大多數投資者都相信有一個(gè)通向市場(chǎng)的魔術(shù)般的規則，他們還相信肯定有一小部分人知道這個(gè)規則，就是那些從市場(chǎng)上獲得了大筆財富的人。因此這些人一直努力想揭開(kāi)這個(gè)秘密從而變得同樣富有。但是只有少數人知道去哪里尋找，因為答案在他們最不可能想到的地方……
第一部分：成功最重要的因素：你
第1章 關(guān)于圣杯的神話(huà)
1、1圣杯的喻意
有一個(gè)關(guān)于圣杯的神話(huà)是以這樣一句短詩(shī)開(kāi)始的：“每個(gè)舉動(dòng)都會(huì )產(chǎn)生好的和罪惡的結果。”因此生活中每個(gè)舉動(dòng)都會(huì )有正面的和負面的結果，也就是利潤和損失吧。我們能做的最多就是兩者都接受，同時(shí)學(xué)會(huì )走向光明的一面。
考慮一下這些對于一個(gè)作為投資者或交易商的你來(lái)說(shuō)意味著(zhù)什么。你是在玩生命這個(gè)游戲。有些時(shí)候你會(huì )贏(yíng)，有些時(shí)候你會(huì )輸，因此既有正面的也有負面的結果。想要兩者都接受，你需要找到內心中可以這樣做到的一個(gè)特殊的位置。從這個(gè)有利位置來(lái)說(shuō)，輸和贏(yíng)機會(huì )均等。那個(gè)隱喻對我來(lái)說(shuō)就是圣杯的真正的秘密。
小額虧損很可能就會(huì )變成巨大的虧損，更重要的是，如果你不能接受虧損會(huì )發(fā)生這個(gè)事實(shí)的話(huà)，你就不能接受這樣一個(gè)好的交易系統，這個(gè)系統在長(cháng)期來(lái)說(shuō)能賺一大筆錢(qián)，但很有可能在60%的時(shí)間里都會(huì )輸錢(qián)的。
1、2 對交易來(lái)說(shuō)真正重要的東西是什么
幾乎每個(gè)我所遇到過(guò)的成功的投資者都已經(jīng)認識到了這個(gè)圣杯隱喻的教訓。就是市場(chǎng)上的成功來(lái)自于自我的控制，這對投資者來(lái)說(shuō)是一個(gè)根本的轉變。自我的控制并不是很難達到的，但是對大部分人來(lái)說(shuō)，意識到這一點(diǎn)的重要性卻是比較難的。
A 很多成功的幣場(chǎng)專(zhuān)業(yè)人員通過(guò)控制風(fēng)險來(lái)達到成功。風(fēng)險控制與我們天賦的偏好傾向相反。風(fēng)險控制需要極大的自我控制能力。
B 很多成功的投機者只有35%-50%的成功率，他們的成功并不是因為他們能夠很好地預測價(jià)格，而是因為他們的有利潤的交易頭寸遠遠超出了虧損頭寸。這也需要極大的自我控制能力。
C 很多成功的保守派投資者可以說(shuō)是一些矛盾體。他們做其他人都害怕做的事情。他們都有很大的耐心并且愿意等待對他們來(lái)說(shuō)合適的時(shí)機。這同樣需要極大的自我控制能力。
D 成功的投資看重自我控制勝過(guò)任何其他的因素。這是通向成功交易的第一步，那些置身于自我控制能力發(fā)展的人最終將能夠獲得成功。
1、3 模擬市場(chǎng)天才
1、4 總結
在找到“圣杯”的精髓之前，投資者和交易商們一般都會(huì )經(jīng)歷兩個(gè)階段。
第一，他們需要找到這樣一個(gè)來(lái)確切地告訴他“應該在市場(chǎng)中買(mǎi)進(jìn)什么或賣(mài)出什么。”
第二，尋找這樣一個(gè)人告訴他們應該怎么做？
