今年上半年，受全球經(jīng)濟增速放緩以及區域貿易關(guān)系緊張的影響，中國大陸顯示器出口表現并不樂(lè )觀(guān)。奧維睿沃（AVC Revo）《大陸顯示器制造商出口月度數據報告》顯示，2019年上半年中國大陸顯示器出口數量為3975.5萬(wàn)臺，同比下降1.7%。
2019H1中國大陸顯示器出口數量和同比情況
Data Source: AVC Revo，Unit: 萬(wàn)臺，%
6月份出口美國顯示器數量激增
向北美地區出口顯示器數量為1379萬(wàn)臺，同比上漲7%，主要是6月份向美國出口數量激增，比去年同期增加117萬(wàn)臺，同比上升49%，終結前5個(gè)月的衰退局面。增長(cháng)的深層原因并非北美需求轉好，而是受貿易談判進(jìn)程影響，5月初美國重啟貿易大戰，并在當月中旬宣布計劃對進(jìn)口自中國的剩余3250億美元商品加征到25%關(guān)稅，其中就包括顯示器，而品牌為避免加稅造成損失，在6月增加出口量。從出口的尺寸結構來(lái)看，主要是23.8英寸、21.5英寸和27英寸，其中23.8英寸增長(cháng)迅猛，同比上升45%，取代21.5英寸，占比最大。
向亞太地區出口顯示器數量1115.6萬(wàn)臺，同比下降6.1%，主要是因為出口到印度和韓國的數量同比下降幅度較大。印度是近幾年來(lái)全球增長(cháng)最快的主要經(jīng)濟體，而今年上半年由于農業(yè)和制造業(yè)表現不佳，經(jīng)濟增速下滑，出口到印度的顯示器數量同比下降14.5%。而韓國上半年經(jīng)濟處于景氣下行狀態(tài)，出口到韓國顯示器數量同比下降7.2%。同為亞太地區的日本和越南上半年的出口量則同比上漲，分別為16%和15.6%。日本主要受益于國內上半年經(jīng)濟基本面良好，內需呈上行趨勢，顯示器需求增加；越南作為東盟中發(fā)展最迅速、經(jīng)濟增長(cháng)最穩定的新興國家之一，經(jīng)濟持續向好，拉動(dòng)顯示器需求。從出口尺寸結構來(lái)看，亞太地區主力尺寸偏中小，21.5英寸、23.8英寸和18.5英寸排名前三，其中18.5英寸呈現萎縮趨勢。
歐洲地區經(jīng)濟持續低迷，整體經(jīng)濟偏向下行，導致上半年顯示器出口量下滑，西歐下滑4.5%，東歐下降2.4%。其中捷克和荷蘭下滑最為嚴重，分別下降16.5%和6.8%。從尺寸結構來(lái)看，歐洲地區23.8英寸和27英寸占比最高，并且有增長(cháng)趨勢。
向拉美地區出口量為100.6萬(wàn)臺，同比下降27.6%，主要是因為2018年至2019年上半年阿根廷經(jīng)濟發(fā)展動(dòng)力不足，需求嚴重下滑。拉美地區主力需求尺寸為19.5英寸和21.5英寸等小尺寸。
向中東非地區出口顯示器數量同比上漲6%，達到51.1萬(wàn)臺。近年來(lái)，中東非旅游業(yè)火熱，刺激經(jīng)濟向好發(fā)展，同時(shí)中東非地區顯示器人均保有量較低，市場(chǎng)潛力開(kāi)始顯現。
Inno&cn和TCL SCBC 出口量暴增
2019年上半年中國顯示器制造商出口量排名前三的依舊是TPV、Qisda和Foxconn，雖然出口量同比都有不同程度下滑，但是仍占出口總量的60.2%，與去年同比持平，頭部企業(yè)格局穩定。在中國大陸企業(yè)中，BOE VT出口量同比下滑11.8%，仍占據第一的位置；Inno&cn和TCL SCBC受到出口北美數量增長(cháng)的拉動(dòng)，上半年出口量同比暴漲141.9%和216.5%，排名也分別上升了3位和4位，力壓同比下滑明顯的SANC、Deweco以及CNC，中游企業(yè)出口競爭日趨激烈。
2019H1中國大陸顯示器制造商出口數量排名情況
Data Source: AVC Revo，Unit: 萬(wàn)臺
下半年大陸向各區域出口形勢分化
貿易摩擦升級、經(jīng)濟增速放緩以及庫存高企，奧維睿沃（AVC Revo）預計，下半年中國大陸顯示器出口北美的壓力增大。歐洲地區整體經(jīng)濟發(fā)展疲軟，核心經(jīng)濟體德國、法國和意大利GDP增速下降，加上英國“脫歐”亂局影響，預計下半年顯示器需求依舊缺乏動(dòng)力。拉美地區經(jīng)濟復蘇面臨困難局面，主要經(jīng)濟體表現不及預期，預計下半年需求呈現持續下滑趨勢。中美貿易摩擦升級，東南亞地區憑借其優(yōu)惠政策和低廉勞動(dòng)力等優(yōu)勢，吸引眾多制造型企業(yè)前來(lái)選址設廠(chǎng)，顯示器需求有望繼續增長(cháng)。（AVC產(chǎn)業(yè)鏈洞察）
作者系奧維睿沃高級分析師陳志遠
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