個(gè)股期權是投資者根據對某個(gè)個(gè)股趨勢判斷買(mǎi)入未來(lái)該個(gè)股的上漲或下跌的可能，該方式通過(guò)合約的形式簽訂。這種交易方式一般在非集中性的交易場(chǎng)所進(jìn)行的非標準化的金融期權合約，是根據場(chǎng)外雙方的洽談，或者中間商的撮合，按照雙方需求自行制定交易的金融衍生品。
個(gè)股期權的特點(diǎn)
1、風(fēng)險對沖：為投資者提供多樣化、個(gè)性化的風(fēng)險對沖工具，降低風(fēng)險管理難度，對沖市場(chǎng)下跌風(fēng)險，保留市場(chǎng)上漲的收益。
2、資產(chǎn)配置：為投資者提供豐富標的選擇和放大資產(chǎn)杠桿。
3、財富管理：豐富財富管理產(chǎn)品的風(fēng)險收益結構，提供靈活、豐富的產(chǎn)品組合，提高產(chǎn)品的收益杠桿。
個(gè)股期權如何交易？
投資者一般沒(méi)有直接的渠道可以參與個(gè)股期權交易，除非是線(xiàn)下與證券公司進(jìn)行的一對一交易，畢竟能夠介入個(gè)股場(chǎng)外期權的機構投資者，也主要是券商和私募基金。
說(shuō)白了場(chǎng)外個(gè)股期權是一種在滬深交易所之外交易的金融衍生品，個(gè)人投資者目前無(wú)法直接開(kāi)戶(hù)交易，只能通過(guò)第三方機構的方式參與，或者自己成立機構公司，成為機構就需要滿(mǎn)足一定的條件。
個(gè)股期權的要素
1、個(gè)股標的：除ST外符合交易的所有股票。
2、期權期限：有效時(shí)間為15天、1個(gè)月、2個(gè)月、3個(gè)月、6個(gè)月、12個(gè)月不等。
3、行權價(jià)格：根據標的股票的活躍性和選擇的期限性而約定價(jià)格和支付一定的權利管理金。
4、行權方式：按美式期權可在到到期日前任何交易日內進(jìn)行現金行權交割。
5、盈虧形式：當認購標的股票的股價(jià)在約定價(jià)格之上時(shí)，具有無(wú)限的潛在獲利空間，跟隨股票價(jià)格的上漲而上漲，標的股票漲幅越大，股票期權的收益也倍增擴大，下有底、上不封頂的特征。而最大虧損是購買(mǎi)股票期權時(shí)支付給期權賣(mài)方的權利金費用。
個(gè)股期權交易需要注意什么？
個(gè)人股份的期權是一種特殊的權利類(lèi)型的，但是這種類(lèi)型的股權是可以自由地進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)的，這個(gè)個(gè)人股權的交易就是需要資金以及權利的轉移的。個(gè)股場(chǎng)外期權主要針對的還是滬深上市的股票，投資者需要精挑細選出來(lái)要做的股票，然后把股票、操作時(shí)間、看漲看跌、金額報給一籃子場(chǎng)外期權平臺審核。
個(gè)股期權價(jià)格變動(dòng)的影響因素
1、合約標的當前價(jià)格
在其他變量相同的情況下，合約標的價(jià)格上漲，則認購期權價(jià)格上漲，而認沽期權價(jià)格下跌；合約標的價(jià)格下跌，則認購期權價(jià)格下跌，而認沽期權價(jià)格上漲。
2、個(gè)股期權的行權價(jià)
對于認購期權，行權價(jià)越高，期權價(jià)格就越低；對于認沽期權，行權價(jià)越高，期權價(jià)格就越高。
3、個(gè)股期權的到期剩余時(shí)間
對于期權來(lái)說(shuō)，時(shí)間就等同于獲利的機會(huì )。在其他變量相同的情況下，到期剩余時(shí)間越長(cháng)的期權對于期權買(mǎi)方的價(jià)值就越高，對期權賣(mài)方的風(fēng)險就越大，所以它們的價(jià)格也應該更高。
4、當前的無(wú)風(fēng)險利率
在其他變量相同的情況下，利率越高，認購期權的價(jià)格就越高，認沽期權的價(jià)格就越低；利率越低，認購期權的價(jià)格就越低，認沽期權的價(jià)格就越高。利率的變化對期權價(jià)格影響的大小，與期權到期剩余時(shí)間的長(cháng)短正相關(guān)。
5、合約標的的預期波動(dòng)率
波動(dòng)率是衡量證券價(jià)格變化劇烈程度的指標。在其他變量相同的情況下，合約標的波動(dòng)率較高的個(gè)股期權具有更高的價(jià)格。
6、分紅率
如果標的股票發(fā)生分紅時(shí)不對行權價(jià)格做相應調整，那么標的股票分紅會(huì )導致期權價(jià)格的變化。具體來(lái)說(shuō)，標的股票分紅的增加會(huì )導致認購期權的價(jià)格下降，而認沽期權的價(jià)格上升；標的股票分紅的減少會(huì )導致認購期權的價(jià)格提高，而認沽期權的價(jià)格下降。另外，期權的到期剩余時(shí)間越長(cháng)，或預期分紅的數目越大、次數越多，分紅對其價(jià)格的影響就越大。
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