近日，由七禾網(wǎng)與申萬(wàn)期貨聯(lián)合主辦的【公羽捷】葛定臣高頻交易分享會(huì )在上海成功舉辦，會(huì )議上來(lái)自上海臣效季投資的炒單教父葛定臣分享了日內高頻交易的心得體會(huì )，以下是七禾網(wǎng)對葛定臣分享的錄音整理。
精彩語(yǔ)錄：
我對日內高頻交易手法的定義是：根據市場(chǎng)行情盤(pán)口的變化，憑直覺(jué)盡可能多地捕捉交易機會(huì )，閃電交易，博取差價(jià)，積少成多，達到總體盈利穩定的目的。
日內高頻注意三點(diǎn)：第一是直覺(jué)；第二是速度；第三，前兩個(gè)手法的目的都是為博差價(jià)，而差價(jià)源于脈沖。
做交易眼里是容不得沙子的。我們的概念很簡(jiǎn)單，三秒定方向。三秒不朝我定的方向走，忍到八秒，再不對立刻砍掉，這就是高頻的習慣。
交易中的節奏非常關(guān)鍵，做的過(guò)程中方向對了，節奏不好，照樣虧損。這就是定義中的憑直覺(jué)，還有定義中說(shuō)閃電交易博差價(jià)，
既然三秒到五秒內沒(méi)有差價(jià)可博，就立刻砍掉。
市場(chǎng)就是這樣，你想它回來(lái)少輸一點(diǎn)，它偏偏讓你輸大錢(qián)。所以我們要拒絕被動(dòng)開(kāi)倉、被動(dòng)止盈；拒絕幻想，拒絕扛單。
在上漲和下跌途中，切記不要主觀(guān)臆斷。
記住沿著(zhù)行情走的時(shí)候，千萬(wàn)不要去猜頂，要知道上漲是沒(méi)有盡頭的，跌是沒(méi)有底的。
市場(chǎng)沒(méi)有便宜貨，便宜的都是陷阱。
操作中，禁止反趨勢交易開(kāi)反向倉，反向倉是蒙受巨大損失的病根。
交易中一定要牢記順勢果斷開(kāi)倉，順勢的中間是最安全的一段，這是做交易的一個(gè)精華。
單子一旦被套，不要抱幻想，唯一自救的方法就是果斷砍掉，砍了后面還可以賺回來(lái)。
兩點(diǎn)止損是每一位高頻交易員必須執行的鐵的紀律。
在高頻交易中，掛單是堅決不允許的，掛單就意味著(zhù)被動(dòng)等成交。
一天下來(lái)，不論成功與否，都要做好每天的復盤(pán)。
每次做交易要做有準備之戰，要做好開(kāi)盤(pán)前的風(fēng)險預估，預測行情趨勢方向，做好交易計劃。
禁止追漲殺跌，禁止被套扛單。
坐上盤(pán)口，你要記著(zhù)價(jià)格，耐著(zhù)性子，等著(zhù)位子。
在做交易計劃的時(shí)候，注意要對一天行情的波動(dòng)空間做到心中有數，并且要預判日內行情的阻力位、支撐位以及它們之間的爭奪位，關(guān)注能量變化，也就是增倉還是減倉，多空倉的增持倉情況。
有行情大家要果斷兇悍地沿著(zhù)趨勢方向大膽地做，并注意節奏；沒(méi)有行情橫盤(pán)，要學(xué)會(huì )休息觀(guān)察，避免損耗。
風(fēng)險大的位置要學(xué)會(huì )避讓?zhuān)苊庠庥鏊蔡突c(diǎn)的損失。
我現在一看數字跳動(dòng)速度就知道網(wǎng)速延遲多少，因為看了幾十年了。
大家不要以為高頻交易都是很快的，現在一日一交易也叫高頻交易。
要關(guān)注價(jià)格和單量的變化，關(guān)注價(jià)格跳動(dòng)的速度；其次要努力養成記價(jià)格、記成交量的好習慣。
白糖，要么不跳，要么突然竄起來(lái)，所以白糖根本無(wú)法駕馭。
我們要注意兩邊的單量，掃單子的速度，吃單子的速度，注意價(jià)格跳動(dòng)的速度。
你開(kāi)單的第一秒就是錯了，后面要有足夠的方案全身而退。
看盤(pán)最關(guān)鍵的是每天看量，看價(jià)格波動(dòng)的幅度，價(jià)格一動(dòng)量先行，有量就有價(jià)。
