炒股就看金麒麟分析師研報，權威，專(zhuān)業(yè)，及時(shí)，全面，助您挖掘潛力主題機會(huì )！
目前在模擬倉中維持超配A股和港股，估值很便宜，業(yè)績(jì)和成長(cháng)的信號很明確。
3月16日，國務(wù)院金融穩定發(fā)展委員會(huì )（下稱(chēng)“金穩委”）召開(kāi)專(zhuān)題會(huì )議，研究當前經(jīng)濟形勢和資本市場(chǎng)問(wèn)題。
3月16日晚間，摩根大通亞洲及中國股票首席策略師劉鳴鏑對第一財經(jīng)記者表示，目前在模擬倉中維持超配A股和港股，估值很便宜，業(yè)績(jì)和成長(cháng)的信號很明確。超配的板塊（overweight）：IT，工業(yè)，材料，能源，可選消費（業(yè)績(jì)增長(cháng)明確）；標配的板塊（neutral）：金融和地產(chǎn)（行業(yè)整合已經(jīng)在進(jìn)行中）；低配的板塊（underweight）：通信服務(wù)，醫療衛生（估值偏貴）。
近期，摩根大通關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)板塊（歸屬于“通信服務(wù)”）的態(tài)度引發(fā)各界關(guān)注。劉鳴鏑表示，從去年10月開(kāi)始，摩根大通的策略師在模擬倉中對互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)就持“低配”的觀(guān)點(diǎn)，“這主要是出于監管的不確定性，且中國監管的細致度、嚴謹度都在不斷進(jìn)步，因此當時(shí)我們并不認為中國對互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的監管會(huì )馬上放松?！?但她也表示，這與摩根大通對A股和港股整體給出“超配”評級并不矛盾，“中國市場(chǎng)是我們在新興市場(chǎng)中最為看好的市場(chǎng)?！?/p>
劉鳴鏑也表示，近期也出現了一些利好互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的動(dòng)態(tài)。尤其是，本周美國監管機構發(fā)聲稱(chēng)，現正積極尋求與中國達成合作協(xié)議，以結束長(cháng)達數年的跨境審計監管困局。美國公眾公司會(huì )計監督委員會(huì )(PCAOB)表示，近期已與中國監管部門(mén)多次舉行會(huì )談，雙方致力于達成一份合作協(xié)議，以便其能夠檢查在美注冊的中國內陸及部分從事內陸業(yè)務(wù)的香港審計師事務(wù)所。
“美國監管方面的表態(tài)是很重要的進(jìn)展，這樣的相互溝通和協(xié)商是很關(guān)鍵的，尤其是這種表態(tài)出現在中共中央政治局委員、中央外事工作委員會(huì )辦公室主任楊潔篪同美國總統國家安全事務(wù)助理沙利文會(huì )晤之后，溝通將使得監管問(wèn)題更加明確?！?劉鳴鏑對記者稱(chēng)。
在她看來(lái)，若要中國股市的反彈更為持續，目前國際投資者希望看到更多政策明確性。例如，奧密克戎病毒更為可控，宏觀(guān)經(jīng)濟增長(cháng)和業(yè)績(jì)反彈更有確定性等。
“此前市場(chǎng)關(guān)注的是GDP，但在GDP目標公布后，市場(chǎng)在3月的訴求就已經(jīng)變了。在每一個(gè)時(shí)間段，市場(chǎng)總會(huì )對幾件事情特別關(guān)注，所以提前進(jìn)行預期管理和指引是很有效且很必要的，這也是投資人的訴求?！眲ⅧQ鏑稱(chēng)。
責任編輯：陳悠然 炒股就看金麒麟分析師研報，權威，專(zhuān)業(yè)，及時(shí)，全面，助您挖掘潛力主題機會(huì )！
目前在模擬倉中維持超配A股和港股，估值很便宜，業(yè)績(jì)和成長(cháng)的信號很明確。
3月16日，國務(wù)院金融穩定發(fā)展委員會(huì )（下稱(chēng)“金穩委”）召開(kāi)專(zhuān)題會(huì )議，研究當前經(jīng)濟形勢和資本市場(chǎng)問(wèn)題。
3月16日晚間，摩根大通亞洲及中國股票首席策略師劉鳴鏑對第一財經(jīng)記者表示，目前在模擬倉中維持超配A股和港股，估值很便宜，業(yè)績(jì)和成長(cháng)的信號很明確。超配的板塊（overweight）：IT，工業(yè)，材料，能源，可選消費（業(yè)績(jì)增長(cháng)明確）；標配的板塊（neutral）：金融和地產(chǎn)（行業(yè)整合已經(jīng)在進(jìn)行中）；低配的板塊（underweight）：通信服務(wù)，醫療衛生（估值偏貴）。
近期，摩根大通關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)板塊（歸屬于“通信服務(wù)”）的態(tài)度引發(fā)各界關(guān)注。劉鳴鏑表示，從去年10月開(kāi)始，摩根大通的策略師在模擬倉中對互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)就持“低配”的觀(guān)點(diǎn)，“這主要是出于監管的不確定性，且中國監管的細致度、嚴謹度都在不斷進(jìn)步，因此當時(shí)我們并不認為中國對互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的監管會(huì )馬上放松?！?但她也表示，這與摩根大通對A股和港股整體給出“超配”評級并不矛盾，“中國市場(chǎng)是我們在新興市場(chǎng)中最為看好的市場(chǎng)?！?/p>
劉鳴鏑也表示，近期也出現了一些利好互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的動(dòng)態(tài)。尤其是，本周美國監管機構發(fā)聲稱(chēng)，現正積極尋求與中國達成合作協(xié)議，以結束長(cháng)達數年的跨境審計監管困局。美國公眾公司會(huì )計監督委員會(huì )(PCAOB)表示，近期已與中國監管部門(mén)多次舉行會(huì )談，雙方致力于達成一份合作協(xié)議，以便其能夠檢查在美注冊的中國內陸及部分從事內陸業(yè)務(wù)的香港審計師事務(wù)所。
“美國監管方面的表態(tài)是很重要的進(jìn)展，這樣的相互溝通和協(xié)商是很關(guān)鍵的，尤其是這種表態(tài)出現在中共中央政治局委員、中央外事工作委員會(huì )辦公室主任楊潔篪同美國總統國家安全事務(wù)助理沙利文會(huì )晤之后，溝通將使得監管問(wèn)題更加明確?！?劉鳴鏑對記者稱(chēng)。
在她看來(lái)，若要中國股市的反彈更為持續，目前國際投資者希望看到更多政策明確性。例如，奧密克戎病毒更為可控，宏觀(guān)經(jīng)濟增長(cháng)和業(yè)績(jì)反彈更有確定性等。
“此前市場(chǎng)關(guān)注的是GDP，但在GDP目標公布后，市場(chǎng)在3月的訴求就已經(jīng)變了。在每一個(gè)時(shí)間段，市場(chǎng)總會(huì )對幾件事情特別關(guān)注，所以提前進(jìn)行預期管理和指引是很有效且很必要的，這也是投資人的訴求?！眲ⅧQ鏑稱(chēng)。
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