4月21日，國家發(fā)改委網(wǎng)站消息，國家發(fā)改委、國家能源局組織起草了《國家發(fā)展改革委 國家能源局關(guān)于加快推動(dòng)新型儲能發(fā)展的指導意見(jiàn)(征求意見(jiàn)稿)》，現向社會(huì )公開(kāi)征求意見(jiàn)。緊接著(zhù)4月22日，國家能源局印發(fā)《2021年能源工作指導意見(jiàn)》。政策支持接踵而來(lái)，能源行業(yè)發(fā)展將加速變化。
//10條干貨速覽 //
根據《2021年能源工作指導意見(jiàn)》全文，我們總結出以下要點(diǎn)：
1、在確保安全的前提下積極有序發(fā)展核電
大力發(fā)展非化石能源。研究出臺關(guān)于促進(jìn)新時(shí)代新能源高質(zhì)量發(fā)展的若干政策。印發(fā)《關(guān)于2021年風(fēng)電、光伏發(fā)電開(kāi)發(fā)建設有關(guān)事項的通知》，2021年風(fēng)電、光伏發(fā)電量占全社會(huì )用電量的比重達到11%左右。扎實(shí)推進(jìn)主要流域水電站規劃建設，按期建成投產(chǎn)白鶴灘水電站首批機組。在確保安全的前提下積極有序發(fā)展核電。
2、加快《能源法》等制修訂
加快《能源法》《電力法》《煤炭法》《石油儲備條例》《能源監管條例》制修訂；印發(fā)實(shí)施“十四五”現代能源體系規劃和分領(lǐng)域能源規劃，制定規劃實(shí)施方案，確保規劃有序實(shí)施。
3、加強能源預測預警
加強電力、天然氣等供需走勢分析研判，針對可能出現時(shí)段性、區域性供需矛盾較突出的地區，從資源供應、基礎設施布局、需求側管理等方面，提前謀劃應對舉措。密切關(guān)注東北、“兩湖一江”等地區煤炭供需形勢變化。
4、深入落實(shí)我國碳達峰、碳中和目標要求
推動(dòng)能源生產(chǎn)和消費革命，高質(zhì)量發(fā)展可再生能源，大幅提高非化石能源消費比重，控制化石能源消費總量，著(zhù)力提高利用效能，持續優(yōu)化能源結構。
5、煤炭占能源消費比重降至56%以下
2021年主要預期目標：煤炭消費比重下降到56%以下；新增電能替代電量2000億千瓦時(shí)左右，電能占終端能源消費比重力爭達到28%左右；單位國內生產(chǎn)總值能耗降低3%左右。
6、非化石能源發(fā)電裝機力爭達到11億千瓦左右
2021年主要預期目標包括全國能源生產(chǎn)總量達到42億噸標準煤左右，石油產(chǎn)量1.96億噸左右，天然氣產(chǎn)量2025億立方米左右，非化石能源發(fā)電裝機力爭達到11億千瓦左右。
7、持續推進(jìn)城鎮智能電網(wǎng)建設
按照“源網(wǎng)荷儲一體化”工作思路，持續推進(jìn)城鎮智能電網(wǎng)建設，推動(dòng)電動(dòng)汽車(chē)充換電基礎設施高質(zhì)量發(fā)展，加快推廣供需互動(dòng)用電系統，適應高比例可再生能源、電動(dòng)汽車(chē)等多元化接入需求。
8、加快建設特高壓直流輸電通道工程
加快建設陜北~湖北、雅中~江西等特高壓直流輸電通道，加快建設白鶴灘~江蘇、閩粵聯(lián)網(wǎng)等重點(diǎn)工程，推進(jìn)白鶴灘~浙江特高壓直流項目前期工作。進(jìn)一步完善電網(wǎng)主網(wǎng)架布局和結構，提升省間電力互濟能力。
9、推動(dòng)新型儲能產(chǎn)業(yè)化
推動(dòng)新型儲能產(chǎn)業(yè)化、規?；痉?，促進(jìn)儲能技術(shù)裝備和商業(yè)模式創(chuàng )新。完善電力需求側響應機制，引導市場(chǎng)主體健全完善峰谷分時(shí)交易機制，合理規范峰谷價(jià)差。