用太多指標反而不好，因為市場(chǎng)本身瞬息萬(wàn)變已經(jīng)夠復雜了，你再用很復雜的很多因素去判斷它，只會(huì )越加搞不清楚。
我們做高頻對K線(xiàn)的三根組合特別重視，所以你在處理過(guò)程中要把廢線(xiàn)處理掉，也就是我們要過(guò)濾掉在前面的線(xiàn)里含著(zhù)的線(xiàn)。
行情往往就是在三根K線(xiàn)組合中發(fā)生逆轉。
感謝七禾網(wǎng)提供這個(gè)機會(huì )讓我們在這里相聚，也謝謝大家風(fēng)雨無(wú)阻前來(lái)聽(tīng)我講課。我今天的演講內容是關(guān)于日內高頻交易，也就是一天內的行情。首先我們需要了解日內高頻交易的定義，包括它的內涵以及外延，否則我們無(wú)從著(zhù)手。我對日內高頻交易手法的定義是：根據市場(chǎng)行情盤(pán)口的變化，憑直覺(jué)盡可能多地捕捉交易機會(huì )，閃電交易，博取差價(jià)，積少成多，達到總體盈利穩定的目的。大家在這里要注意三點(diǎn)：第一是直覺(jué)，在盤(pán)口上來(lái)不及考慮許多問(wèn)題包括基本面等，靠的是直覺(jué)，也就是業(yè)內所謂的盤(pán)感，我喜歡稱(chēng)之為有方向性的直覺(jué)；第二是速度，稱(chēng)為“閃電交易”是因為閃電是以毫秒計算的；第三，前兩個(gè)手法的目的都是為博差價(jià)，而差價(jià)源于脈沖。
關(guān)于日內高頻交易，我分為六個(gè)部分來(lái)講述。
第一部分，人工日內高頻交易如何獲得穩定盈利，這也是交易的目的。下面我會(huì )從六個(gè)方面來(lái)闡述如何獲得穩定的盈利。
第一點(diǎn)，做交易的時(shí)候，要審清行情的勢，通俗說(shuō)就是漲或跌，我總結為審時(shí)度勢，先審大趨勢，再把握好從起始到主力位中每波小趨勢的交易機會(huì )，注意順勢而為，閃電交易。這是大方向上要注意的問(wèn)題，如果大方向判斷錯誤，就是虧大錢(qián)，贏(yíng)小錢(qián)。方向上判斷正確，即使這張單子開(kāi)早了，最多是虧點(diǎn)小錢(qián)。
第二點(diǎn)，如上面說(shuō)的，方向判斷對了，你還是無(wú)法盈利，因為高頻有一個(gè)紀律。大家在七禾網(wǎng)以及和訊等媒體網(wǎng)站都可以看到我曾說(shuō)過(guò)，我們做交易眼里是容不得沙子的。我們的概念很簡(jiǎn)單，三秒定方向。三秒不朝我定的方向走，忍到八秒，再不對立刻砍掉，這就是高頻的習慣。所以交易中的節奏非常關(guān)鍵，做的過(guò)程中方向對了，節奏不好，照樣虧損。這就是定義中的憑直覺(jué)，還有定義中說(shuō)閃電交易博差價(jià)，既然三秒到五秒內沒(méi)有差價(jià)可博，就立刻砍掉。很遺憾今天沒(méi)有圖形，我就講一下最近的行情。螺紋鋼上漲了，很多人做盤(pán)的習慣是起始不敢開(kāi)，生怕回彈。等看到真正地是漲上去了，才開(kāi)進(jìn)去，這個(gè)位置就是行情的尾巴，可能會(huì )賺點(diǎn)小錢(qián)，但是這時(shí)候出現一個(gè)回踩，就會(huì )輸得很慘，因為砍倉有一個(gè)距離。我經(jīng)常說(shuō)，讓你看出漲了你才開(kāi)，賺小錢(qián)輸大錢(qián)，這就是尾巴行情。如果這把行情上去，你在盤(pán)口上覺(jué)得受阻，做過(guò)的人都知道盤(pán)口會(huì )有感覺(jué)的，后面我在如何看盤(pán)口的時(shí)候再說(shuō)這點(diǎn)，受阻了我們就停掉。