摘要：與其他形式的保險相比，人壽保險更具有儲蓄的功能，因而對壽險需求動(dòng)機的分析可以在儲蓄動(dòng)機的分析框架內進(jìn)行。對保險需求的研究，大部分文獻是從投保人最大化其自身期望效用出發(fā)，里維斯(Lewis，1989)拓寬了這一研究視角，從被贍養人期望效用的角度研究人壽保險需求。壽險需求的影響因素：期望壽命、保險價(jià)格、贍養率、收入與財富、社會(huì )保障、預期通貨膨脹率、教育水平。
自1982年恢復人身保險業(yè)務(wù)以來(lái)，我國的人壽保險業(yè)取得了令人矚目的發(fā)展。數據顯示，1990-2000年的十年間，壽險保費收入以每年平均35.15%的速度增長(cháng)。2003年人身險保費收入3010.99億元，其中人壽保險保費收入2669.49億元，同比增長(cháng)28.7%。在保費增長(cháng)的同時(shí)，壽險業(yè)在商業(yè)保險中所占的比重也越來(lái)越大。1997年，壽險保費收入首次超過(guò)產(chǎn)險。此后，壽險業(yè)就一直占據超過(guò)半數的市場(chǎng)份額，壽險已成為保險的重要部分。為此我們探求壽險產(chǎn)品需求的動(dòng)機，研究壽險需求的影響因素，促進(jìn)國內壽險業(yè)豐富壽險產(chǎn)品，加速發(fā)展。
一、壽險需求研究
(一)壽險需求的動(dòng)機
與其他形式的保險相比，人壽保險更具有儲蓄的功能，因而對壽險需求動(dòng)機的分析可以在儲蓄動(dòng)機的分析框架內進(jìn)行。
凱恩斯概括個(gè)人進(jìn)行儲蓄主要是出于以下八個(gè)動(dòng)機：謹慎、遠慮、計算、改善、獨立、企業(yè)、自豪與貪婪。對壽險需求的動(dòng)機，最近的研究則更強調生命周期儲蓄計劃和遺贈動(dòng)機。
生命周期儲蓄計劃指人們在工作時(shí)進(jìn)行儲蓄，以便在退休后仍能維持原來(lái)的消費水平。遺贈動(dòng)機可以解釋為人們在工作時(shí)積累財富，以便給后代提供一筆遺產(chǎn)。從生命周期儲蓄計劃來(lái)看，人壽保險在生命周期的早期購買(mǎi)，以確保在今后能有穩定的現金流。如在美國，由于退休變得很普遍，到了19世紀時(shí)，人們儲蓄的目的已經(jīng)有很大部分是出于生命周期的儲蓄計劃。從遺贈動(dòng)機的角度看，壽險的購買(mǎi)是作為一家之主的購買(mǎi)人考慮其被贍養家屬的利益而進(jìn)行的交易。與家庭中有多個(gè)勞動(dòng)力 (如配偶或子女)工作相比，家庭中如果只有惟一的勞動(dòng)力收入來(lái)源時(shí)，其對壽險的需求更大。如杜克爾(Duker)在1969年的研究發(fā)現，家庭中夫婦雙方都有工作時(shí)的壽險需求小于妻子是家庭主婦的家庭。
(二)壽險需求理論研究
對保險需求理論的研究，建立在不確定性條件下期望效用最大化的經(jīng)濟分析框架之上。Neumann-Morgenstern的期望效用理論及不確定下的行為，Friedman和Savage對風(fēng)險態(tài)度的研究，Arrow-Debreu不確定性下的一般均衡理論，Pratt的風(fēng)險規避等等，為保險需求的研究奠定了基礎。
在期望效用理論的范式下，大量的學(xué)者從理論上研究了保險的需求，尤其是人壽保險的需求。這些研究大多以雅瑞的模型作為起點(diǎn)(Yaari，1965)。雅瑞分別研究了存在保險市場(chǎng)和不存在保險市場(chǎng)時(shí)，人們不考慮遺贈(雅瑞稱(chēng)之為費希爾模型)和考慮遺贈(雅瑞稱(chēng)之為馬歇爾模型)共四種情形下的最優(yōu)消費和儲蓄，如下表所示：
雅瑞的研究表明由于人們未來(lái)壽命的不確定，人們更傾向于現在消費而不是選擇以后消費。當市場(chǎng)上存在一個(gè)公平的保險市場(chǎng)時(shí)(即保險人承保的期望收益為零)，公平保費的保險消除了壽命不確定給消費帶來(lái)的影響。在雅瑞之前，費希爾也提出了相同的看法。按照費希爾的觀(guān)點(diǎn)，人們更愿意選擇現在消費而不是將來(lái)的消費，原因之一是人們的“不耐”心理 (impatience)。生命的不確定增加了人們的這種“不耐”心理。雅瑞從理論上證明了費希爾的這一推斷：即壽命的不確定增加了人們對未來(lái)消費的貼現率。
漢克森(Hakansson)1969年的研究擴展了雅瑞的工作，他考慮了個(gè)人財富、收入、利率、價(jià)格指數(包括保險產(chǎn)品的價(jià)格)以及消費者對消費和財富的主觀(guān)貼現函數等諸因素對保險需求的影響。費希爾(Fischer，1973)采用與漢克森類(lèi)似的處理方法，用離散時(shí)間模型研究了不確定壽命下消費、儲蓄和保險購買(mǎi)?？ɡ?、哲里哈(Kami和Zilcha1986)則引入風(fēng)險規避因子研究不確定壽命下的壽險需求。他們的研究表明依靠財富為生的人不太可能購買(mǎi)人壽保險，而依靠工資收入為生的人則更趨向于購買(mǎi)人壽保險。也就是說(shuō)大富豪們是不太可能購買(mǎi)保險的，而工薪階層更愿意買(mǎi)保險。他們的研究還表明，風(fēng)險資產(chǎn)的存在不會(huì )改變人們的保險需求或消費，對人壽保險的需求主要是為了消除由于壽命的不確定造成的收入風(fēng)險，而不是為了消除資產(chǎn)的風(fēng)險。
