建立并正確使用交易系統
交易系統的重要性現在越來(lái)越受到投資者的關(guān)注，隨著(zhù)市場(chǎng)的發(fā)展，投資者由原來(lái)的盲目交易正逐漸轉向理性投資，由被動(dòng)的跟著(zhù)盤(pán)面走轉向由交易系統來(lái)指導自己的交易。從市場(chǎng)上確實(shí)存在一部分人在長(cháng)期獲利這一現象來(lái)看，長(cháng)期獲利的交易系統應該存在，但交易系統對于交易來(lái)講僅僅是一件交易工具而已。獲得了交易系統和通過(guò)交易系統來(lái)獲利完全不是一回事，運用交易系統的能力遠比交易系統本身更重要，這就好比決定戰爭勝負的關(guān)鍵是人而不是武器一樣。
評判一套交易系統至少應包含以下幾個(gè)方面：1、是否有明確的交易信號； 2、風(fēng)險能否有效控制； 3、是否具有可操作性； 4、是否具有獲利能力，而不是贏(yíng)利次數大于虧損次數； 5、是否適合自己。
尋找或購買(mǎi)一套交易系統現在已經(jīng)并不困難，交易系統本身已并不是什么秘密，只要你愿意就可以擁有一套甚至若干套交易系統，但如何獲利卻仍是真正的秘密。對于大多數投資者來(lái)講，運用交易系統的交易和自己摸索的交易結果差別并不大，長(cháng)期獲利依然是可望而不可及的。他可能會(huì )發(fā)現在模擬交易中系統很好用，而一旦進(jìn)入實(shí)戰則似乎并不那么好用。其中的原因就在于他可能并未真正了解交易系統，或者這套交易系統并不適合他，也可能是他不具備運用交易系統的能力，無(wú)法消化 和吸收交易系統。最根本的可能他不具備交易員的心理素質(zhì)。要知道模擬交易與實(shí)戰交易就象地面走鋼繩與高空走鋼繩。
要想通過(guò)交易系統來(lái)獲利，首先就必須正確認識交易系統，同時(shí)自己的交易能力一定要和交易系統相匹配。不要試圖讓三歲的小孩去開(kāi)航天飛機，更不能因為三歲的小孩開(kāi)不好航天飛機就認為這個(gè)小孩和航天飛機都沒(méi)用。事實(shí)上大部分投資者的交易能力在市場(chǎng)面前就如三歲的小孩，但他獲利的欲望卻和成年人一樣，這導致交易往往眼高手低。當你向他推薦一套成熟有效的交易系統時(shí)，就如象三歲的小孩推薦一架航天飛機一樣，他很興奮，也很樂(lè )意接受，但這并不能改善他的交易。再次 強調一下：運用交易系統的能力遠比交易系統本身更重要！
運用交易系統的能力表現在兩個(gè)方面：1、如何度過(guò)系統的困難時(shí)期； 2、如何充分發(fā)揮系統的優(yōu)勢。
千萬(wàn)不要認為具有獲利能力的交易系統可以保證你每筆交易都成功！任何的獲利都是由虧小贏(yíng)大組成的，任何交易系統都有弱點(diǎn)，虧損不可避免。對于趨勢跟蹤系統來(lái)講，它不要求盈利的次數大于虧損的次數，它只要求不斷的用小的止損去尋找大的獲利機會(huì )，這樣的系統需要使用者做好不斷接受小額虧損的準備；而對于短線(xiàn)交易系統來(lái)講，它更注重追求贏(yíng)利次數大于虧損次數，它追求準確率。投資者在選擇交易系統時(shí)一定要清楚哪種系統適合自己，切不可張冠李戴。短線(xiàn)交易要求投資者密切關(guān)注市場(chǎng)的一舉一動(dòng)，波動(dòng)就是他的利潤來(lái)源，交易中不能有任何干擾；而趨勢交易則相反，它忌諱仔細盯盤(pán)，仔細盯盤(pán)會(huì )破壞他對趨勢的整體把握，波動(dòng)是他的虧損之源，他只需關(guān)注市場(chǎng)的趨勢是否改變即可。市場(chǎng)上大部分的投資者都是用仔細盯盤(pán)的方式來(lái)企圖獲取趨勢利潤，這導致他們短線(xiàn)和趨勢都無(wú)法把握。
系統交易的本質(zhì)是處理正在發(fā)生的情況，而不是處理未來(lái)將要發(fā)生的情況，它是根據交易信號來(lái)交易，而不是預測市場(chǎng)來(lái)交易。太多的人花費太多的時(shí)間來(lái)應對未來(lái)將要發(fā)生的情況，而對正在發(fā)生的情況卻不知所措！可是未來(lái)卻無(wú)人可知！這導致他的交易無(wú)法有效進(jìn)行，他總想走在市場(chǎng)前面卻忽略市場(chǎng)的現實(shí)情況，他的交易 處于虛幻之中，缺乏現實(shí)的基礎。這有違交易系統的本質(zhì)。正確的交易思想是運用交易系統的前提！
