年全球經(jīng)濟市場(chǎng)遇冷時(shí)依舊堅挺，創(chuàng )造了面板行業(yè)的佳績(jì)。而反觀(guān)夏普，由于“轉身太慢”，導致了巨額虧損，直到如今也沒(méi)有完全緩過(guò)神來(lái)。
但是，京東方和夏普只是千千萬(wàn)萬(wàn)中日企業(yè)的一個(gè)縮影，如今中日企業(yè)“搏殺”的故事仍在繼續，越來(lái)越多中國企業(yè)騰飛的故事也在繼續。
參考資料：
1、《我國顯示面板產(chǎn)業(yè)規模躍居全球第一》，人民網(wǎng)
2、《又一家日本巨頭，被中國打殘了》，市值觀(guān)察
3、《京東方的逆襲史：多次走在危機邊緣，終成世界面板王者》，觀(guān)察者網(wǎng)
4、《慘敗如勝，面板戰爭三十年》，遠川研究所
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