由于公司資本對公司中有著(zhù)極其得重要的意義，為保護債權和交易安全，各國公司立法都將其作為一項重要內容加以規范，對公司資本各具特色的規定。形成了種種不同的公司資本制度。西方國家目前已經(jīng)形成的有法定資本制度、授權資本制度和折衷資本制度三種。
法定資本制(Statutory Capital System)又稱(chēng)為確定資本制，是指公司在設立時(shí)，必須在章程中對公司的資本總額作出明確規定，并須由股東全部認足，否則公司不能成立。因法定資本制中的公司資本，是公司章程載明且已全部發(fā)行的資本，所以在公司成立后，要增加資本時(shí)必須履行一系列的法律手續，即由股東(大)會(huì )作出決議，變更公司章程中的資本數額，并辦理相應的變更手續。法定制本制由法國、德國公司法首創(chuàng )，后為意大利、瑞士、奧地利等國家公司法所繼受，成為大陸法系國家公司法中的一種典型的資本制度。
授權資本制(Authorized Capital System)，是指在公司設立時(shí)，資本總額雖然記載于公司章程，但并不要求發(fā)起人全部發(fā)行，只需認繳其中的一部分，公司即可成立;未認繳的部分可授權董事會(huì )根據公司經(jīng)營(yíng)發(fā)展的需要隨時(shí)發(fā)行，不必經(jīng)股東會(huì )決議，也無(wú)需變更章程。授權資本制為英、美公司法所創(chuàng )設，其中美國是典型的實(shí)行授權資本制的國家。
折衷資本制，又稱(chēng)為認可資本制或許可資本制，是指公司資本總額在公司設立時(shí)仍由章程明確規定，但股東只需認足一定比例的資本數額，公司即可成立;其余部分授權董事會(huì )在一定期限內發(fā)行，其發(fā)行總額不得超過(guò)法律限制的資本制度。折衷資本制是介于法定資本制和授權資本制之間的一種新型資本制度，是兩種制度的有機結合。目前，德國、日本以及我國臺灣地區的公司法中在一定程度上實(shí)行了這一制度，以德國和日本最為典型。
對于三種公司資本制度的優(yōu)劣，一般認為:法定資本制具有確保公司資本真定、可靠，從而保障債權人利益和交易安全的優(yōu)點(diǎn);但比較僵化，從而影響公司的效益。授權資本制則具有更大的靈活性，更符合現代經(jīng)濟發(fā)展的要求，但容易造成公司濫設和公司資本虛空;同時(shí)，將新股發(fā)行權賦予董事會(huì )，對股東利益的保護欠缺周全。折衷資本制吸收了法定資本制和授權資本制的優(yōu)點(diǎn)，而克服了兩者的弊端，被看作是一種更具優(yōu)越性的資本制度，并且被認為是我國公司資本制度改革完善的發(fā)展趨勢。
一、兩大法系公司資本之性質(zhì)比較 公司的本質(zhì)是公司法理念的核心之一，在大陸法系國家，通常人們根據本國商事法律的規定，將公司的本質(zhì)概括為社團法人。按照傳統公司法理念，公司是社團法人的一種，是由二人以上的股東所組成的社團法人，公司的社團性突出地表現為公司股東人數的復數性?？疾旃镜陌l(fā)展歷史可以發(fā)現，早先的各國公司立法幾乎沒(méi)有不強調公司成員的復數性的，這也是公司作為團體區別于其他的個(gè)人商業(yè)組織的基本結構特征。在公司產(chǎn)生之初，由于經(jīng)濟發(fā)展對法人制度的集資功能之要求強烈以及法技術(shù)條件的限制，股份公司作為典型的法人組織在公司法人制度中居于主角地位。但隨著(zhù)科技的不斷進(jìn)步和專(zhuān)業(yè)分工的愈益細化，具有更大靈活性和現實(shí)適應性的中小企業(yè)大量出現，德國有限責任公司法首先承認了中小公司的合法地位，即中小企業(yè)享有了公司的獨立法人人格，成為有限責任公司。隨之，大量的家族企業(yè)和大型企業(yè)單獨投資設立全資子公司，使一人公司在事實(shí)上得到合法存在。與此同時(shí)，許多國家修改立法，開(kāi)始承認一人公司。在這種情況下，許多學(xué)者對作為公司本質(zhì)的社團性提出質(zhì)疑。
公司資本的性質(zhì)取決于不同法系對公司性質(zhì)的定位。從人文主義的視角出發(fā)，一切物體都同人一樣具有靈性與人性，久而久之，物也變成了人，應該讓它發(fā)揮作用，獲得尊重;從物文主義的視角出發(fā)，一切具有靈性、神性的個(gè)人都不過(guò)是一種物質(zhì)，久而久之，人就成了一堆污濁的碳水化合物，必須加以改造和管制。
