文/意見(jiàn)領(lǐng)袖專(zhuān)欄作家 洪偌馨、伊蕾
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疫情三年，消費金融行業(yè)備受炙烤。
今年，多地疫情的反復以及靜態(tài)管理，讓消費金融市場(chǎng)再次進(jìn)入'至暗時(shí)刻’。以最具代表性的信用卡來(lái)看，最近，央行公布了《2022年第一季度支付體系運行情況》（下簡(jiǎn)稱(chēng)'報告’），數據揭示了市場(chǎng)的殘酷一面。
報告顯示，截止到一季度末，國內銀行卡應償信貸余額8.5萬(wàn)億元，環(huán)比下降1.38%。這是繼2020年一季度市場(chǎng)首次遭遇疫情沖擊，該項數據出現大幅滑坡之后，時(shí)隔兩年市場(chǎng)再次出現負增長(cháng)趨勢。
另一個(gè)可以參考的數據是，2022年一季度國內銀行卡卡均授信額度2.7萬(wàn)元，授信使用率39.28%。這也是近幾年來(lái)，該數據首次跌破40%。
所謂授信使用率，計算的是銀行卡應償信貸余額與授信總額之比，它能更直接地反映客戶(hù)的用卡情況。在疫情發(fā)生之前，國內信用卡授信使用率一度高達45%，但從2020年一季度市場(chǎng)受到?jīng)_擊之后，這一指標持續下滑。
更糟糕的是，在市場(chǎng)持續收縮的態(tài)勢之下，資產(chǎn)質(zhì)量的變化也同樣令人擔憂(yōu)。
截至一季度末，信用卡逾期半年未償信貸總額926.76億元，繼2020年三季度之后再次突破900億大關(guān)，較去年四季度增長(cháng)7.71%，占信用卡應償信貸余額比例為1.09%。
事實(shí)上，不只是信用卡，從一些上市的金融科技公司一季報中也能看到市場(chǎng)風(fēng)向的變化。
作為這些公司最重要的業(yè)務(wù)布局及收入來(lái)源，消費金融市場(chǎng)的波動(dòng)也直接影響著(zhù)他們的財報數據。從一季報來(lái)看，普遍呈現利潤下滑、不良攀升的局面。但眾所周知，一季度應該已經(jīng)是疫情影響范圍較小的時(shí)期。
一位來(lái)自已上市的金融科技公司從業(yè)者告訴我，上半年4、5月份，疫情較為嚴重的時(shí)期，逾期規模增長(cháng)是往日的1.2-1.5倍。
考慮到風(fēng)險的滯后性，更大的壓力是在三四季度。但如果后續疫情仍未好轉，消費金融市場(chǎng)恐將面臨更大的挑戰。
從金融科技公司一季報來(lái)看，潛在的危機還來(lái)自于消費意愿的持續低迷。即便是以運營(yíng)見(jiàn)長(cháng)的金融科技公司，也出現了用戶(hù)活躍度大幅下滑的情況。樂(lè )信一季報顯示，報告期內使用樂(lè )信平臺貸款產(chǎn)品的活躍用戶(hù)為570萬(wàn)，同比下降30.7%。
某大行零售金融條線(xiàn)的人士表示，現在不管什么類(lèi)型的個(gè)金產(chǎn)品都有資產(chǎn)質(zhì)量惡化的趨勢，甚至連有抵押的產(chǎn)品也不例外，這是過(guò)往不曾出現過(guò)的情況。大行尚且如此，那些覆蓋'下沉’市場(chǎng)和客群的銀行受影響更大。
種種跡象表明，這可能是自疫情發(fā)生以來(lái)消費金融市場(chǎng)最艱難的一段時(shí)期，雖然此次關(guān)鍵指標下滑的幅度不及疫情剛暴發(fā)時(shí)，但對于機構而言，相比于兩年前的措手不及，市場(chǎng)環(huán)境的持續不振與消金行業(yè)的發(fā)展前景更令人擔憂(yōu)。
2
市場(chǎng)參與者們已經(jīng)在竭力挽救頹勢。
今年以來(lái)，許多銀行、平臺加大了對客戶(hù)的支持和服務(wù)力度，不僅主動(dòng)為封閉期間的客戶(hù)提供賬單延期、息費減免等降負政策，還展開(kāi)了一系列線(xiàn)上線(xiàn)下的運營(yíng)活動(dòng)以提升客戶(hù)的參與度。
前述央行的統計數據顯示，盡管信貸余額等多項關(guān)鍵數據呈現收縮趨勢，但今年一季度，銀行卡授信總額環(huán)比上漲2.93%，信用卡和借貸合一卡總量環(huán)比也有小幅增長(cháng)，說(shuō)明銀行還在竭力打開(kāi)增量市場(chǎng)。
然而，從授信使用率指標的下滑趨勢來(lái)看，即便信用卡機構還愿意發(fā)卡提額、促進(jìn)消費，客戶(hù)也很難延續以往的消費力。數據顯示，一季度，銀行卡均消費金額和筆均消費金額分別同比下降4.85%和12.86%。
今年因疫情反復，尤其部分城市經(jīng)歷了靜態(tài)管理，出行、物流受限，線(xiàn)下和線(xiàn)上消費都受到極大的沖擊。此前國家統計局披露的數據顯示，上半年社會(huì )消費品零售總額同比下降0.7%，其中，4月份社會(huì )消費品零售總額同比下降11.1%。
