現金流管理是企業(yè)管理的重心，它關(guān)系到企業(yè)收益，時(shí)刻影響企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)等，是指對企業(yè)當前、未來(lái)的現金流動(dòng)做預測與計劃、執行與控制、數據統計與傳遞、分析與評價(jià)。因此，現金流管理是企業(yè)管理者必須詳細了解的財務(wù)知識。
1現金流管理的重要性
現金流管理包括與企業(yè)現金相關(guān)的一系列制度與安排，對現金流動(dòng)實(shí)施有效預測、計劃。其主要由收賬系統、付賬系統和調度系統構成，管理者負責這些系統的執行與控制。另外，現金流管理也可以報告一定時(shí)期終了，企業(yè)各分公司、各部門(mén)綜合運營(yíng)的最終結果，并系統體現各項運營(yíng)信息，且基于這些信息企業(yè)管理層可以對企業(yè)運營(yíng)進(jìn)行明確的分析與評價(jià)。由此可見(jiàn)，現金流管理是一個(gè)復雜但重要的管理系統。如果說(shuō)利潤是企業(yè)發(fā)展的目標，那么現金則是實(shí)現目標的源動(dòng)力。2019年，江蘇省高級人民法院統計了近幾年企業(yè)破產(chǎn)重整的十大案例，其中有多家企業(yè)因資金鏈斷裂或現金流管理不善而破產(chǎn)。在當前經(jīng)濟環(huán)境下，企業(yè)發(fā)展需要高效運用企業(yè)現金與資本，現金流管理的各項指標可以及時(shí)反映出企業(yè)的經(jīng)濟下滑或上漲，并向管理團隊提示不同情況下企業(yè)需要多少現金來(lái)維持經(jīng)營(yíng)。有效的現金流管理能夠幫助管理者及時(shí)發(fā)現企業(yè)運營(yíng)流程中的關(guān)鍵點(diǎn)，尋找到市場(chǎng)發(fā)展機遇。2現金流管理從這幾方面入手
管理者需要了解的現金流管理包括三大部分：庫存、應收款和應付款。
其中，通過(guò)應收款與應付款可以明確企業(yè)回款與付款周期，對這兩項加強管理可以確保企業(yè)處于活躍狀態(tài)，并規避不必要的資金風(fēng)險。庫存代表獲利空間，但并非越多越好，而應該結合市場(chǎng)需求適當控量。管理者對以上三項內容進(jìn)行管理可以從以下幾方面入手。1、優(yōu)化業(yè)務(wù)模式。企業(yè)運營(yíng)中業(yè)務(wù)增長(cháng)不會(huì )長(cháng)期處于均衡狀態(tài)，一旦業(yè)務(wù)模式出現設計問(wèn)題，則會(huì )導致企業(yè)主體業(yè)務(wù)缺乏抗風(fēng)險能力，企業(yè)隨之面臨多項風(fēng)險。2、把控業(yè)務(wù)增長(cháng)速度。企業(yè)發(fā)展中，并非業(yè)務(wù)越多越好，業(yè)務(wù)量高速增長(cháng)會(huì )減弱企業(yè)對付款周期、回款周期的控制能力。正常情況下，企業(yè)業(yè)務(wù)量高速增長(cháng)會(huì )導致回款期滯后，進(jìn)而減弱企業(yè)付款能力。當付款時(shí)間不斷延期時(shí)，企業(yè)信譽(yù)則會(huì )降低，運營(yíng)風(fēng)險大幅增加。3、明確潛在付款項目。企業(yè)財務(wù)報表很難體現出潛在付款項目為企業(yè)帶來(lái)的壓力，比如房租、員工工資、稅費等。一旦企業(yè)現金流通不暢，潛在付款項目的壓力便會(huì )凸顯，企業(yè)現金流問(wèn)題便會(huì )急速惡化，最終遭受重大損失。4、控制應收賬款周轉天數(Days Sales Outstanding,DSO)。DSO的學(xué)術(shù)意思為企業(yè)將其賬目變?yōu)楝F金的平均時(shí)間，其代表著(zhù)企業(yè)主體產(chǎn)業(yè)的回款周期。