根據此前發(fā)布的《儲能發(fā)展征求意見(jiàn)稿》，目標到2025年新型儲能裝機規模達3000萬(wàn)千瓦以上。到2030年，實(shí)現新型儲能全面市場(chǎng)化發(fā)展。
10、加強能源國際合作
堅持互利共贏(yíng)，依托我國強大市場(chǎng)優(yōu)勢，深化能源產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈務(wù)實(shí)合作。
推動(dòng)“一帶一路”能源合作，開(kāi)展電力、油氣、新能源、核電等領(lǐng)域合作。深化中歐智慧能源、氫能、風(fēng)電、儲能等能源技術(shù)創(chuàng )新合作，推動(dòng)一批合作示范項目落地實(shí)施。
//國內能源產(chǎn)銷(xiāo)情況 //
目前國內能源主要由煤、石油、天然氣以及清潔能源（水電、核電和風(fēng)電）組成。以年度來(lái)看，Wind數據顯示，2019年國內能源生產(chǎn)總量達39.7億噸標準煤。其中煤炭占比仍然較大，達到68.6%，緊隨其后則是清潔能源占比也較大為18.8%，而原油和天然氣占比均較小，不足10%。
從發(fā)展趨勢上看，國內能源結構正在快速地往清潔能源上走。其中原煤占比逐年下降，已經(jīng)由2014年的73.5%，降至2019年的68.6%；而清潔能源水、核、風(fēng)電占比則快速上升，由14年13.5%攀升到19年的18.8%。此外原油比重也由14年的8.3%下降到19年的6.9%，同期天然氣比重也在穩步上升，從14年4.7%上升到19年5.7%。可見(jiàn)國內能源結構調整早已開(kāi)始，目前大趨勢基本形成，疊加政策支持下，未來(lái)國內清潔能源產(chǎn)量占比有望越來(lái)越高。
而能源消費占比中，原煤占比也在不斷下降，由2014年的65.8%降至2019年的57.7%，2021年目標降到56%以下問(wèn)題不大。其余石油消費占比近三年來(lái)穩定在18.9%，天然氣和清潔能源消費比重則快速上升。
//如何解決新能源消納問(wèn)題？ //
今年3月，國家能源局電力司司長(cháng)黃學(xué)農在國新辦新聞發(fā)布會(huì )上表示，碳達峰碳中和戰略下可再生能源大力發(fā)展，但不能一方面大力發(fā)展，一方面棄風(fēng)棄光大量存在。
高瓴產(chǎn)業(yè)與創(chuàng )新研究院聯(lián)合北京綠色金融與可持續發(fā)展研究院不久前曾發(fā)布題為《邁向2060碳中和——聚焦脫碳之路上的機遇和挑戰》的研究報告，其中指出，中國可再生資源供需存在空間錯配問(wèn)題，即可再生資源豐富的地區和需求負荷中心錯配，推高發(fā)電的系統成本。
譬如，我國風(fēng)、光等可再生能源發(fā)電以集中式電站為主，主要分布在東北、華北和西北“三北”地區，而負荷地區主要在東部，供電地區與負荷地區距離較遠，電力傳輸效率較低。
有專(zhuān)家則曾指出，電力輸出省際通道不暢，建議加強配套電網(wǎng)和跨省區輸出通道建設。
上述高瓴的研究報告指出，要解決空間錯配，一方面要從技術(shù)層面亟需推動(dòng)特高壓、分布式、儲能和調峰等技術(shù)的發(fā)展；另一方面從制度層面需要打破電力系統省間消納的掣肘，加速電力市場(chǎng)改革。
此次的《指導意見(jiàn)》系統地提出了增強清潔能源消納能力的方案，包括發(fā)布2021年各?。▍^、市）可再生能源電力消納責任權重，加強評估和考核。健全完善清潔能源消納的電力市場(chǎng)機制，積極推廣就地就近消納的新模式新應用。
