文|鋅刻度 陳鄧新 編輯|高 智
磷酸鐵鋰賽道，對立愈發(fā)嚴重。
隨著(zhù)新能源汽車(chē)欣欣向榮，動(dòng)力電池也成為"香餑餑"，老玩家紛紛加碼、新玩家接踵而來(lái)，從而令磷酸鐵鋰的產(chǎn)能大冒進(jìn)。
與之對應的是，行業(yè)拉響過(guò)剩警報。
問(wèn)題在于，過(guò)剩危機之下，大大小小的玩家卻無(wú)動(dòng)于衷，繼續瘋狂卷擴產(chǎn)，這背后是何道理？盲目擴張，行業(yè)性虧損或在所難免？如何才能打破惡性競爭的魔咒？
拉響警報，行業(yè)卻無(wú)動(dòng)于衷
磷酸鐵鋰，成為動(dòng)力電池的頂梁柱。
2021年7月，磷酸鐵鋰裝車(chē)量超越三元鋰電池，這之后磷酸鐵鋰一直是動(dòng)力電池的"領(lǐng)頭羊"，成為特斯拉、比亞迪等車(chē)企的必選項。
韓國SNE Research表示："由于特斯拉帶動(dòng)了電動(dòng)整車(chē)的價(jià)格競爭，根據整車(chē)廠(chǎng)商的價(jià)格差異化策略，中國電池企業(yè)有望瞄準除中國市場(chǎng)以外的全球其他市場(chǎng)，尤其是在磷酸鐵鋰電池使用率較低的歐洲，以磷酸鐵鋰電池為主力產(chǎn)品，開(kāi)辟出一片新藍海。"
如此一來(lái)，磷酸鐵鋰炙手可熱。
非但車(chē)企加碼、動(dòng)力電池押注，更是引得產(chǎn)業(yè)鏈上游的磷企垂涎，云天化、湖北宜化、興發(fā)集團等紛紛下場(chǎng)。
一名互聯(lián)網(wǎng)觀(guān)察人士告訴鋅刻度："電池廠(chǎng)商可以買(mǎi)磷礦，磷企為什么不可以造電池？在磷酸鐵鋰走俏的當下，從磷酸延伸至磷酸鐵、磷酸鐵鋰成為磷企共同的選擇。"
此背景下，磷酸鐵鋰的供需出現了失衡。
據中國汽車(chē)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng )新聯(lián)盟的數據顯示，2023年1月至8月，我國磷酸鐵鋰電池累計產(chǎn)量為265.6GWh，累計裝車(chē)量149.7GWh，生產(chǎn)裝機率為56.36%。
產(chǎn)能過(guò)剩嚴重
換而言之，磷酸鐵鋰有近半的產(chǎn)能處于過(guò)剩。
據浙商證券預測，2025年我國磷酸鐵鋰產(chǎn)能將達575萬(wàn)噸，而當年全球磷酸鐵鋰需求量?jì)H為267萬(wàn)噸。
這意味著(zhù)，國內產(chǎn)能將超過(guò)全球需求量300萬(wàn)噸。
盡管如此，磷酸鐵鋰的產(chǎn)能軍備競賽依然在持續，甚至這股風(fēng)潮都席卷到海外。
譬如，LG化學(xué)與華友鈷業(yè)將在摩洛哥合建一座電動(dòng)汽車(chē)電池材料廠(chǎng)，該工廠(chǎng)將于2026年投產(chǎn)，目標是年產(chǎn)5萬(wàn)噸磷酸鐵鋰材料，供應北美市場(chǎng)。
一言以蔽之，磷酸鐵鋰行業(yè)恐陷入惡性競爭的"怪圈"。
盲目擴產(chǎn)，價(jià)格戰在所難免
之所以如此，與"聰明人"太多有莫大的關(guān)系。
作為高景氣賽道，磷酸鐵鋰的賺錢(qián)效應肉眼可見(jiàn)，即使產(chǎn)能消化遙遙無(wú)期，大大小小的玩家們依然選擇擴產(chǎn)產(chǎn)能繼續卷。
畢竟，砸了別人的鍋，才能吃上別人的飯。
對此，德方納米在接受媒體采訪(fǎng)時(shí)公開(kāi)表示："目前行業(yè)存在產(chǎn)能過(guò)剩，但是公司看好磷酸錳鐵鋰，而且公司產(chǎn)能利用率低主要是磷酸鐵鋰這塊，同時(shí)新型磷酸鹽投入建設需要時(shí)間，雖然目前行業(yè)不景氣，但是我們需要提前布局。"
于是乎，價(jià)格戰成為行業(yè)的代名詞。
"電池中國CBEA"表示："隨著(zhù)產(chǎn)業(yè)鏈上電池賽道和磷酸鐵鋰賽道內企業(yè)不斷增加，行業(yè)產(chǎn)能快速擴張，導致市場(chǎng)上磷酸鐵鋰和磷酸鐵鋰電池供應增多。另一方面，在下游需求釋放相對較為穩定的背景下，多數企業(yè)為了保持市場(chǎng)競爭力，主動(dòng)降低了磷酸鐵鋰及電池的價(jià)格。"
具體來(lái)看，2022年年底，磷酸鐵鋰的價(jià)格為17.3萬(wàn)元/噸，之后持續走低，到了2023年9月一度跌至6.6萬(wàn)元/噸，跌幅高達61.85%。
這么一來(lái)，磷酸鐵鋰賽道烏云密布，哪怕是頭部玩家，也未能幸免。
譬如，德方納米2023年上半年營(yíng)業(yè)收入為88.92億元，同比增加17.67%；凈利潤為-10.44億元，同比由盈轉虧。
德方納米盈利堪憂(yōu)
再譬如，龍蟠科技2023年上半年營(yíng)業(yè)收入為38.14億元，同比減少36.54%；凈利潤虧損為-6.54億元，也是同比由盈轉虧。
這對行業(yè)的健康發(fā)展，并不算好消息。
一名業(yè)內人士告訴鋅刻度："2023年磷酸鐵鋰價(jià)格陡降，高價(jià)屯的原材料庫存成為燙手山芋，存貨跌價(jià)成為虧損的主要原因之一，再疊加開(kāi)工率下滑、設備稼動(dòng)率不足，從而行業(yè)哀鴻遍野。"
盡管如此，市場(chǎng)對磷酸鐵鋰行業(yè)的預期并沒(méi)有看衰。
生意社認為："短期內，磷酸鐵鋰弱勢震蕩為主，上漲空間有限，長(cháng)遠來(lái)看，磷酸鐵鋰仍然有良好的增長(cháng)勢頭。"
總而言之，磷酸鐵鋰行業(yè)雖然景氣度高企，但出現了負反饋的競爭格局，未來(lái)一場(chǎng)洗牌在所難免，低效產(chǎn)能勢必出局。
那么，"剩"者為王。
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