王國強在武漢理工大學(xué)的演講（中）
——做一個(gè)合格的投資者
牛市必備的三種武器
這是我博客中的一個(gè)題目。牛市必備的三種武器是空間測算、時(shí)間測算和信心。在熊市我就會(huì )說(shuō)也有必備的三種武器：空間測算、時(shí)間測算和耐心。
所謂的空間測算，無(wú)非就是運用波浪理論、黃金分割法、跳空缺口等進(jìn)行一些測算。其實(shí)這些都是自然規律在股市中的反映。就象一個(gè)沒(méi)有文化的普通農民都知道，冬天如果有幾天熱，他一定知道熱了幾天之后還會(huì )冷的，因為熱不符合季節規律，熱的季節還沒(méi)有到來(lái)。這就是規律，這里邊也有時(shí)間概念在里邊。
再說(shuō)說(shuō)黃金分割，在一般涉及到調整、下跌之后的反彈、沖高之后的調整的時(shí)侯，我們一般都會(huì )運用到黃金分割，主要有0.191 、0.382、0.5、0.618幾種，比如下跌過(guò)程中形成一個(gè)低點(diǎn)反彈起來(lái)之后再下跌的過(guò)程之中，假如再下跌的一個(gè)低點(diǎn)距離前一個(gè)低點(diǎn)在一個(gè)月左右時(shí)間的話(huà)，這時(shí)至少會(huì )有一個(gè)20%左右的反彈，這就是對應的0.191的反彈；再強勢一點(diǎn)就是40%左右的反彈，這時(shí)對應的是0.382的位置。
下面我們再說(shuō)說(shuō)跳空缺口，之所以有跳空，是在多空力量對比很懸殊的時(shí)候才會(huì )出現的情況。多頭力量特別強大就會(huì )形成向上的跳空缺口，由于它是多頭力
量特別強大的表現，所以缺口一旦形成，就會(huì )有一定的上升的幅度，這個(gè)幅度是有規律的。比如說(shuō)在1992年出現一次月線(xiàn)跳空之后，大盤(pán)上漲了390%，1997年出現一次月線(xiàn)跳空之后大盤(pán)上漲了45%；2000年出現之后，大盤(pán)上漲了45%；通過(guò)這個(gè)我們知道，月線(xiàn)跳空的最低回報一般是45%。所以在2006年5月出現月線(xiàn)跳空的時(shí)侯，我就預測大盤(pán)至少要漲到2100點(diǎn)，因為缺口在1444點(diǎn)的位置，并且這個(gè)時(shí)間很可能是在7個(gè)月之內達到，因為通過(guò)前期的經(jīng)驗，7個(gè)月是一個(gè)比較重要的時(shí)間，所以當時(shí)我預測在2006年11月份就應該達到2100點(diǎn)，結果果然在11月的最后一個(gè)交易日的最后5分鐘達到2100點(diǎn)。當年11月中旬我在武漢圖書(shū)館做一個(gè)報告，當時(shí)大盤(pán)是1800點(diǎn)，我說(shuō)11月份會(huì )達到2100，一旦達到這個(gè)目標，我認為大盤(pán)會(huì )達到7000點(diǎn)以上，但當時(shí)記者是根本不敢寫(xiě)這個(gè)7000點(diǎn)的。但是我也不知道紅籌股回歸等等這些后來(lái)造成指數上漲的因素，我只是根據當時(shí)的類(lèi)似規律得出的結論。漲到7000點(diǎn)這個(gè)結論是怎么得出來(lái)的呢？是因為2001年之前的那輪牛市的第一撥上漲是在1992年出現了月線(xiàn)跳空缺口之后上漲了390%，所以2005年這次上漲是新的牛市的開(kāi)始，那么出現月線(xiàn)跳空缺口之后我認為也應該上漲390%，這樣的話(huà)從1444點(diǎn)上漲390%就會(huì )達到7000點(diǎn)以后。
