你要做的是兩件事：限制自己的沖動(dòng)以免傷害自己；放飛市場(chǎng)潛力獲得最大回報。
不要聽(tīng)信提示，不要根據消息進(jìn)行交易，離經(jīng)叛道的成功法則：了解市場(chǎng)心理、控制自己。
制訂交易計劃：如果你疏于計劃，就是在計劃失敗。
定義你的風(fēng)險：不冒險肯定會(huì )遭遇失敗。如果你不冒險，風(fēng)險最終也還是會(huì )找上門(mén)來(lái)。沒(méi)有什么方法可以逃避風(fēng)險。
絕不虧損交易加碼：如果你不知道是誰(shuí)，那么市場(chǎng)就是一個(gè)供你發(fā)現自我的昂貴場(chǎng)所。
別根據消息交易：預見(jiàn)隱患等于防范一半。
別聽(tīng)信提示：提示！人們是多么地希望得到提示！他們不僅渴望得到它們，還希望“奉獻”出去。這里包含了貪心和虛榮。
做一個(gè)離經(jīng)叛道者：當“血統滿(mǎn)地”時(shí)買(mǎi)進(jìn)……
所有市場(chǎng)都是熊市：噓……，想知道一個(gè)秘密不？根本不存在牛市這么個(gè)東西。
你所需要的唯一指標：你應該在市場(chǎng)“虛弱”時(shí)買(mǎi)，“強壯”時(shí)賣(mài)。
研究贏(yíng)利交易者：我們應該養成這樣的習慣，只把自己的思想“介紹”給最好的書(shū)。
我們不能控制市場(chǎng)，但我們可以控制自己從而取得持續不斷的成功！
經(jīng)過(guò)20多年期貨交易市場(chǎng)風(fēng)雨的洗禮，本書(shū)作者賈森的分析師生涯開(kāi)始走向輝煌。這段經(jīng)歷教給他許多東西，但最有價(jià)值是非常實(shí)用的交易法則。這些法則可以包容各種交易風(fēng)格、風(fēng)險承受度和人們的思維特點(diǎn)。
當賈森在網(wǎng)站上將交易法則一一陳述時(shí)，贏(yíng)得了超高的人氣！由此，他部結成為寶貴的28條期貨交易法則，希望與您共同分享他的發(fā)展。本書(shū)共分為四部分：
第一部分：進(jìn)入游戲。闡述了市場(chǎng)價(jià)格行為背后的心理因素，這些因素的作用，以及如何從一個(gè)強勢市場(chǎng)表現的點(diǎn)位進(jìn)入操作；
第二部分：止損。給你指明了如何在今天的市場(chǎng)中保護自己；
第三部分：讓利潤奔跑。展現了幾條你應遵循的簡(jiǎn)單法則，以保證你能夠在贏(yíng)利交易中“堅守陣地”，直到市場(chǎng)的潛力發(fā)揮完為止。
第四部分：交易者箴言，“檢閱”了最普通的法則，以及它們包含的正面和負面的雙重心理暗示。
成功交易是個(gè)人紀律、渴望、知識和技術(shù)協(xié)同努力下的成果。把這本書(shū)中的法則、洞察和指導方針結合起來(lái)，你將尋找到最佳的交易點(diǎn)位，這或許能帶來(lái)持續的成功。
賈森·艾倫·揚科夫斯基，美國芝加哥期貨交易所資深交易專(zhuān)家，被譽(yù)為交易者的“導師”。
賈森·艾倫·揚科夫斯基于1987年5月作為商品經(jīng)紀人開(kāi)始了職業(yè)生涯，從此，他幾乎涉足了期貨市場(chǎng)以及外匯市場(chǎng)的各種交易。在美國，他是享有盛名的分析評論家、演說(shuō)家。除了每天在電視上作為重要評論人評述兩次外匯行情之外，他還出版定期在線(xiàn)刊物，在讀者中具有非凡的影響力。同時(shí)，他還為全球交易者提供在線(xiàn)“交易心理學(xué)”課程，贏(yíng)得網(wǎng)絡(luò )超高人氣。
第一部分 進(jìn)入游戲
法則1 了解你的游戲
法則2 制訂交易計劃
法則3 用概率思考
法則4 了解你的時(shí)間框架
第二部分 止損
法則5 定義你的風(fēng)險
法則6 上損指令時(shí)刻需要
法則7 第一筆損失是你的最佳損失
法則8 絕不為虧損交易加碼
法則9 別過(guò)度交易
第三部分 讓利潤奔跑
法則10 保持良好記錄并注意審視
法則11 為贏(yíng)利交易加碼
法則12 采用多重時(shí)間框架
法則13 了解你的贏(yíng)利目標
法則14 別二度揣摩贏(yíng)利交易
第四部分 交易者箴言
法則15 了解市場(chǎng)分析的短處
法則16 跟隨趨勢交易
法則17 有效管理資金
法則18 了解你的比率
法則19 知道何時(shí)休息一下
法則20 別根據消息交易