在系統處于虧損時(shí)期時(shí)，不要輕易認為系統需要改變或更換，虧損是正?，F象，必須接受，此時(shí)應告訴自己如何來(lái)提高處理困難的能力和耐心；在困難時(shí)期放棄系統，則虧損的噩夢(mèng)始終會(huì )跟隨你，利潤則永遠只會(huì )在遠處向你招手和微笑。而在系統的獲利時(shí)期，切不可耍小聰明，認為可以運用自己的交易能力來(lái)提高系統的效率，此時(shí)遵守紀律勝過(guò)一切！系統的困難時(shí)期可以提高你的交易能力，系統的收獲時(shí)期可以考驗你的自律精神！交易系統就是這樣在不斷的幫助你提高和獲利。
在執行系統信號時(shí)應不折不扣，不要心存猶豫。對系統的猶豫主要來(lái)自于系統虧損時(shí)期的信心衰竭，“月有陰晴圓缺，人有悲歡離合”，正是由于瑕疵的存在，才構成了真正的完美。首先我們應認識到交易系統的虧損期屬于正?，F象，此時(shí)期才是真正考驗和提高交易系統交易水平的時(shí)期，是考驗交易系統應對困難，處理困難能 力的時(shí)期，是培養交易員穩健交易風(fēng)格和耐心交易品質(zhì)形成的重要時(shí)期。
對于系統交易者來(lái)講，市場(chǎng)的漲跌已不重要，重要的是對交易信號的執行。這恰恰是最難做到的，因為系統的交易信號經(jīng)常會(huì )與你對市場(chǎng)的看法相矛盾，很多的交易機會(huì )就是在投資者的猶豫彷徨中錯失的，這也是導致使用同樣的交易系統其交易結果大不一樣的關(guān)鍵所在。系統交易已經(jīng)從判斷漲跌轉移到如何執行交易紀律了，而投資者常常處于對市場(chǎng)的漲跌判斷中，這必然會(huì )影響交易系統的有效使用。市場(chǎng)無(wú)論是漲還是跌，系統在關(guān)鍵時(shí)刻都會(huì )發(fā)出交易信號，認真執行交易系統可以大大簡(jiǎn)化我們的交易，使交易更加簡(jiǎn)單有效，這也是為什么交易系統這么重要的根本原因。執行交易系統，遵守紀律和原則會(huì )幫你獲利，而不是復雜的分析思考會(huì )幫你獲利！
另外，使用交易系統必須保持適當的靈活和彈性。同樣的交易系統不同的人用，交易結果一定不一樣，有人賺，有人虧，有人大賺，甚至有人大虧，關(guān)鍵還在于使用者的運用能力。同樣一支筆，不同的人寫(xiě)的字完全不一樣，交易也是如此。不要天真的認為大家都用一樣的系統其結果也會(huì )一樣，交易永遠不可能跟數學(xué)公式一樣！交易系統具有相對的機械性，而適當的靈活就如潤滑油，可以保持這部機器更好的運轉，這潤滑油就是你的交易能力和應變能力。
所以，在使用交易系統之前，你千萬(wàn)不要盲目樂(lè )觀(guān)，獲利的關(guān)鍵還是在于你的交易能力，系統只能幫你解決部分難題，而不是全部。
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炒股必知的四件大事：
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1、順勢而為：這四個(gè)字包含兩層含義，一是順什么勢？是大趨勢還是中趨勢還是小趨勢？因為各種趨勢通常內部就存在斗爭，各種趨勢都共振向上并不是常態(tài)，所以，第一必須解決順什么勢的問(wèn)題。第二是順什么階段的勢？趨勢的發(fā)展跟萬(wàn)物的發(fā)展一樣，有趨勢的孕育階段、趨勢萌芽階段、趨勢壯大階段、趨勢的老化階段、趨勢的衰敗階段。你想在哪個(gè)階段順應何種級別的趨勢？它們的優(yōu)缺點(diǎn)各是什么？怎樣揚長(cháng)避短？怎樣加以策略平衡？如果我們愿意深入下去，關(guān)于趨勢其實(shí)還有很多細節可以思考。以上提到的兩點(diǎn)是趨勢交易的兩個(gè)最核心也是最重要的話(huà)題。也可以結合目前的大盤(pán)去理性思考當前的趨勢特征是什么？
2、做與不做：這個(gè)問(wèn)題與順勢而為這四個(gè)字是一脈相成的，很多人花了很多時(shí)間在研究怎么做的問(wèn)題，卻少有人去研究什么情況下不做的問(wèn)題。有時(shí)，不操作就是最好的操作。有時(shí)，需要心如止水。