如果這兩步都沒(méi)有成功，剩下的少數存活者就會(huì )移到最后一個(gè)階段，就是把他們置入到一個(gè)能夠找到適合他們的交易系統的精神狀態(tài)中。
“圣杯”并不是像很多人所相信的那樣，是市場(chǎng)關(guān)鍵因素的某些魔法來(lái)源。根據約瑟夫、坎剛貝爾這樣的學(xué)者的廉潔，“圣杯”隱喻的所有意義就是發(fā)現你自己，同樣地，市場(chǎng)中這把揭示利潤的“圣杯”，其所有意義也是找到你自己。
為了揭示“圣杯”，你需要賞識自己思考的能力并讓自己與眾不同。人們通過(guò)發(fā)現自己，達到他們的潛能，并與市場(chǎng)一致，因而能夠跟隨市場(chǎng)大流而獲得財富。
與自己保持一致意味著(zhù)找到你內心的平和點(diǎn)，意思是找到一個(gè)利潤和虧損的平衡點(diǎn)，圣杯并不是一個(gè)魔術(shù)交易系統，它是一種內心的掙扎，一旦你發(fā)現了這一點(diǎn)，并且解決了這個(gè)掙扎，你就可以找到一個(gè)對你有用的交易系統。
一旦你達到了心中可以這樣做到的一個(gè)位置后，你就明白了本書(shū)關(guān)鍵：
1、退出對于利潤和虧損的重要性。
2、對資產(chǎn)進(jìn)行頭寸調整的重要性；
3、讓它起作用的指令的重要性。
我已經(jīng)模擬了在市場(chǎng)中獲取財富的四個(gè)關(guān)鍵因素：
1、交易過(guò)程；
2、進(jìn)行交易研究的過(guò)程；
3、進(jìn)行頭寸調整的過(guò)程；
4、逐漸富有的過(guò)程。
所有這四個(gè)過(guò)程都是心理上的。這就再次闡明了對市場(chǎng)中“圣杯”的尋找是你內心中的一次旅程為了完成這個(gè)旅程，你必須明白這個(gè)概念，在你未掌握內心中的自我掙扎之前，會(huì )一直與市場(chǎng)和系統有一個(gè)外在的掙扎，這是尋找你自己的圣杯交易系統的關(guān)鍵。
第2章 判斷力上的偏向：掌握市場(chǎng)對大多數人來(lái)說(shuō)為什么如此困難
一般人當前所面對的信息量每年都在翻倍。然而，在有意識的情況下，在信息流失前．我們只能處理其中的七大塊。因此，我們開(kāi)發(fā)了大量的捷徑和啟發(fā)性思維來(lái)幫助我們處理面對的大量信息。這些啟發(fā)性思維在大多數情況下都是有用的，但是，它們對交易商和投資者們的含意顯得太大了。我認為，一般的人在市場(chǎng)中都是不可能賺到錢(qián)的，除非他們自己來(lái)處理這些信息。
我把這一章劃分成了三種類(lèi)型的偏向，總結如下。
1、影響交易系統開(kāi)發(fā)的偏向
表象偏向。人們假定如果一樣東西能代表另一樣東西時(shí)，實(shí)際上它就是它應該代表的那樣東西。因此，我們認為日條形圖就是市場(chǎng)，或者我們所喜歡的某個(gè)指標就是市場(chǎng)。相反地，那只是代表大量信息的一種捷徑。
可靠性偏向。人們認為有些東西是正確的而其實(shí)并不一定。例如，你在歷史性測試中所使用的市場(chǎng)數據或者以實(shí)況形式來(lái)到你面前的數據通常都是充滿(mǎn)了錯誤的。然而，除非你認為那些錯誤可以也確實(shí)存在，否則就可能在交易和投資決策中犯很多錯誤。
彩票偏向。人們想去控制市場(chǎng)，因此他們一般都把注意力放在入市上，這樣他們可以在進(jìn)入市場(chǎng)之前“強迫”市場(chǎng)做很多事。不幸的是．一旦他們進(jìn)入市場(chǎng)之后，市場(chǎng)就會(huì )做市場(chǎng)想要做的事。交易的黃金規則，也就是“止損獲利”，與入市毫無(wú)關(guān)系卻與離市息息相關(guān)。