我做橡膠比較有經(jīng)驗，所以以橡膠為例，看它的尾數是20，一個(gè)脈沖沖到60，拔跳40個(gè)點(diǎn)，又一個(gè)回踩到30，明顯感覺(jué)到往上掃單，這時(shí)候應該沖進(jìn)去，到70、80受阻再出來(lái)，回踩50到支撐再接手。這就是節奏，一次一次地往上走，做得不好的人看20還沒(méi)漲，不敢開(kāi)，漲到50才確定真的是漲了，才敢進(jìn)去。因此我們要踩準行情趨勢節奏，果斷地主動(dòng)開(kāi)倉，不拖泥帶水，開(kāi)倉成功，一旦受阻要主動(dòng)止盈；如果單子在60追進(jìn)去，反轉到55、50的時(shí)候你在想可能還會(huì )漲，再次殺到30，如果你再想就有可能到00。市場(chǎng)就是這樣，你想它回來(lái)少輸一點(diǎn)，它偏偏讓你輸大錢(qián)。所以我們要拒絕被動(dòng)開(kāi)倉、被動(dòng)止盈；拒絕幻想，拒絕扛單。
第三點(diǎn)，在上漲和下跌途中，切記不要主觀(guān)臆斷，像上周橡膠從14000左右跌到13000，短短兩三天跌了1000點(diǎn)，有人就猜它的底大概13000整能撐住，結果停板，晚上你還在猶豫。所以記住沿著(zhù)行情走的時(shí)候，千萬(wàn)不要去猜頂，要知道上漲是沒(méi)有盡頭的，跌是沒(méi)有底的。比如最近的PTA跌到4600，已經(jīng)低于成本價(jià)，PTA的成本價(jià)是4800左右，小企業(yè)大概是5000，有人驚訝它跌得太多了，其實(shí)市場(chǎng)沒(méi)有便宜貨，便宜的都是陷阱。像上周三PTA跌到4162，停板，晚上一看4000還是停板。很多人無(wú)法理解，但是市場(chǎng)就是無(wú)情的，一切順勢而為，順著(zhù)市場(chǎng)的情緒進(jìn)行你的操作。有時(shí)市場(chǎng)也會(huì )情緒犯錯，但是你能否承受得住呢？你信心十足地認為這個(gè)地方有投資價(jià)值，但是市場(chǎng)就是打擊你的信心，讓你懷疑自己對錯，等你一平倉就是底了，這種情況非常多見(jiàn)。為了避免這種情況，就是砍倉。其次操作中，禁止反趨勢交易開(kāi)反向倉，剛剛說(shuō)過(guò)開(kāi)反向倉上漲贏(yíng)贏(yíng)小錢(qián)，如果開(kāi)得位置不好，一根陽(yáng)線(xiàn)拉上去，虧得就是大錢(qián)。 所以大家要注意，反向倉是蒙受巨大損失的病根。
第四點(diǎn)，除了上述技術(shù)以外，交易心態(tài)也特別關(guān)鍵。我在七禾網(wǎng)上說(shuō)過(guò)一句笑話(huà)：看菜吃飯，要用平常的心去做交易。很簡(jiǎn)單，我們是平常人，就要用平常心去做平常的交易。如果今天市場(chǎng)允許你賺點(diǎn)錢(qián)，我們就不客氣賺過(guò)來(lái)；如果今天市場(chǎng)沒(méi)機會(huì )，一直都在橫盤(pán)，那你想著(zhù)能贏(yíng)很多錢(qián)是不可能的。還有交易中一定要牢記順勢果斷開(kāi)倉，很多人都希望在上漲途中能猜中一個(gè)點(diǎn)，讓空單開(kāi)在最高價(jià)，開(kāi)在天花板上停在地板上，這是不可能的。所以順勢的中間是最安全的一段，這是做交易的一個(gè)精華。例如在一個(gè)下跌途中，開(kāi)倉成功，很多人看到單子一有盈利就顯得非常浮躁，分分秒秒生怕盈利跑掉。我們要保持淡定，一定要看著(zhù)盤(pán)口直到受阻，主動(dòng)止盈。萬(wàn)一開(kāi)倉失敗，一定要在第一時(shí)間糾錯，果斷砍倉，堅決止損。