3、系統交易：一個(gè)人很難斗過(guò)一個(gè)組織，組織具有繁衍能力。東放一槍、西放一槍的交易方式，或隨性交易，道聽(tīng)途說(shuō)式的交易都難以保證系統性成功。交易需要具有系統性，能系統性地回避風(fēng)險，系統性地取得利潤，具有可重復性。
4、嚴明紀律：有組織沒(méi)紀律是行不通的。因為交易常常自己是交易方法的制定者，同時(shí)又是執行者，事實(shí)上處于隨心所欲的狀態(tài)，沒(méi)有人約束你何時(shí)不能交易，因而你就是你的交易的皇帝，你的權力太大了，這個(gè)時(shí)候你越需要自持。不要過(guò)多去想像，不要讓交易插上想像的翅膀，尊重事實(shí)，順勢而為。
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形成自己的交易系統
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首先要向大師們學(xué)習。從書(shū)刊來(lái)說(shuō)，要想從事這個(gè)行業(yè)的財經(jīng)人員需要深入學(xué)習大師級別的書(shū)刊：日本蠟燭圖技術(shù)，股票K線(xiàn)戰法，股市趨勢技術(shù)分析，專(zhuān)業(yè)投機原理，股票作手回憶錄，道氏理論，艾略特波浪理論，江恩理論，漫步華爾街，證券分析，亞當理論，費波納奇數字。通過(guò)徹底通讀這些書(shū)籍，完全領(lǐng)悟其精妙之處，解決理論思想問(wèn)題，站在前面巨人的肩膀上，展開(kāi)自己美好的未來(lái)。
其次分析技術(shù)圖表。包括K線(xiàn)技術(shù)，均線(xiàn)技術(shù)，成交量技術(shù)，形態(tài)學(xué)技術(shù)四大門(mén)類(lèi)；聯(lián)合日K線(xiàn)圖，周線(xiàn)圖，月線(xiàn)圖進(jìn)行趨勢分析。充分研究這四大門(mén)類(lèi)的絕妙用法，琢磨其中的買(mǎi)賣(mài)策略，提供強大的技術(shù)支撐，也是賺錢(qián)必須經(jīng)過(guò)的一個(gè)過(guò)程。
再次需要真槍實(shí)彈的檢驗。實(shí)踐是檢驗真理的唯一標準。只有通過(guò)真金白銀的鍛煉，經(jīng)過(guò)賺錢(qián)與虧損，心跳與麻木，賺錢(qián)的興奮與虧損的悲傷，賬戶(hù)從幾千幾萬(wàn)十幾萬(wàn)幾百萬(wàn)的震蕩，經(jīng)歷過(guò)牛市的狂歡，熊市的洗禮，震蕩市的煎熬，才能夠磨練出鐵一般的意志，沖向成功的方向。
最后形成自己的交易系統。沒(méi)有規矩不成方圓，沒(méi)有自己的交易系統，就是執行沒(méi)有方向的人。形成一套在牛市初期，牛市中期，牛市后期，熊市開(kāi)始，熊市結束，震蕩市，暴跌，暴漲，板塊輪動(dòng)輪漲輪跌，板塊補漲補跌的應對方法和策略。要做到知行合一，踐行自己的交易準則。
總之，這個(gè)過(guò)程至少需要5年才能完成，才能形成穩定盈利的能力。當然，一旦形成這種能力，就代表你已經(jīng)徹底完成股市的歷程，掙錢(qián)就是水到渠成了。
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炒股趨勢跟隨便是最好的選擇。趨勢跟隨本質(zhì)上是根據價(jià)格的均線(xiàn)情況做出趨勢有無(wú)和趨勢向上還是向下的判斷。在大牛市或大熊市這樣的極端行情中，60天均線(xiàn)和120天均線(xiàn)是判斷趨勢很重要的均線(xiàn)，一般認為120天均線(xiàn)是市場(chǎng)牛熊的分界線(xiàn)。均線(xiàn)為何能起作用呢？著(zhù)名投機家利弗莫爾說(shuō)：“在股市所有大的趨勢后面都有不可抗拒的力量在起作用?！边@種不可抗拒的力量就是市場(chǎng)上的多空力量，股價(jià)其實(shí)是市場(chǎng)多空兩種力量交戰的結果。在大熊市中，如果多方力量能讓大盤(pán)或股價(jià)站在60天均線(xiàn)之上或120天均線(xiàn)之上，再綜合大盤(pán)或股價(jià)低點(diǎn)，如果一波比一波高，那么初步判斷大盤(pán)或股價(jià)再創(chuàng )新低的可能性不大。