小數字定律偏向。人們喜歡看一些什么都不存在的模式，那些模式只不過(guò)是用了一些精選的例子來(lái)說(shuō)服人們這種模式有意義，如果把這個(gè)偏向與下面的保守主義偏向結合起來(lái)，你就會(huì )處于非常危險的境地
保守主義偏向。一旦你找到了一種模式，并且通過(guò)一些精選的例子相信它是有效的，就會(huì )盡所有可能避開(kāi)那些說(shuō)明它無(wú)效的證據。
隨機偏向。人們喜歡把市場(chǎng)假定是隨機的，并且有很多他們可以輕松交易的最高點(diǎn)和最低點(diǎn)，然而市場(chǎng)并不是隨機的。價(jià)格的分布顯示市場(chǎng)隨著(zhù)時(shí)間有無(wú)限的變化，或者像統計學(xué)家所稱(chēng)的鐘形曲線(xiàn)最后的“長(cháng)尾”。此外，人們未能看到即使是隨機市場(chǎng)也可以有長(cháng)期的走勢。結果，頂部和底端釣魚(yú)是最困難的交易類(lèi)型。
理解需要偏向。我們試圖理解市場(chǎng)的規則并且為任何事情找到理由，這種想找到規則的企圖會(huì )阻礙人們跟隨市場(chǎng)大流的能力，因為我們看到的是想要看到的，而不是真正發(fā)生的。
2 ．影響交易系統測試的偏向
自由度偏向。我們想優(yōu)化自己的系統，并且相信越是把數據操作得與歷史吻合，就越能更好地理解交易。其實(shí)不然，如果你只做最小量的歷史測試的話(huà)，就能更好地理解進(jìn)行交易或投資的觀(guān)念是如何起作用的。
事后錯誤偏向。系統開(kāi)發(fā)中不可避免地要用到數據，而在現實(shí)的交易中，這種事情是根本不會(huì )發(fā)生的。比如，如果你把今天的收盤(pán)價(jià)當做因素考慮進(jìn)你的分析中，那么你的測試幻就可能做得非常好，特別是如果你在收盤(pán)前想離市。
保護不夠偏向。人們未能知道頭寸調整和離市策略是交易的關(guān)鍵部分。相應地，他們在一次交易中經(jīng)常拿太多的資本去冒險。
3 ．影響系統交易的偏向
賭徒謬論偏向。人們認為在一次輸局之后贏(yíng)的機會(huì )就會(huì )上升，或者在一次贏(yíng)局之后輸的機會(huì )就會(huì )大一些。
獲利時(shí)保守及虧損時(shí)冒險偏向。人們喜歡快速地獲取利潤，而給虧損留一些余地。這使他們產(chǎn)生自己是正確的錯覺(jué)，而其實(shí)他們真正做的卻是“截短他們的利潤，讓損失擴大。”
“當前交易或者投資必須是成功”的偏向。這個(gè)偏向可能是所有這些偏向中最根本的一個(gè)，然而正確與否與賺錢(qián)根本毫無(wú)關(guān)系。
第3章 設定你的目標
1、 設定目標是系統工作的主要部分。
你的目標是你系統的關(guān)鍵部分。如果沒(méi)有任何想法要讓系統便有些什么，怎么可能開(kāi)發(fā)出來(lái)一個(gè)交易系統呢？那是根本不可能的。因此，首先需要決定一下你想實(shí)現什么樣的目標。一旦完成了這個(gè)之后，才能知道你的目標是否是現實(shí)的。如果是，那么就可以開(kāi)發(fā)一個(gè)交易系統來(lái)實(shí)現這些目標。
2、 湯姆 巴索與目標。
對于一個(gè)人交易者，作者提出了以下問(wèn)題：
（1） 你有多少資本？
（2） 你每年生活需要多少錢(qián)？其中有多少是必須來(lái)來(lái)自于你的交易利潤的？