從人文主義的視角出發(fā)，英美法系將公司資本定位為股東人格的外化反映，資本具有股東的人性和靈性，是一個(gè)動(dòng)態(tài)的不斷完善的體系，不可以硬性規制與捆綁。
從物文主義的視角出發(fā)，大陸法系將公司資本定位為股東交給公司的出資，物質(zhì)資本是公司賴(lài)以存在的基礎，如果不加規制，原有的物質(zhì)形態(tài)就會(huì )發(fā)生變化，公司法必須限制股東的人性和靈性，以減緩股東變化對公司資本的沖擊。
由于兩大法系兩種視角的不同，對于公司資本的定位有了不同，由于定性有了差異，于是產(chǎn)生了對公司資本制度進(jìn)行構造的差異。這是我們理解兩大法系，尤其是對中國法律依然產(chǎn)生極大影響的大陸法系各學(xué)說(shuō)，在公司資本制度上的差異的金鑰匙，也是理解公司資本制度變化的金鑰匙。
二、公司資本制度的目的比較 兩大法系的另一個(gè)區別在于，大陸法系以多視角看待世界，常常以物的視角與理論沖擊
人的存在，因此大陸法系的多視角產(chǎn)生了兩個(gè)目標的沖突:即股東與為債權人的沖突。這兩個(gè)沖突在大陸法系的擴散性思維中，最終會(huì )演變?yōu)楣蓶|與社會(huì )的沖突，小與大的沖突，最后的處理措施當然是舍小家就大家，為債權人的利益或者所謂的社會(huì )利益，限制股東的權利，管制資本的變化。大陸法系的這種思維模式是我們理解" 英美法系只有一個(gè)視角，任何體系與理論只有對人有用才能被視為真理。因此英美法系只有一個(gè)目標:人的目標。其他目標為實(shí)現股東的價(jià)值與公司的價(jià)值服務(wù)，股東、公司、債權人、社會(huì )之間沒(méi)有沖突，承認股東的權利，為股東松綁，是實(shí)現其他價(jià)值的第一步。而在大陸法系，規制資本、捆綁股東是實(shí)現其他價(jià)值的第一步。從人文主義的視角出發(fā)，設立公司資本制度的目的主要有:1、拓展投資者的各項自由，刺激投資者的投資積極性;2、吸引投資者投入資金與人力，推動(dòng)公司各種經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的順利進(jìn)行;3、完善資本流通渠道，方便股東進(jìn)入或退出具體運作;4、不斷修改資本制度，及時(shí)降低資本制度的成本。 三、公司資本制度立法價(jià)值之比較 效率與安全始終是各國公司立法所追求的兩大最根本的價(jià)值目標。二者之間既相互關(guān)聯(lián)，又有一定的對立與沖突。在二者之間發(fā)生沖突時(shí)，如何取舍，直接取決于立法者的認識和態(tài)度。對于公司資本制度的設立來(lái)說(shuō)，應遵從安全與效率相統一，以效率為先的原則。因為效率是經(jīng)濟發(fā)展的需要，也是資本制度規范對象存在和發(fā)展的根據。如果為了安全而動(dòng)搖了公司存在的客觀(guān)基礎，那么，這樣的資本制度也很難有自身的存在根據。大陸法系傳統的公司法，為了確保債權人的利益和公司的對外信用基礎，關(guān)于公司資本的規定大都體現了社會(huì )本位的方法思想和價(jià)值觀(guān)念。而英美法系國家，在個(gè)人本位的立法原則下確定了授權資本制，側重于對投資者和公司提供種種便利條件，其立法意圖主要在于刺激人們的投資熱情和簡(jiǎn)化公司的設立程序。從西方國家的發(fā)展過(guò)程來(lái)看，通常在公司制度建立之初，濫用
一、我國《公司法》采用的是法定資本制度，其目的是為了確保公司資本的足額到位，公司資本的充實(shí)和維持，抑制公司股東虛假出資、騙取公司登記，減少公司在經(jīng)營(yíng)中出現債權糾紛后公司無(wú)力承擔責任現象的出現。其主要內容包括:
1、法定資本制。第一，《公司法》規定，公司設立時(shí)必須在章程中規定注冊資本，公司注冊資本必須由全體股東在公司設立時(shí)認繳，并在公司登記機關(guān)登記。第二，規定公司不得任意增、減資本;公司增、減資本必須經(jīng)股東大會(huì )決議通過(guò)。在減資時(shí)，公司還應編制資產(chǎn)負債表、財產(chǎn)清單，向債權人發(fā)出通知、公告，債權人有權要求公司提供擔?；蛞蠊厩鍍攤鶆?wù)，公司增、減資本時(shí)必須依法申請辦理變更登記。