當一把行情在發(fā)生變化的時(shí)候，最理智、最客觀(guān)地看待行情的時(shí)候就是空倉，這時(shí)候看行情最準。如果你有倉位，你就會(huì )受你的倉位影響，比如在殺跌的途中，明明你多單一刀砍下去會(huì )盈利很多，但是由于你有倉位，你就會(huì )猜大概跌到什么時(shí)候能撐住，能有逃命的機會(huì )。相反地，如果你及時(shí)砍掉，下面有一段下跌，這段沒(méi)有讓你盈利，前面一段反向的輸掉，早就贏(yíng)回來(lái)了。所以單子一旦被套，不要抱幻想，唯一自救的方法就是果斷砍掉，砍了后面還可以賺回來(lái)。
第五點(diǎn)，做為一分鐘級別的高頻操盤(pán)手，我這里說(shuō)得高頻是指一天單向來(lái)回50、60次的超高頻，如果行情給力，波動(dòng)不大，盤(pán)口實(shí)，做100次也可能。兩點(diǎn)止損是每一位高頻交易員必須執行的鐵的紀律，這兩點(diǎn)止損和我們開(kāi)倉手法、習慣是有關(guān)系的。比如橡膠，它是五點(diǎn)一跳，假設現在界面上有兩個(gè)價(jià)位25、26，如果我們開(kāi)多，不會(huì )對買(mǎi)家去開(kāi)，要對賣(mài)家去開(kāi)，也就是對著(zhù)25開(kāi)，這是為了保證毫秒級的開(kāi)倉。如果你的貨等著(zhù)買(mǎi)的人買(mǎi)進(jìn)來(lái)，你對著(zhù)26開(kāi)倉，若第一秒開(kāi)進(jìn)去，第二秒翻過(guò)去變成20、25，這時(shí)候若盤(pán)口給你的感覺(jué)是要快速往下滑，你第一時(shí)間處理這張單子的方法只能是對著(zhù)20去開(kāi)，對著(zhù)25開(kāi)就會(huì )掛單，而在高頻交易中，掛單是堅決不允許的，掛單就意味著(zhù)被動(dòng)等成交。
第六點(diǎn)，一天下來(lái)，不論成功與否，都要做好每天的復盤(pán)。剛剛有幾位朋友說(shuō)，現在交易中尤其是IC滑點(diǎn)很多,那你在復盤(pán)的時(shí)候，就要掌握你收大點(diǎn)的位置、開(kāi)倉的時(shí)間，然后在這個(gè)節點(diǎn)上組合前后四五根k線(xiàn)去看一看。比如橡膠，你這在這里開(kāi)了多單，然后瞬間60跳到30、20，你就把這段k線(xiàn)整合研究一下，以后遇到同等情況你就會(huì )開(kāi)空，你就賺了。所謂“失敗乃成功之母”，復盤(pán)就是這個(gè)目的。如果你有成功的案例，一進(jìn)去就暴漲，這個(gè)前后的形態(tài)是不行的。因此同樣的情況出現就是你盈利的機會(huì )，你輸了就反向做。操作的時(shí)候你可能看不清楚哪些做了反向，但是盤(pán)后你就可以看得很清楚。復盤(pán)是非常關(guān)鍵的。
第二部分，既然我們知道了日內高頻的盈利手法，那么下面闡述一下如何讓新手規避風(fēng)險、少付點(diǎn)學(xué)費。其實(shí)日內炒單過(guò)程中我們應該注意的事項，就是上面所說(shuō)的幾點(diǎn)內容的反向。
第一，每次做交易要做有準備之戰，要做好開(kāi)盤(pán)前的風(fēng)險預估，預測行情趨勢方向，做好交易計劃。比如我有時(shí)帶新手，我看從昨天下午兩點(diǎn)到三點(diǎn)收盤(pán)的形態(tài)，我基本可以估計它今天什么價(jià)格開(kāi)盤(pán)，而且上下不會(huì )差4跳。如果他開(kāi)得離譜，我們預判好以后要觀(guān)察市場(chǎng)的走勢和你預判得是否一致，若一致，大膽點(diǎn)，放重倉；若在預判之外，也可以做，抓比較明晰的行情，謹慎點(diǎn)做，因為市場(chǎng)和你的想法是有出入的。所以要做好分析、預判，你的計劃如何和市場(chǎng)去吻合、去處理。
