| （三）十日均線(xiàn)法的依據 十日均線(xiàn)法的理論根據，或者說(shuō)為什么十日均線(xiàn)法贏(yíng)面較大？ 先分析一下為什么要在十日均線(xiàn)以上買(mǎi)入。你可以觀(guān)察一下，一只股票的上升和下跌過(guò)程，顯然在股票上升過(guò)程中買(mǎi)入，只有一點(diǎn)是錯誤的(最高點(diǎn))，在股票下跌的過(guò)程中買(mǎi)入，只有一點(diǎn)是對的(最低點(diǎn))。因此我們認為股票上升過(guò)程中買(mǎi)入贏(yíng)面較大(假定為90%)，而股價(jià)在十日均線(xiàn)上的技術(shù)意義是該股正在上升，因此在十日均線(xiàn)上買(mǎi)入股票贏(yíng)面較大(90%)，而如有的股民那樣專(zhuān)在十日均線(xiàn)下買(mǎi)入的贏(yíng)面就很小(10%),至少短期被套的概率很大。 再分析一下為什么要等到股價(jià)跌破十日均線(xiàn)才賣(mài)呢？多數股民一見(jiàn)手中的股票漲了20%-30%,甚至只有10%，不等破十日均線(xiàn)就趕緊拋出。如果一下套住，就是破了十日均線(xiàn)也舍不得斬倉認賠。做法與十日均線(xiàn)法正好相反。 我們不妨比較一下，假定我們在十元買(mǎi)進(jìn)一只股票，有兩種可能的情況，一是該股繼續上升，直至15元后破十日均線(xiàn)向下；二是繼續下跌至5元，兩種情況的概率假定相當(如你在十日均線(xiàn)下買(mǎi)入上升概率更低)。以十日均線(xiàn)法，情況壞時(shí)一破位就賣(mài)出，我賠一點(diǎn)(如1元)，好的時(shí)候我賺5元，總的來(lái)說(shuō)我每股賺4元；他們的方法呢，情況不好賠5元，情況好也只能賺2元，加起來(lái)還要賠3元。十日均線(xiàn)法顯然優(yōu)勝。這其實(shí)是強調要懂得控制風(fēng)險，一旦買(mǎi)對了就要賺到盡，以彌補一旦買(mǎi)錯可能招致的損失。這樣兩步綜合起來(lái)，十天平均線(xiàn)法的贏(yíng)面就更大了。 有 的股民股價(jià)下跌時(shí)覺(jué)得股價(jià)便宜就去買(mǎi)，一上漲，稍有贏(yíng)利又很擔心再跌回來(lái)，就想賣(mài)，套住了又舍不得賣(mài)，最后必然多賠少賺，這都是人的心理弱點(diǎn)。道理很多人 都知道，但很多人就是做不到。除了有必要的理論修養，修心也非常重要。要賺大錢(qián)又能不理會(huì )一時(shí)的金錢(qián)得失，理性地分析，平常心看市，何嘗不是炒手追求的最 高境界呢？ （四）十日均線(xiàn)法與魚(yú)身理論 不少朋友看了我的文章后問(wèn)，如果按十日平均法，非要等到股價(jià)漲到十日均線(xiàn)上才買(mǎi)，往往已經(jīng)損失了從最低價(jià)上來(lái)這一段盈利；在跌破十日均線(xiàn)后才賣(mài)，又損失了從最高價(jià)下來(lái)這一段盈利。其實(shí)這正體現了著(zhù)名的魚(yú)身理論的精華。 即在股價(jià)底價(jià)區，情況不太明朗，風(fēng)險較大。屬于魚(yú)頭，不好啃。還是避避為好。直至到發(fā)現股票進(jìn)入明確的上升階段后，風(fēng)險較小，贏(yíng)面較大時(shí)(魚(yú)身)才買(mǎi)入。在股價(jià)上升的后段，雖然仍可能有上升空間，但風(fēng)險已較大，就象魚(yú)尾，也不宜介入。