來(lái)源：老司基一枚
還有20天，魔幻的2020年就將過(guò)去，你今年的余額已經(jīng)不足6%啦
每到年底，不少小伙伴又籌劃著(zhù)，新的一年基金投資究竟該如何布局。
最近，老司基正好參加了某知名基金平臺組織的一次基友訪(fǎng)談活動(dòng)，熱情的基友們拋了100多個(gè)問(wèn)題過(guò)來(lái)，其中最關(guān)心的問(wèn)題便是2021年的基金究竟該如何挑選。這個(gè)訪(fǎng)談，后續我會(huì )整理一個(gè)問(wèn)答精華版分享給大家。
既然大家都這么關(guān)心這個(gè)問(wèn)題，老司基準備從今天開(kāi)始，寫(xiě)一個(gè)2021年?；暨x系列文章，為大家360度無(wú)死角搜羅一下明年最值得投資的基金。
劇透一下，老司基也計劃在2021年全新推出一個(gè)基金實(shí)盤(pán)組合，該系列文章挑選的?；鶗?huì )作為這個(gè)組合的重要參考。
今天進(jìn)行該系列的第一篇文章，為大家盤(pán)點(diǎn)是最近5年來(lái)，主動(dòng)權益基金領(lǐng)域的牛人和?；?。
2021年價(jià)值占優(yōu)還是成長(cháng)領(lǐng)先？
今年是A股誕生30周年，也是不平凡的一年。
一方面是疫情沖擊、美股熔斷等利空因素，另一方面則是創(chuàng )業(yè)板改革等資本市場(chǎng)制度改革平穩推進(jìn)，A股核心資產(chǎn)呈現慢牛格局。如果要用一個(gè)代表性詞匯描述今年行情，老司基認為就是6個(gè)字：喝酒吃藥開(kāi)車(chē)！
年初，特斯拉概念浪潮席卷，新能源汽車(chē)爆發(fā)；受益疫情的醫藥板塊上半年也是牛氣沖天，半年度的基金排名被一眾醫藥主題基金包場(chǎng)。7月初，大盤(pán)拔地而起，一口氣從3000點(diǎn)下方?jīng)_到3458點(diǎn)，牛市旗手券商大爆發(fā)?？删驮诖蠹毅裤酱笈Ｊ衼?lái)臨時(shí)，大盤(pán)進(jìn)入橫盤(pán)震蕩階段，這一震蕩就是5個(gè)月時(shí)間。臨近歲末，低估值的順周期板塊崛起，銀行保險拉升，煤飛色舞再起，你方唱罷我登場(chǎng)。新能車(chē)也在美股特斯拉創(chuàng )下歷史新高的帶動(dòng)下，卷土重來(lái)。
當然，要說(shuō)貫穿全年最牛的板塊非白酒莫屬，白酒龍頭貴州茅臺本周更是頻頻創(chuàng )下歷史新高。老司基看了一下，2019年中證白酒指數大漲92%，2020年再次大漲超90%，兩年累計漲幅高達266%，哪個(gè)板塊敢與其爭鋒？
2021年，市場(chǎng)是延續消費價(jià)值股強者恒強的格局，還是科技成長(cháng)股隨風(fēng)起舞，再次回歸舞臺中央呢？現在還不得而知。
對于基金投資來(lái)說(shuō)，最穩健的做法就是，把價(jià)值型和成長(cháng)型基金都買(mǎi)一點(diǎn)，把大盤(pán)藍籌、中小成長(cháng)風(fēng)格的各配一些，這樣不管哪種風(fēng)格占優(yōu)，你都能享受上漲收益。
近5年這些基金賺翻啦！
5年前，2015年12月9日，上證指數收于3472點(diǎn)；
5年后，2020年12月9日，上證指數收于3371點(diǎn)。
5年前，2015年12月9日，創(chuàng )業(yè)板指數收于2667點(diǎn)；
5年后，2020年12月9日，創(chuàng )業(yè)板指數收于2697點(diǎn)。
這5年，上證指數和創(chuàng )業(yè)板指漲幅幾乎為零，主動(dòng)權益基金卻平均大賺67%！共有299只基金業(yè)績(jì)翻倍（A/C份額單獨計算），最?？褓?/span>347%。
最近5年，大盤(pán)基本圍繞3000點(diǎn)這一價(jià)格中樞上下波動(dòng)，但結構性行情演繹精彩紛呈。寬基指數中，表現最好的是濃眉大眼的滬深300指數，區間漲幅超38%，此外深證成指、中小板指區間漲幅超10%。
相比之下，公募基金業(yè)績(jì)要大大好于主流指數表現，漲幅最高的基金達到347%。下面，老司基選擇了主動(dòng)權益基金中最常見(jiàn)的三類(lèi)基金品種，包括普通股票型、偏股混合型和靈活配置型，來(lái)逐一分析盤(pán)點(diǎn)。
近5年普通股票型年化超20%的14只大?；?/span>
股票倉位占比80%以上的普通股票型基金，共有55只基金最近5年漲幅超100%，有14只基金收益超150%、近5年年化收益超20%。其中，明星基金經(jīng)理蕭楠管理的易方達消費行業(yè)（110022）拔得頭籌，累計漲幅達272.82%，近5年的年化收益率超30%，這也是唯一一只年化超30%的普通股票型大?；?。