法則21 別聽(tīng)信提示
法則22 定期收回資金
法則23 做一個(gè)離經(jīng)叛道者
法則24 所有市場(chǎng)都是熊市
法則25 回調50％時(shí)買(mǎi)賣(mài)
法則26 你所需要的唯一指標
法則27 研究贏(yíng)利交易者
法則28 做自己的學(xué)生
結語(yǔ)
致謝
第一部分 進(jìn)入游戲
法則1 了解你的游戲
千里之行，始于足下。
——《道德經(jīng)》
讓法則行之有效有一個(gè)“秘訣”：熟諳它們背后蘊涵的心理因素，比如，琢磨法則在哪里才能發(fā)揮最大效用，是否適合我們自己的交易風(fēng)格。從某些方面講，法則背后蘊涵的心理因素是受市場(chǎng)心理影Ⅱ向和制約的。如果我們對基本的市場(chǎng)心理沒(méi)有一個(gè)透徹的理解，我們就不能使法則發(fā)揮最大的效用。
要掌握“秘訣”，需要先了解我們的個(gè)人心理。不管你有多久的交易經(jīng)驗，或者你的交易技巧有多嫻熟，你最終會(huì )發(fā)現幫助你獲得成功的重要因素只有一個(gè)：個(gè)人心理。實(shí)際上，只有了解這一點(diǎn)的交易者才能讓他的法則發(fā)揮效用。不透徹理解市場(chǎng)心理和個(gè)人心理，你的將來(lái)只有一個(gè)——把錢(qián)虧光，即便你有系統的方法和完善的法則。
可能你目前對交易已有了一定的認知或擁有一些交易經(jīng)歷，但你同樣需要了解一個(gè)不容置疑的事實(shí)，這個(gè)事實(shí)是交易市場(chǎng)的基石，在你決定冒險“搏殺”時(shí)需要認真地掂量它。大多數讀者將會(huì )置身期貨、期權以及外匯交易市場(chǎng)，而它們都是“零和市場(chǎng)”，即價(jià)格行為和現金管理都在一個(gè)不能“生錢(qián)”或“吞錢(qián)”的環(huán)境里進(jìn)行；交易結算的獲益或虧損就如存折賬戶(hù)上的借貸雙方。換句話(huà)說(shuō)，就是贏(yíng)利交易所獲正是虧損交易所失。交易結算公司只是負責往贏(yíng)利交易的賬戶(hù)里轉入資金，并從虧損交易的賬戶(hù)里劃出資金。
歸根結底，是交易失敗者給成功者付錢(qián)。你賬戶(hù)里的錢(qián)只有在這樣的情形下才會(huì )增長(cháng)：在同一市場(chǎng)的同一筆交易中，有別的交易者（或交易者團體）虧了錢(qián)。你想從交易中掙1萬(wàn)美元，就意味著(zhù)別的交易者（或交易者團體）要損失1萬(wàn)美元。如果不接受這樣的風(fēng)險，你就不能容身于零和市場(chǎng)。
正是零和市場(chǎng)交易的這種特點(diǎn)，才使得采納并運用交易法則以獲得持續勝利變得尤為關(guān)鍵。如果你對自己所做的事知之甚少或者沒(méi)有真正意識到風(fēng)險的存在，你將成為向成功者“獻禮”的人。交易市場(chǎng)就是這樣運作的，除此之外，再無(wú)其他模式。
讓我們來(lái)看看價(jià)格行為背后的心理因素。我想，比起每個(gè)贏(yíng)利者對應一個(gè)虧損者的事例，這個(gè)話(huà)題要深入許多。零和交易為我們提供了一些透視群體行為的視角，以及利用價(jià)格行為時(shí)所需要或不可或缺的東西。
我們從最基礎的概念說(shuō)起。
你輸入一個(gè)買(mǎi)人指令，準備以2.33美/蒲式耳價(jià)位建立玉米期貨頭寸。你的買(mǎi)人指令要獲得一份合約，就必須在這個(gè)價(jià)位上有一個(gè)賣(mài)出指令。為舉例方便，我們假設市場(chǎng)上恰好有一個(gè)準備賣(mài)出建倉的指令存在。此時(shí)，兩個(gè)彼此獨立的交易者同時(shí)將自己置于風(fēng)險之中，一個(gè)新的“多頭頭寸”和“空頭頭寸”就出現了。接下來(lái)會(huì )發(fā)生什么呢？
其他一系列指令不停地進(jìn)入市場(chǎng)并且都達成了交易，但如果某個(gè)時(shí)
刻，指令流出現不平衡狀態(tài)，市場(chǎng)就會(huì )做出反應，對期貨重新報價(jià)。換句話(huà)說(shuō)，如果買(mǎi)人指令多過(guò)賣(mài)出指令，交易價(jià)格將上漲。如果再次交易后，買(mǎi)入指令仍然過(guò)剩，價(jià)格將再次趨高