同理，在一個(gè)大牛市中，當大盤(pán)或股價(jià)跌破60天均線(xiàn)尤其是120天均線(xiàn)，而且大盤(pán)或股價(jià)高點(diǎn)一次比一次低，那么可以初步判斷繼續上漲的可能性不大而向下的趨勢已經(jīng)確立。不過(guò)，60天均線(xiàn)、120天均線(xiàn)都是過(guò)去價(jià)格的平均數，代表的是大盤(pán)或股價(jià)的歷史，這種過(guò)去發(fā)生的歷史怎么能指示未來(lái)呢？利弗莫爾不是價(jià)值投資者，是一個(gè)投機大家，他以自己豐富的操盤(pán)經(jīng)驗證實(shí)，大盤(pán)或股價(jià)歷史能指示未來(lái)，因為人性從來(lái)不會(huì )改變。
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趨勢跟隨策略是既不預測也不預見(jiàn)，不去嘗試預測市場(chǎng)的方向，而是以?xún)r(jià)格為基礎，每當價(jià)格有所變動(dòng)時(shí)，對市場(chǎng)的運動(dòng)產(chǎn)生反應，“參與已經(jīng)發(fā)生的，并非將要發(fā)生的”。以這種方式進(jìn)行交易的人，不會(huì )買(mǎi)到最低點(diǎn)也不會(huì )賣(mài)到最高點(diǎn)，不會(huì )頻繁交易，而是耐心地等待確定的市場(chǎng)狀態(tài)到來(lái)。一個(gè)典型的趨勢跟隨交易者相對于價(jià)值投資者來(lái)說(shuō)，交易次數還是太多。價(jià)值投資者在安全邊際價(jià)附近買(mǎi)入，等到超估價(jià)時(shí)賣(mài)出，時(shí)間從持續幾個(gè)月到幾年，但是趨勢跟隨交易者可能在這個(gè)過(guò)程中，會(huì )針對小趨勢做數十次的交易。如果讓趨勢跟隨交易者依據安全邊際價(jià)和超估價(jià)進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)，那就是把價(jià)值投資加到趨勢跟隨策略中去了。相反，價(jià)值投資者在依據內在價(jià)值進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)時(shí)學(xué)習趨勢跟隨交易者的策略，那么依據安全邊際價(jià)和超估價(jià)進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)，其決策的依據不完全是估算的數值，而是跟隨股票價(jià)格的走勢決定的。
對于如何學(xué)會(huì )趨勢跟隨，邁克爾?？ㄎ譅栐凇囤厔莞櫋芬粫?shū)里講過(guò)這樣一個(gè)故事：一個(gè)想要學(xué)習趨勢跟隨“秘訣”的新手說(shuō)，“用簡(jiǎn)單明了的方式教我”。富有經(jīng)驗的交易者把這個(gè)新手帶到海邊，他們站在那里，看著(zhù)海浪沖擊海岸線(xiàn)。新手問(wèn)：“帶我來(lái)這里做什么？”老交易者說(shuō)：“到海浪沖擊海岸線(xiàn)的地方去，當海浪后退時(shí)，你就跟著(zhù)往前跑，當海浪沖過(guò)來(lái)時(shí)，你就跑回來(lái)。你跟著(zhù)海浪進(jìn)退，你僅僅是為了踏準海浪的節奏?！壁厔莞S策略似乎暗合自然而然、水到渠成的宇宙韻律。
對于價(jià)值投資者來(lái)說(shuō)，跟隨策略不會(huì )用得太多，其適用的情形有兩種：1。在正常的市場(chǎng)行情中，當投資目標的股價(jià)進(jìn)入安全邊際區域或超估價(jià)范圍時(shí)，跟隨策略可以幫我們做出較佳的買(mǎi)賣(mài)決定。2。當大盤(pán)處于極端牛市或熊市時(shí)，利用跟隨策略，看到了大盤(pán)或股價(jià)的頂部或底部出現后，再根據超估價(jià)或安全邊際進(jìn)行賣(mài)出或買(mǎi)入。當大盤(pán)或股價(jià)的低點(diǎn)一波高過(guò)一波，成功站上60天均線(xiàn)甚至120天均線(xiàn)，大致可以確定大盤(pán)或股價(jià)走出了底部。