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分類(lèi)： 《股票》-操盤(pán)指導分析解答 |
很多中國居民都有興趣投資美股，卻不了解如何去做。其實(shí)中國人炒美股并不困難，不需要出國辦理，不需要護照，不需要海外銀行賬號。只要簡(jiǎn)單的兩步就可以投資美股了：(1)選擇一家合適的網(wǎng)絡(luò )券商開(kāi)戶(hù)，(2)換取外匯并匯入交易賬號?？偣驳幕ㄙM包括開(kāi)戶(hù)表格快遞費和匯款手續費，大約300－500元左右即可辦好。
第一步：選擇網(wǎng)絡(luò )券商開(kāi)戶(hù)
要投資美股，首先就要選擇一個(gè)適合自己的美國券商。對于中國境內居民來(lái)說(shuō)，可以選擇網(wǎng)絡(luò )券商（Online Broker），也稱(chēng)為折扣券商（Discount Broker）。因為這類(lèi)美國券商利用計算機科技進(jìn)行通過(guò)網(wǎng)絡(luò )下單交易，節省了大量的人工成本，所以能提供比傳統證券經(jīng)紀公司更便宜的折扣價(jià)，因而得名，并不包含質(zhì)量低劣的意思。
目前美國的網(wǎng)絡(luò )證券交易商主要有：
美國的證券經(jīng)紀公司很多，交易費用也千差萬(wàn)別。要根據自己的投資品種、資金規模和交易頻度的來(lái)選擇合適的美股券商。詳細可以參考美股評論網(wǎng)的《如何選擇美股券商》。
美國券商開(kāi)戶(hù)手續一般都能通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)完成，投資者可以在券商網(wǎng)站上下載到所有必須的開(kāi)戶(hù)表格，認真填寫(xiě)后快遞給券商，約需100－200元國際快遞費，有些券商發(fā)傳真件也行，那樣就省了一筆銀子。
下面說(shuō)一下開(kāi)戶(hù)表格中的幾個(gè)關(guān)鍵項怎樣填寫(xiě)：
通常寄出開(kāi)戶(hù)表格一兩周后，就能收到賬號開(kāi)通的通知和具體的賬號信息。賬號開(kāi)通后一般會(huì )留有30－45天的時(shí)間讓客戶(hù)打入資金。
第二步：換取外匯并匯入交易賬號
有了交易賬號，就要開(kāi)始準備外匯資金了。目前中國大陸地區居民已經(jīng)允許個(gè)人換取外匯，憑身份證到銀行即可辦理，每人每年最高可換取5萬(wàn)美元。注意換匯和匯出時(shí)，用途不能寫(xiě)股票投資，因為目前人民幣只開(kāi)通了貿易項下的自由兌換，資本項下的自由兌換仍未開(kāi)放?？梢园l(fā)揮想象力，填用于旅游、留學(xué)或支付服務(wù)費、咨詢(xún)費、貿易費等。大多數銀行辦事人員都不會(huì )過(guò)問(wèn)，如果運氣不好不讓你將外匯轉入證券戶(hù)頭，就換家銀行或營(yíng)業(yè)所試試。換好外匯并不能直接提取現金，現匯和現鈔是不一樣的，可以直接要求將外匯電匯到你的交易戶(hù)頭。5萬(wàn)美元的匯款手續費大約在人民幣300－400百的樣子。美國券商在網(wǎng)站上都有詳細的匯款指南，記得在去銀行前打印一份。弄好這兩步后，就可以開(kāi)始您的美股投資之旅了。
美股開(kāi)戶(hù)之賬戶(hù)類(lèi)型
填寫(xiě)美股開(kāi)戶(hù)資料時(shí)遇到的第一個(gè)問(wèn)題常常是要開(kāi)什么賬戶(hù)類(lèi)型。美國券商一般會(huì )提供兩種類(lèi)型的賬戶(hù)選擇：
現金賬戶(hù)(Cash Account)
