國際投資大師、與索羅斯共同創(chuàng )立量子基金的羅杰斯，在其漫長(cháng)而傳奇的投資生涯中積累了大量的智慧，財經(jīng)博客Business Insider精心選取的他的14條箴言，相信對每個(gè)投資者都會(huì )有所幫助：
1、事實(shí)上，大多數成功的投資者大多數時(shí)間都無(wú)所事事。
當你做投資某個(gè)資產(chǎn)時(shí)，你認真做了研究，賺到錢(qián)，然后拋掉，這時(shí)候你需要當心了。羅杰斯說(shuō)：“這個(gè)時(shí)候相當危險，因為你會(huì )覺(jué)得自己實(shí)在太牛了。你會(huì )覺(jué)得投資原來(lái)很簡(jiǎn)單。這時(shí)候，你應該拉開(kāi)窗簾，看看窗外，應該去海灘休息，去做投資之外的任何事情。因為這是你最脆弱的時(shí)候。因為你會(huì )想：我得再找一個(gè)值得投資的東西，我得重復之前的成功。這太美妙太簡(jiǎn)單了，我的資產(chǎn)馬上就要翻三倍了……人們往往會(huì )犯這種致命的錯誤?！?/p>
2、如果你希望賺很多錢(qián)，記得避免多元化投資。
經(jīng)紀商總是告訴你要多元化，但羅杰斯表示，這主要是經(jīng)紀商處于保護自己的考慮：
如果你買(mǎi)10只不同的股票，從概率上來(lái)講其中可能會(huì )有一些不錯的股票。這樣做能讓你不會(huì )破產(chǎn)，但也讓你沒(méi)法賺大錢(qián)。致富的秘訣就是，找到一條好的路，然后把所有的資源都集中上去。但請確保你的判斷是對的，否則你破產(chǎn)得會(huì )更快。
3、令人吃驚的是，牛市會(huì )讓許多人犯錯。
在牛市里，人們都會(huì )覺(jué)得自己很聰明。但所有的大牛市或行業(yè)牛市最終都是以泡沫收尾。
4、沒(méi)有一條真理比凱恩斯的這句話(huà)更靠譜了：在市場(chǎng)回歸理性之前，你很可能已經(jīng)破產(chǎn)了。
在1970年早期，羅杰斯做空了6家公司，但最終沒(méi)能堅持住提前撤離。他意識到，他缺乏那種做控制需要的“定力”。兩三年之后，這6家公司無(wú)一例外全部破產(chǎn)，“我覺(jué)得自己簡(jiǎn)直是個(gè)天才。但我卻問(wèn)我自己，既然我這么聰明，為什么我卻沒(méi)有變的有錢(qián)呢？”
這是一個(gè)典型的聰明卻沒(méi)賺到錢(qián)的例子。我曾經(jīng)很聰明，但差點(diǎn)破產(chǎn)。我不明白市場(chǎng)為什么會(huì )這樣。
我領(lǐng)悟到，在華爾街，沒(méi)有一條真理比凱恩斯的這句話(huà)更靠譜了：在市場(chǎng)回歸理性之前，你很可能已經(jīng)破產(chǎn)了。
5、無(wú)論我們現在怎么想，10或15年之后這些想法都未必是對的。
投資者必須記住，變化是永恒的，每個(gè)人都應該學(xué)著(zhù)獨立思考。正如羅杰斯所說(shuō)：“你回顧歷史，找到任何一年，想想當時(shí)人們覺(jué)得無(wú)比正確的東西，就會(huì )發(fā)現，15年之后這個(gè)世界已經(jīng)發(fā)生了翻天覆地的變化?！?/p>
“于是我領(lǐng)悟到，要時(shí)刻明白事情會(huì )在將來(lái)改變，要與大眾做不一樣的思考，人們幾乎總是錯的。如今，我當然還是會(huì )犯各種各樣的錯誤，但我學(xué)到的是，如果你想成功，就試著(zhù)從未來(lái)的角度思考問(wèn)題?！?/p>
6、如果你想成為幸運者，請做足功課。
羅杰斯曾經(jīng)在鉆探公司Helmerich@Payne業(yè)績(jì)很糟糕的時(shí)候對其進(jìn)行了投資。因為他注意到石油和天然氣公司的庫存已經(jīng)開(kāi)始萎縮，供應開(kāi)始出現危機。最終，他的研究收到了豐厚的回報。他的一位朋友忘了羅杰斯曾對他提過(guò)這一想法，于是他將羅杰斯的成功歸咎于運氣。羅杰斯說(shuō)：
“你可以整天做各種投資，但除非基本面是對的，否則你不會(huì )有什么收獲。如果基本面大體判斷正確，好消息接連不斷，你覺(jué)得這是運氣嗎？如果你希望成為幸運者，請做足功課?！?/p>
7、走自己的路。
羅杰斯曾說(shuō)，在他投資生涯的早期，他總是覺(jué)得別人知道的比他多，于是他試著(zhù)模仿他們。但隨著(zhù)時(shí)間的退役，他發(fā)現當他的想法和別人不一樣是，他最終是正確的。在那之后，他開(kāi)始更加聽(tīng)從自己的想法。
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