一個(gè)極具代表性的案例來(lái)自備受疫情困擾的電影行業(yè)，其在2022年上半年交出了8年來(lái)的最差成績(jì)單，全國電影總票房約172億元，觀(guān)影人次較2021年同期減少2.84億，同比下跌超過(guò)40%。
此外，相比疫情剛發(fā)生的時(shí)候，今年消費者的心態(tài)、收入，以及對于未來(lái)的預期都發(fā)生了不小的變化，而這對于消費金融市場(chǎng)來(lái)說(shuō)可能影響更為深遠。
今年上半年，筆者身邊的許多朋友都表示，自己的信用卡賬單金額屢屢創(chuàng )下歷史最低，只有以往月賬單消費額的20%-50%，除了房貸、車(chē)貸等固定支出項目之外，消費支出大幅縮減，消費意愿降低了很多。
巨大的市場(chǎng)壓力已讓消費金融玩家頭疼不已，而來(lái)自監管的'緊箍咒’也絲毫沒(méi)有放松的跡象，反而越收越緊。
尤其監管對于消費者保護愈發(fā)重視，對于金融機構的客訴量壓降等指標的要求也越來(lái)越高，懲罰力度也層層加碼，這給金融機構帶去了不小的壓力。更甚的是，一些借貸逾期的客戶(hù)鉆了消保的空子，把投訴作為逃廢債的手段。
3
眼下是否已經(jīng)是'至暗時(shí)刻’？對于這個(gè)問(wèn)題，消費金融市場(chǎng)人士看法不一，但大多數受訪(fǎng)者都表示不太樂(lè )觀(guān)。
受規模增長(cháng)壓力以及監管要求'讓利’等因素，不少機構放松了風(fēng)控門(mén)檻，希望通過(guò)降低準入來(lái)維持業(yè)務(wù)的發(fā)展。但這顯然也是一招險棋，如果未來(lái)一段時(shí)間經(jīng)濟形勢和市場(chǎng)環(huán)境無(wú)法轉好，資產(chǎn)質(zhì)量將會(huì )進(jìn)一步承壓。
但如果順應趨勢暫時(shí)蟄伏，很多機構又擔心會(huì )就此失去市場(chǎng)份額，以后再難找回領(lǐng)地。再加上，曾經(jīng)高速發(fā)展的勢頭一旦'急剎車(chē)’，很多潛伏的問(wèn)題都會(huì )迅速冒頭，包括'不良’的壓力也會(huì )加速反彈。
雖然從兩三年前來(lái)時(shí)，行業(yè)就在高呼'拐點(diǎn)已至’，但眼下'存量’之爭儼然已經(jīng)進(jìn)入白熱化階段。最新的《關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)信用卡業(yè)務(wù)規范健康發(fā)展的通知》中也著(zhù)重強調了'高質(zhì)量發(fā)展’這一要求。
包括強化治理信用卡過(guò)度授信；不得以發(fā)卡量、客戶(hù)數等作為單一或主要考核指標；以及規范信用卡外部合作行為管理等。而睡眠卡比例超過(guò)20%的機構不得新增發(fā)卡，也為行業(yè)粗放發(fā)展的模式正式按下'停止鍵’。
那些原本就穩健發(fā)展、合規經(jīng)營(yíng)的機構大多主動(dòng)選擇了放緩節奏，專(zhuān)心修煉內功，把重心轉向存量客戶(hù)的運營(yíng)。
與此同時(shí)，在如今的市場(chǎng)環(huán)境下，盡最大努力降本增效，這幾乎是所有機構的選擇。
過(guò)去兩年，削減市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)投入、權益縮水已經(jīng)是市場(chǎng)上的常態(tài)，裁員'過(guò)冬’的情況也屢見(jiàn)不鮮。而那些尚處于探索階段、高投入低產(chǎn)出的業(yè)務(wù)板塊，例如，先買(mǎi)后付類(lèi)產(chǎn)品，以及對線(xiàn)下高度依賴(lài)的業(yè)務(wù)模式，則成為'被優(yōu)化’的重災區。
一位消費金融行業(yè)的HR告訴筆者，行業(yè)里很多公司都在做人員優(yōu)化，薪酬也有不小幅度的下調。尤其對于一些業(yè)務(wù)部門(mén)，過(guò)去提成占了不小的比例，現在也指望不上了。如果壞賬起來(lái)太快，可能還會(huì )扣去不少獎金。
另一位民營(yíng)銀行人士表示，對于一些業(yè)務(wù)做得比較穩的公司來(lái)說(shuō)，眼下的情況還不算太糟糕。但由于大家對未來(lái)比較悲觀(guān)，導致現在有些躊躇不前。
貸款不放吧，機構不發(fā)展肯定不行；放吧風(fēng)險太高，一不留神就成為最后的'接盤(pán)俠’。
大浪淘沙，與風(fēng)險共舞、和周期對抗是消費金融的宿命。這不是他們第一次苦熬'至暗時(shí)刻’，也不會(huì )是最后一次，但無(wú)論如何，行業(yè)的進(jìn)化從未停止。
(本文作者介紹：洪偌馨，資深財經(jīng)記者、主持人，自媒體“馨金融”創(chuàng )始人。)
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