現金賬戶(hù)是最簡(jiǎn)單的賬戶(hù)，不允許透支，不允許賣(mài)空股票，有些券商甚至不允許現金賬戶(hù)買(mǎi)賣(mài)期權或僅允許風(fēng)險低的期權組合(如Covered Call)?，F金賬戶(hù)實(shí)行T+3，不能作日內交易（Day Trader），在5個(gè)交易日內買(mǎi)賣(mài)同一只股票的次數不能超過(guò)3次，否則會(huì )被凍結賬戶(hù)90天?，F金賬戶(hù)開(kāi)戶(hù)最低資金要求較低，有些券商可以低至$500?，F金賬戶(hù)適合投資新手或不想進(jìn)行復雜交易的投資者。
保證金賬戶(hù)(Margin Account)
保證金賬戶(hù)顧名思義可以向券商融資炒股，一般融資規模為投資者自有資產(chǎn)的一倍。即假設投資者有1萬(wàn)美元的資產(chǎn)（現金+股票+期權+基金+債券等），則可以向券商融資1萬(wàn)美元進(jìn)行交易。
除了能融資外，保證金賬戶(hù)還能自由地開(kāi)展期權交易。另外，如果你的資金達到$25,000以上，想不受限制地做T+0交易，即成為Day Trader，你也必須開(kāi)設保證金賬戶(hù)。所以即使你不打算透支炒股，也盡可能開(kāi)設保證金賬戶(hù)。保證金賬戶(hù)最低開(kāi)戶(hù)資金要求較高，通常要在$2000以上。保證金賬戶(hù)適合資金量比較大，想做期權和T+0交易的投資者。
中國人買(mǎi)美國股票如何免稅？
中國人買(mǎi)賣(mài)美國股票要比美國公民更有優(yōu)勢。美國人炒股所得要交納資本利得稅，持股時(shí)間超過(guò)18個(gè)月的利潤要繳10-20%的稅，持股時(shí)間少于18個(gè)月內的直接并入個(gè)人收入繳納個(gè)人所得稅。中國人炒美股則不用繳納資本利得稅。開(kāi)戶(hù)時(shí)記得填寫(xiě)W-8Ben表格，聲明你的外國人身份。美股派發(fā)的紅利則要交稅，中國大陸地區居民的紅利稅率為10%，通常由券商直接從分紅中扣除。
如何選擇美股券商？
投資美股的第一件事就是要選擇一家適合自己投資風(fēng)格的可靠券商美國的券商，那么選擇美股券商時(shí)要考慮哪些因素呢？
一. 券商的規模實(shí)力
美國的證券經(jīng)紀不是國有壟斷行業(yè)，大大小小的股票經(jīng)紀公司數不勝數。投資者應該首選那些規模大實(shí)力強的知名券商，這樣投資安全相對會(huì )有保障。目前，美股市場(chǎng)規模排名靠前的網(wǎng)絡(luò )交易商主要有：嘉信理財、TD Ameritrade、E*Trade、富達理財、InteractiveBrokers(IB)等。對于過(guò)網(wǎng)絡(luò )交易商，不能單純通過(guò)券商網(wǎng)站對公司的規模實(shí)力得出結論，要查閱第三方或監管機構的網(wǎng)站。例如，美股券商一般都會(huì )加入金融行業(yè)監管公會(huì )(Financial Industry Regulatory Authority, 簡(jiǎn)稱(chēng)FINRA)，可以在FINRA的網(wǎng)站核查券商是否屬于其會(huì )員。
二. 可交易的品種
中國投資者關(guān)心的交易品種一般包括美股、ETF、期權、外匯、港股、期貨和債券等。美股券商可以交易的品種各有不同，需要事先了解選擇的券商是否能滿(mǎn)足自己的需求。
美股是最基本的交易品種，所有的券商都能支持。港股由于地緣的關(guān)系，也是中國投資者關(guān)注的焦點(diǎn)。IB、E*Trade、嘉信理財等券商可同時(shí)提供港股交易。