我剛才已經(jīng)談到了時(shí)間和空間的概念。下一步要談到信心的問(wèn)題。比如說(shuō)2006年5月份出現了月線(xiàn)跳空之后，就已經(jīng)是一個(gè)突破行情，突破很明顯以后是要有大行情的，但是我們看到6月7月整整盤(pán)整了兩個(gè)多月，并且有些人開(kāi)始懷疑是不是真的突破，懷疑是不是做頭。其實(shí)這只是成功突破后出現的暫時(shí)的浮躁，在這個(gè)時(shí)候你只要守住自己，保持信心，你就能在將來(lái)有很大的收益。
其實(shí)很多大學(xué)生也是這樣，本來(lái)上大學(xué)就是一個(gè)突破，是一個(gè)成功的突破，但突破之后也難免有浮躁，表現在上大學(xué)之后畢業(yè)之后就失業(yè)。所以在浮躁過(guò)程中要守住自己，要堅定信心，在上學(xué)時(shí)間你一定要積累自己的能量，那么這樣將來(lái)一定會(huì )有大的成就。（此處刪去200字）當然在這個(gè)過(guò)程之中最主要的是你一定要有信心，沒(méi)有信心你哪怕上的再名牌的大學(xué)，最后也成就不了事業(yè)。
下一步是談一些股市的經(jīng)典技術(shù)分析理論。
現在股市最經(jīng)典的理論是兩個(gè)：一個(gè)是波浪理論，一個(gè)是葛蘭碧法則。
波浪理論是一種企圖提前揭示后期走勢的一種理論，是一種預測理論。而葛蘭碧法則是在變化中去把握的隨機應變的理論。波浪理論講的都是五浪上升啦、三浪調整啦這樣一種理論，通過(guò)假設預測未來(lái)的走勢，比如說(shuō)看到走出一個(gè)五浪上攻的走勢，那么經(jīng)過(guò)調整之后我們把這第一個(gè)五浪上攻當作大五浪中的第一浪，那么在接下來(lái)的三浪調整的時(shí)候就是一個(gè)比較好的買(mǎi)點(diǎn)，那么這個(gè)買(mǎi)點(diǎn)出現之后就會(huì )迎接一個(gè)大的三浪上攻。而在波浪理論中講究三浪絕對不是最短的浪，所以說(shuō)三浪做主升浪時(shí)居多，所以抓住三浪就等于抓住了主升浪，等于吃了魚(yú)身。那么股市上經(jīng)常說(shuō)的三浪三，什么叫三浪三呢？就是三浪之中分成的五小浪中的第三小浪，那個(gè)時(shí)候就是利潤最大的時(shí)候。
葛蘭碧法則其實(shí)主要是一個(gè)均線(xiàn)的作用，股價(jià)遠離均線(xiàn)就會(huì )有一個(gè)回歸均線(xiàn)的過(guò)程，股價(jià)下跌較多，距離均線(xiàn)遠了，就會(huì )有一個(gè)反彈到均線(xiàn)的要求。上漲時(shí)股價(jià)漲得偏離均線(xiàn)遠了，也會(huì )有一個(gè)回歸均線(xiàn)的要求。所以說(shuō)在股價(jià)下跌的時(shí)候偏離均線(xiàn)較遠的位置就會(huì )有比較好的反彈點(diǎn)可搶?zhuān)谏仙^(guò)程之中，偏離均線(xiàn)遠了回抽又靠近均錢(qián)的時(shí)侯，就會(huì )形成新的介入點(diǎn)。當然除了波浪理論和葛蘭碧法則之外，股市中還有一些指標，這些指標在有些時(shí)候也會(huì )起到一定的作用，但這些指標的作用并不是一般大家理解的作用，比如大家一般把金叉死叉這些東西，其實(shí)這些指標的主要作用是體現在背離上，我把這稱(chēng)為“股市相對論”。即看指標是要相對的看，而不是單純看它是金叉還是死叉。