對保險需求的研究，大部分文獻是從投保人最大化其自身期望效用出發(fā)，里維斯(Lewis，1989)拓寬了這一研究視角，從被贍養人期望效用的角度研究人壽保險需求。里維斯考慮保險的購買(mǎi)不僅僅是出于投保人自己的需要，同時(shí)也是為了滿(mǎn)足其贍養人(如妻子、子女)獲得保障的需要。其研究表明，不僅是投保人，投保人家庭成員的偏好對保險需求也有影響，家庭成員的風(fēng)險偏好同樣會(huì )影響保險需求。
二、壽險需求的影響因素
壽險需求的理論研究揭示了影響壽險需求的主要因素。在壽險需求的理論研究基礎之上，人們開(kāi)始進(jìn)一步對這些影響因素進(jìn)行實(shí)證研究，試圖找到壽險需求與其影響因素間的定量關(guān)系，實(shí)現對壽險需求(表現為保費收入)的預測，或者通過(guò)實(shí)證研究驗證理論研究的正確性。在進(jìn)行實(shí)證研究時(shí)，不同的學(xué)者出于研究的側重不同，往往選擇不同的因素進(jìn)行分析。概括起來(lái)主要有以下的因素。
(一)期望壽命
期望壽命是指某一年齡的人群生存的平均年數，期望壽命與死亡率相關(guān)。從里維斯(1989)的模型中可以看出，保險需求與死亡率具有相關(guān)性，因而期望壽命將影響人們的壽險需求。奧特里維勒(Outreville，1996)用國際壽險市場(chǎng)的數據研究表明，新生嬰兒的期望壽命與壽險需求正相關(guān)。
(二)保險價(jià)格
保險的價(jià)格是指保險費率，即保險費同保險金額的比例，同其他產(chǎn)品一樣，保險產(chǎn)品的價(jià)格也將影響需求，理論分析也證明了這一點(diǎn)。百博(Babbel)在1985年用美國1953-1979年的實(shí)證數據，研究保險需求對可支配收入及保險產(chǎn)品價(jià)格的彈性。百博的實(shí)證研究表明，盡管保險產(chǎn)品的價(jià)格彈性不大，但保險需求與保險產(chǎn)品成本指數負相關(guān)。
(三)贍養率
贍養率指一國14歲以下少兒人口和65歲以上老年人口數目之和比15歲至65歲的人口數，該比率反映勞動(dòng)年齡人口對被贍養人口的負擔情況?？藏悹?Campbell)在1980年的理論研究發(fā)現，壽險購買(mǎi)的一個(gè)主要原因是出于保護被贍養人不至于因贍養者意外死亡而造成的財務(wù)困難。
(四)收入與財富
收入和財富對壽險需求的影響是雙重的，收入高的人更有能力購買(mǎi)壽險產(chǎn)品。從另一個(gè)角度看，人們可以通過(guò)積累財富來(lái)自保，富有的人并不需要保險，因而財富與壽險之間有一定的替代關(guān)系。研究表明，在其他條件不變時(shí)，壽險需求和人們的財富負相關(guān)。
(五)社會(huì )保障
社會(huì )保障對壽險需求的影響是不確定的。一方面，社會(huì )保障的資金通過(guò)國家稅收籌集，通過(guò)轉移支付的形式返還，因而對大部分人而言相當于一筆財富。從前面的分析可以看出，個(gè)人財富與壽險間有一定的替代關(guān)系，因而社會(huì )保障與壽險需求負相關(guān)。另一方面，社會(huì )保障的存在會(huì )促進(jìn)個(gè)人增加消費，包括對壽險的消費需求。
(六)預期通貨膨脹率
預期的通貨膨脹對壽險需求有相當大的負面影響，這個(gè)觀(guān)點(diǎn)得到百博在1979年和1981年的研究證實(shí)。百博還指出，盡管有指數化的壽險產(chǎn)品，在通貨膨脹時(shí)期，壽險的需求仍然下降。
(七)教育水平
教育延緩了個(gè)人開(kāi)始獨立生活的時(shí)間，從而較高的受教育程度增加了對壽險的需求；另外，受教育程度較高的人群，其厭惡風(fēng)險的程度也相對較高，因而可以推測教育水平的高低與壽險需求正相關(guān)。
三、結束語(yǔ)
國外對壽險需求進(jìn)行了大量的理論及實(shí)證研究，取得了豐富的成果。與國外相比，我國對壽險需求的研究不多。如卓志 (2001)用1986-1995年的保險數據對我國人壽保險需求進(jìn)行了實(shí)證研究，但這樣的研究還不多見(jiàn)。盡管?chē)獾难芯砍晒梢杂泻芎玫慕梃b作用，但各國在政治、文化、消費習慣等方面存在著(zhù)差異，又不能完全照搬國外的成果。隨著(zhù)我國保險市場(chǎng)的高速發(fā)展，迫切需要結合我國的實(shí)際情況對壽險需求進(jìn)行深入分析。
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