跟隨買(mǎi)進(jìn)自己研究過(guò)的優(yōu)秀公司，雖然不會(huì )買(mǎi)到最低價(jià)，但可以避免買(mǎi)進(jìn)去后再跌50%的風(fēng)險。 如果大盤(pán)或股價(jià)高點(diǎn)一波低于一波，甚至大盤(pán)指數或股價(jià)跌破120天均線(xiàn)，那就表明熊市已經(jīng)到來(lái)，跟隨這個(gè)趨勢賣(mài)出持有的股票，不會(huì )賣(mài)到最高價(jià)，但可以避免大幅下跌的風(fēng)險，更不會(huì )在此處進(jìn)場(chǎng)，去接掉下來(lái)的利刃。相信經(jīng)歷過(guò)中國股市2007年的瘋狂上漲和2008年斷崖式下跌的投資者，大家會(huì )認同這個(gè)結論的。
對于價(jià)值投資者來(lái)說(shuō)，跟隨策略不會(huì )用得太多，其適用的情形有兩種：1。在正常的市場(chǎng)行情中，當投資目標的股價(jià)進(jìn)入安全邊際區域或超估價(jià)范圍時(shí)，跟隨策略可以幫我們做出較佳的買(mǎi)賣(mài)決定。2。當大盤(pán)處于極端牛市或熊市時(shí)，利用跟隨策略，看到了大盤(pán)或股價(jià)的頂部或底部出現后，再根據超估價(jià)或安全邊際進(jìn)行賣(mài)出或買(mǎi)入。當大盤(pán)或股價(jià)的低點(diǎn)一波高過(guò)一波，成功站上60天均線(xiàn)甚至120天均線(xiàn)，大致可以確定大盤(pán)或股價(jià)走出了底部。跟隨買(mǎi)進(jìn)自己研究過(guò)的優(yōu)秀公司，雖然不會(huì )買(mǎi)到最低價(jià)，但可以避免買(mǎi)進(jìn)去后再跌50%的風(fēng)險。 如果大盤(pán)或股價(jià)高點(diǎn)一波低于一波，甚至大盤(pán)指數或股價(jià)跌破120天均線(xiàn)，那就表明熊市已經(jīng)到來(lái)，跟隨這個(gè)趨勢賣(mài)出持有的股票，不會(huì )賣(mài)到最高價(jià)，但可以避免大幅下跌的風(fēng)險，更不會(huì )在此處進(jìn)場(chǎng)，去接掉下來(lái)的利刃。相信經(jīng)歷過(guò)中國股市2007年的瘋狂上漲和2008年斷崖式下跌的投資者，大家會(huì )認同這個(gè)結論的。
對于價(jià)值投資者來(lái)說(shuō)，既要花費大量時(shí)間和精力去研究公司基本面，從財務(wù)角度做出盡量接近于正確的估值，計算出內在價(jià)值、安全邊際價(jià)和超估價(jià)三個(gè)數值，但這三個(gè)數值是參考數據，最后做出買(mǎi)賣(mài)決定時(shí)，要采用跟隨策略。目標股票價(jià)格處于下跌之中，可能跌到了當初設定的安全邊際價(jià)，但這時(shí)不能買(mǎi)進(jìn)，只有當股價(jià)出現后一個(gè)低價(jià)高于前一個(gè)低價(jià)并且站穩60天均線(xiàn)時(shí)，才可以買(mǎi)進(jìn)。如果出現這種確認底部的情形，即使沒(méi)有到你設定的安全邊際價(jià)也要買(mǎi)進(jìn)，在正常市場(chǎng)中，有一些優(yōu)秀的成長(cháng)股總是股價(jià)偏高，如果嚴格按照設定的安全邊際價(jià)買(mǎi)進(jìn)的話(huà)，永遠也沒(méi)有買(mǎi)入的機會(huì )了。對于周期性的價(jià)值公司或大盤(pán)價(jià)值股，可以嚴格按照設定的超估價(jià)賣(mài)出，但是對于優(yōu)秀的成長(cháng)股，設定的超估價(jià)只是參考數據，除非股價(jià)高點(diǎn)一波比一波低并且跌破120天均線(xiàn)，才可以考慮賣(mài)出。
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每個(gè)人的性格不一樣，所以每個(gè)人要選擇和建立適合自己性格的交易系統，才能夠運用自如。
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