許多人都知道此道理，都要吃魚(yú)身。 但 如何知道哪是魚(yú)身呢？十天均線(xiàn)法正是提供一個(gè)客觀(guān)的判斷魚(yú)身的方法。當股價(jià)從底部上來(lái)穿越十日均線(xiàn)時(shí)，我們可以假定魚(yú)頭已現，后面想必就是魚(yú)身，只不過(guò)是 魚(yú)身大小的問(wèn)題，所以可以買(mǎi)入。股價(jià)在十日均線(xiàn)上繼續上升，魚(yú)身在不斷地展現，但未能看見(jiàn)魚(yú)身的全部，當然不能賣(mài)。直到股價(jià)最后跌破十日均線(xiàn)，我們可以認 為魚(yú)尾已現。那一塊是魚(yú)身已經(jīng)很清楚了，焉有不走之理。 有一種錯誤的做法是：當手中的股票漲了一段后，就覺(jué)得差不多了，把股票賣(mài)掉，說(shuō)后面的魚(yú)尾讓別人去吃吧。但你說(shuō)漲30%算魚(yú)身，萬(wàn)一最后漲了一倍呢？你說(shuō)漲了一倍算魚(yú)身，如果最后漲了十倍呢？香港的紅籌股最近有的漲到十幾倍，讓你做一定守不到最后。其實(shí)道理很簡(jiǎn)單，魚(yú)身必須等到魚(yú)尾露出來(lái)才能確認！可見(jiàn)做股票，只要能堅持正確的原則，不須有很強的想象力，一樣能賺大錢(qián)。 （五）十日均線(xiàn)法與長(cháng)短線(xiàn)投資 十日均線(xiàn)法的一個(gè)言外之音是不主張炒短線(xiàn)。 做短差大致有三種情形： 一是牛市漲升過(guò)程中的正?；貦n，也就是當指標超買(mǎi)時(shí)賣(mài)出，回檔以后再買(mǎi)回。這樣做其實(shí)踩空的風(fēng)險較大，因為牛市中的漲升有時(shí)會(huì )猛烈得出人意料。超買(mǎi)再超買(mǎi)得情況屢見(jiàn)不鮮。即使你出對了，何時(shí)把貨撿回來(lái)也成問(wèn)題。因為調整力度每次不可能相同，較難把握。 二是熊市下跌過(guò)程中的反彈。也就是當指標超賣(mài)時(shí)買(mǎi)入，反彈以后再賣(mài)出。這種情況也類(lèi)似于上一種。即使反彈起來(lái)，差價(jià)也有限。逆市操作風(fēng)險大，有如刀口舔血。了結不果斷的話(huà)，僅有的一點(diǎn)贏(yíng)利便會(huì )化為烏有甚至被套，損失慘重。而十日均線(xiàn)法則不為短線(xiàn)波動(dòng)所動(dòng)，以不變應萬(wàn)變。 三 是多空平衡階段的調整震蕩行情。逢高出貨，逢低吸納。但一旦多空分出勝負，形成突破。其結果不是踩空便是套牢。十日均線(xiàn)法的處理是在此區域股價(jià)跌破十日均 線(xiàn)后，先賣(mài)掉出來(lái)再說(shuō)，靜觀(guān)其變。如果最后是向下突破，當然你可以慶幸逃過(guò)此劫。如果確認向上突破，你仍然可以再度追上。損失的不過(guò)是一點(diǎn)小差價(jià)。 總 的來(lái)說(shuō)，股市走勢越是短期，越難掌握。短線(xiàn)做得越多，犯錯的機會(huì )越大。為了一點(diǎn)點(diǎn)蠅頭小利，冒大風(fēng)險實(shí)在不值得。還不如立足中長(cháng)線(xiàn)做大勢。有人問(wèn)中長(cháng)線(xiàn)投 資是否非得持股一，兩年才算？非也。十日均線(xiàn)法著(zhù)眼于大的差價(jià)而不是持股時(shí)間長(cháng)短。