DSO=期末應收款÷這一時(shí)期的銷(xiāo)售額×這一時(shí)期的天數例如，某公司2022年1—6月銷(xiāo)售情況如表所示。(26000+30000+85000+100000+220000+210000)÷(558000+493000+465000+270000+341000+493000)×182=46.6（天）正常情況下，企業(yè)的DSO應該在30～35天，DOS超過(guò)上限代表企業(yè)發(fā)生呆賬概率較大，企業(yè)現金流存在風(fēng)險。DSO理論可以幫助企業(yè)管理者對企業(yè)現金流、資金流有非常清晰的認識。DSO越小代表企業(yè)現金流越健康，企業(yè)發(fā)展速度越快；但DSO超過(guò)35天時(shí)，企業(yè)管理者就應該及時(shí)意識到風(fēng)險，這時(shí)企業(yè)業(yè)務(wù)不再適合大幅擴張，擴張越大則風(fēng)險越高。①對于嚴重影響企業(yè)DSO的客戶(hù)，管理者要及時(shí)采取適當的解決方案，必要時(shí)應中斷合作。②建立DSO良性刺激制度，比如將DSO與業(yè)務(wù)人員收益掛鉤，在業(yè)務(wù)開(kāi)拓環(huán)節進(jìn)行一系列客戶(hù)優(yōu)化。③拓展新客戶(hù)，正常情況下缺少合作基礎的新客戶(hù)大多采用現金付賬的方式，新客戶(hù)的增加可以為企業(yè)現金流帶來(lái)良性刺激。3提升經(jīng)營(yíng)質(zhì)量控制現金流
站在經(jīng)營(yíng)的角度，企業(yè)管理者還可以采用提升經(jīng)營(yíng)質(zhì)量的方式控制企業(yè)現金流，具體方法分為以下幾種。1、建立完善的現金流管理機制。企業(yè)運營(yíng)期間，現金籌集、分配、運用都需要有合理的規劃，現金流管理是主要的表現形式，所以企業(yè)需要建立一套符合發(fā)展需要的現金流管理機制，保證現金流持續、健康、有序運作，且這套機制需根據企業(yè)發(fā)展不斷優(yōu)化升級。2、優(yōu)化現金流運作流程。現金流管理并非要求管理者詳細管理現金流的每一個(gè)環(huán)節，而是把控現金運作流程的關(guān)鍵點(diǎn)，如現金流的內部控制制度、企業(yè)應收賬款的收款節點(diǎn)等。管理者可以通過(guò)規范把控涉及現金流的部門(mén)、崗位，給予這些部門(mén)、崗位適當的授權，高效控制現金的運作；同時(shí)將這些崗位、部門(mén)的現金流責任落實(shí)到個(gè)人，以確?，F金流的安全。3、縮短現金流轉換周期。提高現金的使用效率，需要對現金流速進(jìn)行到位的管理，在滿(mǎn)足企業(yè)正常運轉的前提下，盡量縮短現金轉換周期，這樣可以提高企業(yè)現金的使用率。4、建立現金流風(fēng)險評估系統與預警系統。企業(yè)發(fā)展速度、發(fā)展環(huán)境、項目運營(yíng)難度都會(huì )引發(fā)現金流轉不暢。為降低運營(yíng)風(fēng)險，企業(yè)需要建立現金流風(fēng)險評估系統與預警系統，根據企業(yè)發(fā)展特點(diǎn)設定評估值與風(fēng)險預警值，一旦指標異常馬上采取相應措施，以此確保企業(yè)不發(fā)生較大運營(yíng)風(fēng)險，并降低企業(yè)損失。現金流管理在我國市場(chǎng)已經(jīng)發(fā)展多年，目前，市場(chǎng)大多數企業(yè)都設有全面的現金流管理系統。企業(yè)管理者可以通過(guò)現金流管理對企業(yè)結構、績(jì)效進(jìn)行深入管理，且對企業(yè)發(fā)展戰略進(jìn)行優(yōu)化、升級，因此，現金流管理相關(guān)知識也是企業(yè)管理者需要掌握的。資料來(lái)源：管理會(huì )計知識匯
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