下面我們看看在實(shí)際中的運用。在今年1月24日春節之前重要高點(diǎn)形成的時(shí)候，浪形上符合了五浪上攻的走勢，有了調整的要求；而股價(jià)根據葛蘭碧法則偏離長(cháng)期均線(xiàn)較遠了，有回歸均線(xiàn)的要求。在這個(gè)時(shí)候MACD出現了明顯的背離，所以在24日以后出現了急跌。那么急跌兩天之后又反抽到24日高點(diǎn)附近，但這次反抽后MACD再次出現背離，所以接下來(lái)又暴跌了一次，當時(shí)這次是2006年以來(lái)最大的一次跌幅。接下來(lái)我們再看“5。30”大蹦極那次。同樣的，當時(shí)“5。30”在波浪上來(lái)說(shuō)形成了一個(gè)五浪的上攻，股價(jià)向上偏離長(cháng)期均線(xiàn)較遠，MACD在5月底出現了明顯的背離，所以“5。30”之后開(kāi)始出現暴跌。暴跌之后開(kāi)始反彈，到6月20日又攻擊到了4300點(diǎn)，記得當時(shí)6月20日那天我正在中央電視臺證券資詢(xún)頻道做直播節目，當時(shí)我明確提出還要繼續下跌，結果5分鐘的節目剛做完，大盤(pán)就開(kāi)始快速下跌，形成了6月20日重要高點(diǎn)，其實(shí)6月20日高點(diǎn)那次MACD正好出現了第二次背離。
那么再看7月份以后的上漲，當時(shí)到9月份的時(shí)候，股市流傳著(zhù)一句話(huà)：“9。20”將大跌，經(jīng)過(guò)很多媒體考證，這句話(huà)出自王國強的博客，其實(shí)我在8月份就談到9月中旬很危險，而9月初預測“9。11”大跌，因為“。9。11”就是9月中旬的第一個(gè)交易日，結果果然“9。11”出現了大跌。我認為9月中旬將成為年內的高點(diǎn)，當然現在證明那個(gè)位置不是高點(diǎn)，因為后來(lái)又創(chuàng )新高了。為什么當時(shí)我提出這個(gè)結論呢？因為當時(shí)從波浪理論看5浪有結束的跡象，根據葛蘭碧法則長(cháng)期均線(xiàn)偏離過(guò)大，9月中旬MACD已經(jīng)出現了明顯的背離，但為什么9月20號沒(méi)有出現大跌呢？這也就告訴大家所有的分析不是每次都一定會(huì )準確的，如果一定會(huì )準確，只要把這個(gè)方法拿來(lái)，大家就都賺錢(qián)了，大家都賺錢(qián)是不符合情理的，所以每個(gè)分析的方法不可能每次都是百發(fā)百中的。當然了，大家也知道，雖然指數在9月中旬那個(gè)位置不是最高點(diǎn)，但很多個(gè)股就是在那個(gè)位置形成了最高點(diǎn)。接下來(lái)我們再看后期，大盤(pán)從6124點(diǎn)開(kāi)始下跌，出現過(guò)兩次反彈，一次是反彈到5906點(diǎn)，一次反彈到6000點(diǎn)，我們看看彈到6000點(diǎn)那次，MACD又是一個(gè)明顯的背離，所以在那個(gè)時(shí)候不應該看多。所以我們看到了股價(jià)從那個(gè)時(shí)候開(kāi)始急速下挫。
通過(guò)這些過(guò)程我們看到了當上升已經(jīng)變成習慣的時(shí)候，這種習慣也是很難被改變的。當上升變成習慣的時(shí)候，不放量也一樣可以上漲。通過(guò)9月中旬以后的上漲也讓我們理解到了，賺了指數未必就一定能賺錢(qián)，股民總是在不知不覺(jué)中被套牢的。什么叫套牢呢？套牢就象是溫水煮青蛙。有一個(gè)實(shí)驗就是把一只健壯的青蛙投入一個(gè)沸騰的鍋中，青蛙會(huì )一下蹦出來(lái)。而把它放到?jīng)鏊锫訙氐臅r(shí)候，它開(kāi)始是沒(méi)有反應的，等到有反應想蹦出來(lái)的時(shí)候，它已經(jīng)沒(méi)有力量蹦出來(lái)了，這就是套牢。所以在市場(chǎng)之中，當你已經(jīng)沒(méi)有感覺(jué)的時(shí)候，一定要考慮止損。
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