//新能源如何投資？ //
中信證券分析認為，在遠期“碳中和”實(shí)現的過(guò)程中，氫能的地位將越發(fā)重要，在傳統工業(yè)、交通、建筑等領(lǐng)域脫碳中將扮演重要作用。在此背景下，燃料電池汽車(chē)將進(jìn)入快速發(fā)展的黃金十年，產(chǎn)業(yè)鏈配套的材料、設備生產(chǎn)商將迎來(lái)巨大成長(cháng)機遇。我們梳理了主要環(huán)節如下：
1）電堆：國產(chǎn)化仍需巨大努力。巴拉德較為領(lǐng)先，國內廠(chǎng)商集成能力有待增強，目前國內擁有上海重塑、億華通等燃料電池系統供應商。
2）質(zhì)子交換膜：國內廠(chǎng)商產(chǎn)品已經(jīng)商業(yè)化，成本品質(zhì)有待提升。國際材料巨頭如杜邦等已經(jīng)具有非常成熟的技術(shù)，國內廠(chǎng)商已經(jīng)具有商業(yè)化產(chǎn)品，但是穩定性、成本有待改善，主要國內供應商有東岳集團、鴻達興業(yè)（獲得技術(shù)授權）等。
3）催化劑：需要通過(guò)改善催化劑結構實(shí)現降本。催化劑的核心痛點(diǎn)是降本提效，仍需在催化劑合金結構等方面進(jìn)行改善。
4）氣體擴散層：國內基材落后較大，產(chǎn)業(yè)化水平有待提升。碳纖維布、非織造布、碳黑紙及碳纖維紙作為基體材料，成本占整個(gè)燃料電池成本的20%～25%，目前國內基材生產(chǎn)能力和成本控制能力仍具有較大劣勢。
5）雙極板：核心難度在于設計，金屬雙極板國內布局廣泛。在石墨雙極板方面，國內較為落后，但是金屬雙極板布局廣泛（如安泰科技等），未來(lái)有彎道超車(chē)的可能。
6）密封膠、緊固件、空壓機、循環(huán)泵等：可承接部分傳統工藝（如汽車(chē)），市場(chǎng)仍被海外企業(yè)主導，未來(lái)國產(chǎn)化可能性較高。
平安證券皮秀、朱棟、王霖分析認為，根據征求意見(jiàn)稿，各省完成年度非水電最低消納責任權重所必需的新增并網(wǎng)項目，由電網(wǎng)企業(yè)實(shí)行保障性并網(wǎng)，保障性并網(wǎng)項目由各省通過(guò)競爭性配置統一組織。對于保障性并網(wǎng)范圍以外仍有意愿并網(wǎng)的項目，可通過(guò)自建、合建共享或購買(mǎi)服務(wù)等市場(chǎng)化方式落實(shí)并網(wǎng)條件后，由電網(wǎng)企業(yè)予以并網(wǎng)；并網(wǎng)條件主要包括配套新增的抽水蓄能、儲熱型光熱發(fā)電、火電調峰、電化學(xué)儲能、可調節負荷等靈活調節能力。
通過(guò)建立保障性并網(wǎng)機制，可以保障非水可再生能源電力指標的完成，一定程度對年度的新增裝機規模進(jìn)行有效管控；另外，新設立市場(chǎng)化并網(wǎng)機制，促進(jìn)應用端新模式的發(fā)展，如果開(kāi)發(fā)商能夠自行解決新能源項目并網(wǎng)導致的電網(wǎng)調節相關(guān)問(wèn)題，項目規模方面的約束可能放開(kāi)，這一類(lèi)項目有望給年度新增裝機規模貢獻彈性。
建議關(guān)注以下幾個(gè)維度：1、光伏和風(fēng)電發(fā)展趨勢向好，關(guān)注制造龍頭；2、隨著(zhù)新能源的大規模發(fā)展，特高壓及配網(wǎng)都有望迎來(lái)新一輪的投資，關(guān)注設備龍頭；3、儲能有望在新能源發(fā)展過(guò)程中扮演更為重要的角色，關(guān)注相關(guān)龍頭。
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