從分業(yè)走向統一監管 英金融監管體制的變革之路
郭 際
20世紀末，一些發(fā)達的市場(chǎng)經(jīng)濟國家為適應經(jīng)濟金融形勢發(fā)展的需要，先后對金融監管模式作了重大改革，其中尤以英國最為典型。1997年5月20日，布萊爾工黨政府成立了金融服務(wù)監管局，取代了原來(lái)由9家主要的監管機構和若干法律構成的多頭金融監管體系，統一行使對銀行業(yè)、保險業(yè)、證券業(yè)的監管職能，從而成為英國整個(gè)金融行業(yè)惟一的監管局。英國金融監管模式的改革，使英國成為完全實(shí)行統一監管的國家，對英國和全球金融業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生了深遠的影響。
分業(yè)監管
1998年6月1日之前英國實(shí)行的是“分業(yè)監管”，分業(yè)監管雖然表面上無(wú)所不包，但一個(gè)金融機構同時(shí)受幾個(gè)監管機構政出多門(mén)的“混合監管”，不僅成本增加，效率降低，監管者與被監管者之間容易產(chǎn)生爭議，而且某些被監管者可以鉆多個(gè)監管者之間信息較少溝通的漏洞，通過(guò)在不同業(yè)務(wù)類(lèi)別間轉移資金的方法，轉移風(fēng)險，人為地抬高或降低盈利等方法，以達到逃稅、內部交易甚至洗黑錢(qián)等目的。1984年10月發(fā)生的曾一度引起國際轟動(dòng)的約翰遜·馬修銀行倒閉事件，對銀行分業(yè)監管產(chǎn)生了很大的沖擊。1995年英國的老字號銀行巴林銀行因為新加坡分行在亞洲投資失手，出現數億英鎊的損失而宣告破產(chǎn)，最終被荷蘭一家銀行收購。事件發(fā)生后，英國輿論嘩然，認為金融監管不力，監管機構應該檢討。從此，英國開(kāi)始總結金融監管體系問(wèn)題，認為由央行監管銀行的金融活動(dòng)有一些固有的弊端，必須進(jìn)行改革。
統一監管
為適應金融業(yè)發(fā)展形勢的變化，20世紀后期，英國制定了一系列用以指導相關(guān)金融業(yè)的法律、法規，使得金融監管無(wú)法可依的局面有所改變。2000年6月，英國女王正式批準了《2000年金融服務(wù)和市場(chǎng)法》。這是一部英國歷史上議院對提案修改達2000余次，創(chuàng )下修改記錄最多的立法，也是英國建國以來(lái)最重要的一部關(guān)于金融服務(wù)的法律，它使得此前制定的一系列用于監管金融業(yè)的法律、法規，都為其所取代，從而成為英國規范金融業(yè)的一部“基本法”。該法明確了新成立的金融監管機構和被監管者的權力、責任及義務(wù)，統一了監管標準，規范了金融市場(chǎng)的運作。這一整套新的“游戲規則”為英國適應新世紀金融業(yè)的發(fā)展和監管，提供了一個(gè)空前嶄新的改革框架。
根據《2000年金融服務(wù)和市場(chǎng)法》的規定，英國成立了世界上最強有力的金融監管機構———金融服務(wù)監管局(FSA)。FSA是英國整個(gè)金融行業(yè)惟一的監管局，其內部職能部門(mén)設置分為金融監管專(zhuān)門(mén)機構和授權與執行機構兩大塊，前者包括銀行與建筑協(xié)會(huì )部、投資業(yè)務(wù)部、綜合部、市場(chǎng)與外匯交易部、退休基金檢審部、保險與友好協(xié)會(huì )部，后者有授權部、執行部、消費者關(guān)系協(xié)調部、行業(yè)教育部、金融罪行調查部和特別法庭秘書(shū)處。
FSA作為英國惟一的、獨立的、對英國金融業(yè)實(shí)行全面監管的執行機構，擁有制定金融監管法規、頒布與實(shí)施金融行業(yè)準則、給予被監管者以指引和建議以及藉以開(kāi)展工作的一般政策和準則的職能。根據有關(guān)法律，FSA擁有監管金融業(yè)的全部法律權限，并從2001年12月1日起開(kāi)始行使其全部監管職能，但其并不是政府機構，而是一個(gè)獨立的非政府的監管組織。
從全球層面上看，英國的金融監管模式改革，代表著(zhù)全球金融業(yè)在混業(yè)經(jīng)營(yíng)時(shí)代的一種發(fā)展方向。同時(shí)，英國的改革對亞太各個(gè)正在邁向混業(yè)經(jīng)營(yíng)的新興市場(chǎng)經(jīng)濟國家，也不無(wú)啟示與借鑒意義。(《法制日報》2005年10月18日)
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