二、我國外商投資企業(yè)法對外商投資有限公司資本的規定類(lèi)似于目前在大多數歐洲國家通行的折中授權資本制，外商投資有限公司實(shí)行注冊資本制度。中華人民共和國國家工商管理局的規定，這類(lèi)公司注冊資本的法定最低限額，在確定投資總額的前提下，根據其投資總額的規定比例計算。關(guān)于各股東的出資方式、出資轉讓?zhuān)窘?jīng)營(yíng)期間注冊資本的增減等，外商投資有限公司同一般有限責任公司基本相同。但在注冊資本繳納問(wèn)題上有較大的差異。
1、中華人民共和國對外經(jīng)濟貿易合作部及工商行政管理局規定，中外合資或合作的有限責任公司，其合營(yíng)或合作各方在合同中可以采用兩種方式約定繳納出資的期限:一次繳清或分期繳清。合同約定一次繳清出資的，合營(yíng)或合作各方應從企業(yè)營(yíng)業(yè)執照簽發(fā)之日起6個(gè)月繳清各自的出資。合同約定分期繳付出資的，合營(yíng)或合作各方第一期出資不得低于各自的繳出資額的15%，并且應當在合營(yíng)企業(yè)執照簽發(fā)之日起3個(gè)月內繳清。
2、根據《中華人民共和國外資企業(yè)法實(shí)施細則》的有關(guān)規定，采用有限責任公司形式的外資企業(yè)，其外國投資者可以于公司設立時(shí)一次繳清出資，也可以分期繳付出資，但繳付期限應在《設立外資企業(yè)申請書(shū)》和外資企業(yè)章程中載明，第一期出資不得少于外國投資者認繳出資額的15%，并應在外資企業(yè)營(yíng)業(yè)執照簽發(fā)之日起90日內繳清。
鑒于在實(shí)踐中一些公司注冊資本不多，但分期繳納出資的期限過(guò)長(cháng)，影響經(jīng)營(yíng)并損害債權人的利益，國家工商行政管理局，對外經(jīng)濟貿易合作部，1994年發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步加強外商投資企業(yè)審批和登記管理的有關(guān)問(wèn)題的通知》，對外商投資有限責任公司注冊資本的最后繳納期按注冊資本數額不同作出了限制:注冊資本在50萬(wàn)美元(含50萬(wàn)美元)以下的公司，其注冊資本自營(yíng)業(yè)執照核發(fā)之日起一年內全部繳齊;注冊資本在50萬(wàn)美元以上、100萬(wàn)美元以下(含100萬(wàn)美元)的公司，其注冊資本自營(yíng)業(yè)執照核發(fā)之日起一年半內全部繳齊;注冊資本在100萬(wàn)美元以上、300萬(wàn)美元以下(含300萬(wàn)美元)的公司，其注冊資本自營(yíng)業(yè)執照核發(fā)之日起兩年內全部繳齊;注冊資本在300萬(wàn)美元以上、1000萬(wàn)美元以下(含1000萬(wàn)美元)的公司，其注冊資金自營(yíng)業(yè)執照核發(fā)之日起三年內繳齊;注冊資本在1000萬(wàn)美元以上的公司，出資期限由審批機關(guān)根據實(shí)際情況審定。
由于上述規定的不明確，導致了實(shí)踐中人們認識上的偏差，相關(guān)部門(mén)在處理此類(lèi)糾紛時(shí)標準不一，處理結果也就大相徑庭。因此有必要對現行的《公司法》作必要的修改，以完善我國的公司資本制度。
(一)關(guān)于發(fā)起人和股東對公司資本不足的補繳責任 1、有限責任公司股東和董事對公司資本不足額補繳的連帶責任。有限責任公司的股東對公司資本不足額承擔補繳責任的立法依據是股東不履行出資義務(wù)。出資種類(lèi)的不同以及是否設立時(shí)的出資不影響對這種責任的追究。股東間對公司資本不足額承擔連帶責任是由于有限責任公司設立時(shí)股東之間的特殊關(guān)系，同時(shí)也為了加強股東之間的相互監督。公司董事承擔連帶責任是由于公司董事在公司經(jīng)營(yíng)管理中的地位和作用。公司成立后，因公司的虛假出資或抽逃出資造成股東出資顯著(zhù)低于章程所定數額的，負有責任的公司董事應承擔連帶責任。因此，建議我國《公司法》關(guān)于有限責任公司設立時(shí)的股東以非貨幣出資的造成公司資本不足時(shí)的連帶補繳責任應擴展適用于股東以貨幣出資的情形。同時(shí)此種連帶責任應實(shí)用于公司減資時(shí)的資本繳納，此時(shí)連帶責任的主體應當包括負有責任的董事。
