國際金融監管的發(fā)展趨勢及啟示
摘要：我國已經(jīng)加入WTO，隨著(zhù)外資金融機構的不斷涌入，必將給我國的金融監管機構帶來(lái)監管的難題。本文旨在通過(guò)分析國際金融監管在組織結構體系、法律制度、監管方式、自律機制及監管?chē)H化等方面的發(fā)展趨勢的基礎上提出我國金融監管應從以下幾方面加以完善：建立有效的金融監管組織體系，建立和完善金融監管法律體系，改進(jìn)我國金融監管的方式，建立健全我國金融監管的自律機制，加強金融監管的國際合作與交流。
金融監管是世界各國面臨的共同課題。西方國家在長(cháng)期的監管實(shí)踐中，積累了不少有益的經(jīng)驗和技術(shù)。比較世界各國金融監管的不同特點(diǎn)及其發(fā)展趨勢，有助于我們探索適合我國國情的金融監管之路。
一、國際金融監管的發(fā)展趨勢
(一)金融監管體制的組織結構體系向部分混業(yè)監管或完全混業(yè)監管的模式過(guò)渡
各國金融監管體制的組織結構千差萬(wàn)別。英國的大衛T·盧埃林教授在1997年對73個(gè)國家的金融監管組織結構進(jìn)行研究，發(fā)現有13個(gè)國家實(shí)行單一機構混業(yè)監管，35個(gè)國家實(shí)行銀行、證券、保險業(yè)分業(yè)監管，25個(gè)國家實(shí)行部分混業(yè)監管，后者包括銀行證券統一監管、保險單獨監管(7個(gè))；銀行保險統一監管、證券單獨監管(13個(gè))以及證券保險統一監管、銀行單獨監管(3個(gè))3種形式，并且受金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)的影響，指定專(zhuān)業(yè)監管機構即完全分業(yè)監管的國家在數目上呈現出減少趨勢，各國金融監管的組織機構正向部分混業(yè)監管或完全混業(yè)監管的模式過(guò)渡。
(二)金融監管法制呈現出趨同化、國際化發(fā)展趨勢
金融監管法制的趨同化是指各國在監管模式及具體制度上相互影響、相互協(xié)調而日趨接近。由于經(jīng)濟、社會(huì )文化及法制傳統的差異，金融監管法制形成了一定的地區風(fēng)格，在世界上影響較大的有兩類(lèi)：一是英國模式，以非制度化著(zhù)稱(chēng)，加拿大、澳大利亞、新西蘭即屬此類(lèi)。二是美國模式，以規范化聞名于世，監管?chē)绤?，日本、歐洲大陸國家多屬此類(lèi)。歷史上，英國對金融業(yè)的監管主要采取行業(yè)自律形式，英格蘭銀行在履行監管職責時(shí)形成了非正式監管的風(fēng)格，不以嚴格的法律、規章為依據，而往往借助道義勸說(shuō)、君子協(xié)定等來(lái)達到目的；而美國是一個(gè)以法制化著(zhù)稱(chēng)的國家，金融監管制度被視為規范管理的典范，監管法規眾多，為美國金融業(yè)的發(fā)展營(yíng)造了一個(gè)規范有序，公平競爭的市場(chǎng)環(huán)境。自20世紀70年代以來(lái)，兩種模式出現了相互融合的趨勢，即英國不斷走向法治化，注重法律建設；而美國則向英國模式靠攏，不斷放松管制的同時(shí)增強監管的靈活性。
隨著(zhù)不斷加深的金融國際化，使金融機構及其業(yè)務(wù)活動(dòng)跨越了國界的局限，在這種背景下，客觀(guān)上需要將各國獨特的監管法規和慣例納入一個(gè)統一的國際框架之中，金融監管法制逐漸走向國際化。雙邊協(xié)定、區域范圍內監管法制一體化，尤其是巴塞爾委員會(huì )通過(guò)的一系列協(xié)議、原則、標準等在世界各國的推廣和運用，都將給世界各國金融監管法制的變革帶來(lái)沖擊。
(三)金融監管更加注重風(fēng)險性監管和創(chuàng )新業(yè)務(wù)的監管
從監管內容看，世界各國監管當局的監管重點(diǎn)實(shí)現了兩個(gè)轉變：第一、從注重合規性監管向合規性監管和風(fēng)險監管并重轉變。過(guò)去監管當局一直將監管重點(diǎn)放在合規性方面，認為只要制定好市場(chǎng)游戲規則，并確保市場(chǎng)參與者遵照執行，就能實(shí)現監管目標。但隨著(zhù)銀行業(yè)的創(chuàng )新和變革，合規性監管的缺點(diǎn)不斷暴露，這種方法市場(chǎng)敏感度較低，不能及時(shí)反映銀行風(fēng)險，相應的監管措施也滯后于市場(chǎng)發(fā)展。有鑒于此，國際銀行監管組織及一些國家的監管當局相繼推出一系列以風(fēng)險監管為基礎的審慎規則，如巴塞爾銀行監管委員會(huì )發(fā)布的《有效銀行監管核心原則》、《利率風(fēng)險管理原則》等，實(shí)現了合規性監管向合規性監管和風(fēng)險監管并重轉變。第二，從注重傳統銀行業(yè)務(wù)監管向傳統業(yè)務(wù)和創(chuàng )新業(yè)務(wù)監管并重轉變。隨著(zhù)金融市場(chǎng)的不斷發(fā)展，金融創(chuàng )新產(chǎn)品層出不窮，如金融衍生產(chǎn)品交易、網(wǎng)上銀行交易等創(chuàng )新業(yè)務(wù)，它們在增加收益的同時(shí)也增大了風(fēng)險，且更易擴散，對金融市場(chǎng)的沖擊也更加直接和猛烈。因此，只注重傳統銀行業(yè)務(wù)的監管已經(jīng)不能全面、客觀(guān)地反映整個(gè)銀行業(yè)的風(fēng)險狀況，只有“雙管齊下”，并重監管傳統業(yè)務(wù)和創(chuàng )新業(yè)務(wù)，才能有效地防范和化解銀行業(yè)的整體風(fēng)險。
(四)金融監管越來(lái)越重視金融機構的內部控制制度和同業(yè)自律機制
金融機構同業(yè)自律機制作為增強金融業(yè)安全的重要手段之一，受到各國普遍重視。以歐洲大陸國家為代表，比利時(shí)、法國、德國、盧森堡、荷蘭等國的銀行家學(xué)會(huì )和某些專(zhuān)業(yè)信貸機構的行業(yè)組織都在不同程度上發(fā)揮著(zhù)監督作用。盡管金融業(yè)公會(huì )組織在各國監管體系中的地位不盡相同，但各國都比較重視其在金融監管體系中所起的作用。
(五)金融監管向國際化方向發(fā)展
二、國際金融監管的發(fā)展趨勢給我國的啟示
(一)建立有效的金融監管組織體系
這種新的金融監管組織體制模式既能滿(mǎn)足實(shí)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)后金融業(yè)發(fā)展對監管體制的要求，也能適應現階段分業(yè)經(jīng)營(yíng)向混業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)渡期對監管的要求，因此是一種較為理想的選擇。
本站僅提供存儲服務(wù)，所有內容均由用戶(hù)發(fā)布，如發(fā)現有害或侵權內容，請
點(diǎn)擊舉報。