（3） 你一天中在交易上需要花多少時(shí)間？
（4） 在你交易中，可能有多少分心的事情？
（5） 你預計需要花多少時(shí)間來(lái)開(kāi)發(fā)你的交易系統，進(jìn)行心理工作以及進(jìn)行交易的商務(wù)計劃？
（6） 你的電腦技能怎么樣？在你開(kāi)始交易冒險前需要什么樣的技術(shù)？
（7） 你對統計學(xué)了解多少？
（8） 你對自己的市場(chǎng)知識如何評價(jià)？你最好說(shuō)一下你對交易機制的理解，是什么在推動(dòng)市場(chǎng)。怎樣低成本且有效地執行定單，你可能需要什么樣的指標等？
（9） 你心理方面的優(yōu)勢和弱勢是什么，特別是在交易系統的開(kāi)發(fā)方面？
（10） 你在個(gè)個(gè)紀律方面的優(yōu)勢和弱勢是什么？
（11） 你會(huì )不會(huì )變得沖動(dòng)，就是說(shuō)容易被交易中的興奮情緒所左右；你是否有個(gè)人方面的沖突，也就是在你的工作中或者過(guò)去的交易經(jīng)驗中與你的家庭有了沖突；你是否經(jīng)常突然出現情緒上的問(wèn)題，比如害怕或憤怒？
（12） 根據你的人個(gè)狀況，你需要知道些什么，需要完成什么樣的目標?；蛘咴陂_(kāi)始交易之前需要解決什么？你是怎樣做到的？
（13） 在交易中你的優(yōu)勢是什么？有沒(méi)有某個(gè)特定的交易觀(guān)念使你形成了這個(gè)優(yōu)勢？
（14） 你個(gè)人財產(chǎn)中能承受的損失是多少？
（15） 你是怎樣知道自己的計劃是有效的，怎樣才能知道什么時(shí)候它是無(wú)效的？在各種各樣的市場(chǎng)中你對你的系統的期望是什么?是有趨勢型的、盤(pán)整型的、還是高度可變型的？
（16） 你喜歡在什么樣的市場(chǎng)中交易？某一個(gè)專(zhuān)門(mén)市場(chǎng)是否合適？你只喜歡在流動(dòng)市場(chǎng)中交易，還是也喜歡在一些無(wú)流動(dòng)的市場(chǎng)中交易？
（17） 你對進(jìn)入市場(chǎng)有哪些想法？你認為入市有多重要？
（18） 設定了你在回報和虧損方面的目標之后，你喜歡什么樣的起始風(fēng)險回報？如果現在是收盤(pán)，你是否能夠及時(shí)返回市場(chǎng)從而不會(huì )錯過(guò)任何一次變動(dòng)？
（19） 你是怎樣計劃獲取利潤的？是反向止損、跟蹤止損、技術(shù)止損、還是設定價(jià)格目標？與流行的觀(guān)念相反，你的重點(diǎn)應該放在止損和離市方面？
（20） 你在貨幣管理方面是怎樣做的？
3、 設定你自己的目標
現在到了你踏上通往成功投資或交易的路上的時(shí)候了，希望你再讀幾遍前面的那些問(wèn)題以及湯姆的回答。不要著(zhù)急，慢慢地感受一下過(guò)程，把你的答案寫(xiě)在紙上。仔細地考慮一下，最關(guān)鍵的是真正地花些時(shí)間去考慮一下由這些提問(wèn)提出的問(wèn)題。這就是這部分應該是交易準備任務(wù)的50%的原因。
不要指望那些從你頭腦中跳出來(lái)的答案。如果你不嚴肅地考慮一下這些問(wèn)題，你在交易系統開(kāi)發(fā)上所做的工作就等于白做。記住考慮你的目標時(shí)應該占開(kāi)發(fā)一個(gè)交易系統任務(wù)的50%。
本站僅提供存儲服務(wù)，所有內容均由用戶(hù)發(fā)布，如發(fā)現有害或侵權內容，請
點(diǎn)擊舉報。