只不過(guò)通常來(lái)說(shuō)，股價(jià)的大幅上揚需要較長(cháng)時(shí)間的換手盤(pán)上。實(shí)際上在高投 機市場(chǎng)長(cháng)時(shí)間持股風(fēng)險更高。試問(wèn)如果能幾天賺幾倍，何必要等十年，八年呢？ （六）十日均線(xiàn)法與趨吉避兇 如何在股市中趨吉避兇是每個(gè)股民的必修科目。 股市(尤其是中國股市)中充滿(mǎn)了機會(huì )，同時(shí)也充滿(mǎn)了陷井。一個(gè)較為合理的市場(chǎng)，其概率應為各半。如何在股市中賺錢(qián)，其實(shí)歸結于如何抓住機會(huì )和規避陷井。十天平均線(xiàn)法正是提供了一種趨吉避兇的手段。 先 說(shuō)避兇。在熊市階段，大市下跌可能呈不同的方式，盤(pán)跌，急跌，反彈，再跌。經(jīng)驗稍淺的股民一見(jiàn)反彈就以為見(jiàn)底就去追，不想卻買(mǎi)到了反彈的頂點(diǎn)，成為下一波 下跌的犧牲品；高明一些的就趁指標超賣(mài)時(shí)買(mǎi)入做反彈，但這些差價(jià)一般不大，風(fēng)險很高。而使用十日均線(xiàn)法，僅一條十日均線(xiàn)上才可以考慮買(mǎi)入就可以濾掉80%以上的此類(lèi)錯誤買(mǎi)入的風(fēng)險，其余20%多半可以綜合其他因素濾掉，即使萬(wàn)一買(mǎi)錯了，你也可以用第二條原則及時(shí)止損。所以此法可以最大限度地避免風(fēng)險?？梢院敛豢鋸埖卣f(shuō)，如果你嚴格執行十日均線(xiàn)法，世界上任何一次股災你都攤不上。 再 說(shuō)趨吉。一旦你買(mǎi)對了股票，上了吉船，就不能輕易放過(guò)。有些股民看見(jiàn)股票漲了一段或到了心理價(jià)位就拋，還有的股民在上漲過(guò)程的震蕩調整中，把持不住，被洗 盤(pán)洗了出來(lái)，而十日均線(xiàn)提供一種客觀(guān)看市的方法，使我們不易受市場(chǎng)氣氛的影響，不破線(xiàn)則不賣(mài)，不容易被洗出來(lái)。當然你要想坐得更穩，你還可以選15,30天線(xiàn)等，只不過(guò)在頂部多損失一些贏(yíng)利而已。十天實(shí)際上是一個(gè)取舍的結果。 縱 觀(guān)中國股市，由于體制的深層次問(wèn)題，大部分股票很難說(shuō)有投資價(jià)值，因此長(cháng)期投資資金不足，但也要看到外圍短線(xiàn)熱錢(qián)非常充裕，造成股市非牛即熊，上不見(jiàn)頂， 下不見(jiàn)底。中國的股票又具有很高的投機價(jià)值。在這種背景下，十日線(xiàn)法既能賺取高額的投機差價(jià)，又能避開(kāi)高度的投機風(fēng)險。屬于一種適合一般股民的偏于穩健的 投資策略。 當 然我不能完全否定一些股民根據自己的情況，采取較為進(jìn)取的策略，他們愿意冒更大的風(fēng)險，如果能賺更多的錢(qián)是合理的。否則的話(huà)，如果每個(gè)人都按十日均線(xiàn)法去 做，股票一跌破十日均線(xiàn)就不會(huì )有成交了，我們又如何出貨呢？我們的券商，交易所，上市公司又靠誰(shuí)來(lái)支持呢？這就是市場(chǎng)的魅力所在。 |
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