蕭楠的投資特點(diǎn)是專(zhuān)注于大消費領(lǐng)域，對于食品飲料認識深刻，對于自己認準的東西敢于下重手，行業(yè)和個(gè)股集中度都很高，是一個(gè)特色鮮明的基金經(jīng)理。在其持倉中重倉配置了食品飲料、家用電器、非銀金融及商貿零售等。2020年，蕭楠發(fā)行了兩只爆款新基金，4月初的易方達消費精選和11月中旬的易方達高質(zhì)量嚴選三年，每只都被瘋搶?zhuān)蝗帐垠?，市?chǎng)人氣可見(jiàn)一斑。
14只股票型?；駟沃?，還包括了周應波、馮明遠、歸凱、范妍、譚麗等眾多明星基金經(jīng)理的產(chǎn)品。如周應波的中歐時(shí)代先鋒A（001938）以227.1%的漲幅位居次席，年化收益達到26.7%；馮明遠的信達澳銀新能源產(chǎn)業(yè)（001410）以226.43%的漲幅位居第3，年化收益率也超過(guò)26%。
這些基金在2020年表現同樣出色，像工銀戰略轉型（000991）今年的收益率高達102.09%，成為2020年為數不多的翻倍?；?。另外，匯豐晉信智造先鋒A（001643）和交銀消費新驅動(dòng)（519714）今年漲幅均超過(guò)80%，強勢領(lǐng)跑。
近5年偏股混合型年化超20%的23只大?；?/span>
偏股混合型基金中，共有110只基金在近5年取得100%以上收益，年化收益率超20%的大?；灿?3只。其中，業(yè)績(jì)最好的為張坤管理的易方達中小盤(pán)（110011），這屬于市場(chǎng)非常度超高的績(jì)優(yōu)基金，最近5年收益率高達294.97%，年化收益達到驚人的31.56%。
張坤是十分穩健的選手，沒(méi)有一個(gè)負收益產(chǎn)品，各個(gè)產(chǎn)品風(fēng)格統一且很穩定，基本上遵循價(jià)值投資的核心價(jià)值觀(guān)，同時(shí)不斷拓展自己能力圈。張坤今年6月新發(fā)行的易方達優(yōu)質(zhì)企業(yè)三年持有，也受到市場(chǎng)的追捧，上演一日售罄。張坤和蕭楠并稱(chēng)易方達權益雙子星，果然實(shí)力不凡，分別霸占了兩大?；駟喂谲?。
另外，偏股混合型?；?，還包括了劉彥春、黃興亮、胡昕煒、王崇、喬遷、劉格菘等明星基金經(jīng)理的產(chǎn)品。如劉彥春的景順長(cháng)城鼎益（162605）、景順長(cháng)城新興成長(cháng)（260108）分別以252.64%、244.62%漲幅位居榜單前列，年化收益均超過(guò)28%；黃興亮的萬(wàn)家優(yōu)選（161903）以228.22%的漲幅位居第5，年化收益率也超過(guò)26%。
從2020年的業(yè)績(jì)表現來(lái)看，羅世鋒管理的兩只基金非常搶眼，諾德價(jià)值優(yōu)勢混合（570001）和諾德周期策略（570008）均取得了100%以上收益，收益率分別為104.57%和103.03%。
近5年靈活配置型年化超20%的25只大?；?/span>
股票倉位在0-95%自由游走的靈活配置型基金，無(wú)疑是最考驗基金經(jīng)理管理能力的一類(lèi)產(chǎn)品。這類(lèi)基金中，共有134只基金取得翻倍以上收益，年化收益率超20%的大?；灿?5只。其中，名不見(jiàn)經(jīng)傳的中融新經(jīng)濟混合A（001387）以最近5年347.33%的超高收益奪冠，年化收益達到驚人的34.87%。
老司基看了一下，中融新經(jīng)濟現任基金經(jīng)理甘傳琦任職時(shí)間不到1年，是今年3月才走馬上任的。該基金歷史上共有6位基金經(jīng)理管理，主要的業(yè)績(jì)貢獻來(lái)自于離任的基金經(jīng)理姜濤和秦娟。比較詭異的是，該基金盡管業(yè)績(jì)出色，但規模一直不大，2017年二季度末A份額短暫到過(guò)12億元規模，之后就一直徘徊在1億元規模左右，直到今年3季度末其AC類(lèi)合計份額才漲至4億元以上。
另外，靈活配置型?；?，還包括了曲揚、張清華、沈雪峰、韓冬、歸凱、鄔傳雁等明星基金經(jīng)理的產(chǎn)品。如曲揚的前海開(kāi)源國家比較優(yōu)勢（001102）以239.61%漲幅位居榜次席，年化收益均超過(guò)27%；張清華的易方達新收益混合A（001216）以217.36%的漲幅位居第3，年化收益率26%。
從2020年的業(yè)績(jì)表現來(lái)看，曲揚管理的兩只基金比較亮眼，前海開(kāi)源國家比較優(yōu)勢（001102）和前海開(kāi)源中國稀缺資產(chǎn)混合A（001679）均取得了80%以上收益，收益率分別為83.44%和89.52%。
5年A股輪回，大盤(pán)原地打轉。
62只?；嵉门铦M(mǎn)缽滿(mǎn)，年化收益均超20%，比肩股神巴菲特。
下一期文章將盤(pán)點(diǎn)最近3年的大?；?，敬請期待！
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