2、股份有限公司的發(fā)起人對公司資本不足額補繳的連帶責任。由于發(fā)起人在股份有限公司中的特殊地位，通過(guò)加重發(fā)起人的責任，使其在公司設立過(guò)程中依法履行義務(wù)，防止公司資產(chǎn)不足。另外，即便發(fā)生公司資本不足的情況，公司也能通過(guò)法定程序及時(shí)填補資本空額。
(二)對股東與公司之間交易的限制問(wèn)題 我國《公司法》僅僅限制公司股份的購回這種特殊情況下的股東與公司的交易，而股東與公司之間的其他不正常交易不作限制，不公不足以有效抑制股東與公司這間的不正常交易，反而為股東通過(guò)與公司交易的方式轉移資本提供了方便，這對保護股東和公司利益極為不利。因此，建議《公司法》借鑒國外立法，對股東與公司之間的交易作出進(jìn)一步的限制。
(三)公司高級管理人員對公司實(shí)質(zhì)性減資的責任 由于股份有限公司中實(shí)際存在的管理層對公司經(jīng)營(yíng)管理的控制，因此，公司高級管理人員的行為往往是造成公司實(shí)質(zhì)性減資的原因。在國際上，各國法律都有對公司董事經(jīng)理等高級管理人員因自己的故意或重大過(guò)失行為造成公司損失承擔賠償責任作出了相應的規定。我國《公司法》對以董事、經(jīng)理為核心的公司高級管理人員在職權范圍內的行為造成公司減資，導致公司和債權人損失的情形及責任未作規定。因此建議《公司法》應當規定，在因公司違法減資造成公司及債權人損失時(shí)，有故意或重大過(guò)失的董事和經(jīng)理應當對此承擔責任。
(四)股東虛假出資或抽逃出資對公司債以人承擔的責任問(wèn)題 當公司不能清償到期債務(wù)時(shí)，發(fā)現股東虛假出資或抽逃出資，債權人能否直接股東追償，追償范圍有多大?這是一個(gè)值得研究的問(wèn)題。一些國有的公司人格否認原則是指在處理上述情況時(shí)，不考慮公司獨立法人的特性，追究被公司法律特殊性所掩蓋的經(jīng)濟實(shí)情，從而責令特定的公司成員直接承擔公司的義務(wù)和責任。這一原則雖然沒(méi)有在我國《公司法》中體現，但是在司法實(shí)踐上，已有不同程度的適用。例如:1994年最高人民法院在《關(guān)于企業(yè)開(kāi)辦的企業(yè)被撤銷(xiāo)或者歇業(yè)后民事責任承擔問(wèn)題的批復》中就適用了該原則。但是，我國是成文法系的國家，公司人格否定這樣的一個(gè)原則究竟應當如何體現為具體的法律規定，是一個(gè)仍然在探討中的問(wèn)題。而作為特殊情況下適用的原則，公司人格否定原則實(shí)際上是對有限責任公司法人制度的完善，也是對公司資本制度的完善，因此在適當時(shí)機，應將公司人格否定原則體現在我國的《公司法》之中。
(五)對注冊資本驗證制度的規定 為保證公司資本的真實(shí)，在采用法定資本制的國家均規定了嚴格的出資檢查制度。我國《股東出資必須經(jīng)法定的驗資機構驗資，并出具公司法對資產(chǎn)評估、驗資機構出具虛假證明文件，因過(guò)失提供有重大遺漏的報告等不同情形，分別規定了行政、民事、刑事責任。但在實(shí)踐中，由于法律對驗資機構的地位、權利、義務(wù)及責任規定不夠細致，同時(shí)，處于驗資法律關(guān)系中的公司登記機關(guān)、驗資機構及公司之間缺乏相應的制約機制。公司登記機關(guān)通常對提交的驗資報告不進(jìn)行實(shí)質(zhì)性的審查，導致資產(chǎn)評估、驗資機構提供虛假證明文件的情況時(shí)有發(fā)生。因此，驗資制度的完善對公司資本的維護具有非常重要的意義。為防止上述情況發(fā)生，國外一些國家建立了專(zhuān)門(mén)的審計機構，對驗資報告在內的有關(guān)事項進(jìn)行審查，起到了很好的制約作用。因此建議，《公司法》應進(jìn)一步完善對公司注冊資本的驗證制度，借鑒外國的資本審查制，建立相應的審計機構，對驗資機構進(jìn)行制約。
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