期權是玩轉美股的必殺技，幾乎所有券商都提供期權交易。但有些券商會(huì )限制可做的期權組合，如史考特證券就不允許投資者進(jìn)行裸賣(mài)空，這種限制能避免投資新手犯錯誤，但對有經(jīng)驗的投資者而言，這種限制不太方便，因為有些時(shí)候裸賣(mài)空認沽期權能幫助投資者降低成本。
ETF基金也是常見(jiàn)品種，在美國市場(chǎng)有很多掛鉤指數、黃金、石油、板塊、市場(chǎng)等ETF基金，為普通投資者打開(kāi)了資產(chǎn)配置的方便渠道。大多數券商都能買(mǎi)賣(mài)ETF基金，但也有極個(gè)別的券商如SogoTrade就不提供ETF交易。
三. 交易費用
美國券商的交易手續費收費方式各異，對于頻繁交易的投資者而言，選擇不同的券商每個(gè)月的交易手續費差異可達數百美元之多，所以應該仔細對比選擇。大多數網(wǎng)絡(luò )交易商對美股交易按每筆收費，例如TD Ameritrade按每筆交易固定收$9.99，不論交易的股數多少。有些券商，除了每筆交易收取固定費用外，如果每筆交易股數超過(guò)限制，則需另外加收費用，如嘉信理財每筆股票交易收費$12.95，如果超過(guò)1000股，則超過(guò)部分再加$0.015/股。還有些券商是按交易股數收費，IB則按交易股數收費，每股收半美分($0.005)。
為了吸引客戶(hù)，有些券商贈送新開(kāi)戶(hù)的投資者免費交易機會(huì )，如SogoTrade對新開(kāi)戶(hù)客戶(hù)提供第一個(gè)月100次免費交易，而Zecco則提供每月10次的免費交易。
期權投資是對高級投資者是必須的投資手段，這方面大多數券商都是按每筆收一個(gè)固定費用，然后再按交易的合約數量加收費用，如史考特證券期權按每筆$7+$1.25/份合約收費。面向專(zhuān)業(yè)投資者的券商，如IB，則按期權交易數量，每份合約收$0.7。對比而言，IB的交易費用優(yōu)勢較大。
如果你是有經(jīng)驗的投資者，則融資利率也是應該重點(diǎn)考慮的因素，有些券商的融資利率為3%，有些則高達9%。如果融資規模大，造成的成本差異相當巨大。
四. 中文服務(wù)
語(yǔ)言障礙可能是很多中國投資者進(jìn)軍美股市場(chǎng)的最大障礙，很多美國券商都已經(jīng)認識到中國的投資需求，有些只是提供中文網(wǎng)頁(yè)和漢化的交易軟件，做得深入的則會(huì )提供中文客服熱線(xiàn)，在香港開(kāi)設分公司直接服務(wù)中國投資人。在中文化服務(wù)方面史考特證券(Scottrade)做得非常到位，深受中國投資者和海外華人的喜愛(ài)。
五. 資金安全
投資者將錢(qián)放在大洋彼岸，資金安全是必須要考慮的。好在大多數知名券商都參加了證券投資者保護公司(SIPC)的保險，SIPC對每個(gè)投資者的賬號提供最高50萬(wàn)美元的保障，其中包含最高10萬(wàn)美元的現金保障。另外一些券商還購買(mǎi)了商業(yè)保險公司的保險為投資者賬號提供額外保險，例如IB透過(guò)SIPC和英國勞埃德公司為其客戶(hù)賬號提供高達3000萬(wàn)美元的保障。
以上是選擇美股券商需要考慮的五大因素，此外還有一些細節如交易速度、交易點(diǎn)差、投資者教育等也需要投資者留意。選擇合適的券商，需要根據自己的投資需求和投資風(fēng)格，綜合考慮這些因素，經(jīng)過(guò)仔細對比選擇，才能找到適合自己的券商。
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