第二，禁止追漲殺跌，禁止被套扛單。這點(diǎn)我就不過(guò)多敘述，因為在前面的交易手法中說(shuō)得很詳盡了。再次強調是因為做交易追漲殺跌是大忌，現在的市場(chǎng)中，你的對手心態(tài)都很好，有點(diǎn)利潤就出來(lái)了，我查了去年開(kāi)始的持倉結構里，很多主力跑道上的人兩邊鎖倉做，兩邊都壓得很重，我們稱(chēng)之為大夾板行情。你沖上去，多單一平，回下來(lái)，空單一平，反手多單開(kāi)不了，這就是去年下半年和今年出現的特殊“夾板行情”現象。其實(shí)日內也有夾板行情，如果你的手法是追漲殺跌，就會(huì )被“夾死”，所以交易中不要追漲殺跌，心態(tài)要放好。我曾經(jīng)講過(guò)一句順口溜：坐上盤(pán)口，你要記著(zhù)價(jià)格，耐著(zhù)性子，等著(zhù)位子。位子到了，就果斷沖進(jìn)去，如果朝反方向走，就砍掉。這張單子可能是對的，但是市場(chǎng)把你震出來(lái)，這很正常。我們就是要做到百折不撓，如果你開(kāi)多，他往下回踩，你是開(kāi)早了，但是開(kāi)的位置還可以，市場(chǎng)繼續往下降得再深點(diǎn)，當它在下面游一圈上來(lái)這個(gè)價(jià)格的時(shí)候，你再開(kāi)回來(lái)。如果你提早砍了，它再開(kāi)上來(lái)的時(shí)候，你就不敢開(kāi)了，因為前面被打怕了，生怕這一把反彈到頂點(diǎn)又下去。但是你提前砍好，它游了一圈再上來(lái)，這其中的損耗很小，如果你再開(kāi)回來(lái)，后面一段就賺回來(lái)了。因此，千萬(wàn)不要追漲殺跌。
第三，在做交易計劃的時(shí)候，注意要對一天行情的波動(dòng)空間做到心中有數，并且要預判日內行情的阻力位、支撐位以及它們之間的爭奪位，關(guān)注能量變化，也就是增倉還是減倉，多空倉的增持倉情況，這個(gè)非常關(guān)鍵。你要預測一天行情的支撐位，首先要對這個(gè)品種相當了解，如它一天交易時(shí)段的成交量，它的平均波動(dòng)空間多少。像橡膠最近行情相對給力，在周二、周三、周四波動(dòng)空間很大，都在700、800點(diǎn)，周三晚最高達到1200點(diǎn)。橡膠在正常情況下，一天的平均波動(dòng)空間在300點(diǎn)左右，300點(diǎn)還要去頭去腳，因為瞬間倉位沖上來(lái)的這段你是無(wú)法控制的，之后估計就剩200點(diǎn)左右，總的成交量就是20多萬(wàn)手，好的時(shí)候30多萬(wàn)手。在周二那天橡膠的大趨勢是跌的，我很大膽地告訴大家：今天開(kāi)盤(pán)以200點(diǎn)的脈沖上漲，結果果然是上漲了200點(diǎn)，一點(diǎn)不差。因為前一天晚上的走勢告訴了我，我算好了它的阻力位，還有它的回踩的支撐位，支撐位破了就暴跌，所以形成了橡膠周二晚上的大跌。大家有機會(huì )可以結合實(shí)盤(pán)上的圖形看一看。
第四，我帶的學(xué)生有很多也很難克服這個(gè)問(wèn)題，有行情大家要果斷兇悍地沿著(zhù)趨勢方向大膽地做，并注意節奏；沒(méi)有行情橫盤(pán)，要學(xué)會(huì )休息觀(guān)察，避免損耗。我的學(xué)生中有一個(gè)普遍現象就是，行情一大就愣住不敢做，覺(jué)得變化太快速、太刺激，心里承受不住，但記住這也是賺錢(qián)的機會(huì )，只要你把你的止損嚴格控制好就盈利了。但是一旦橫盤(pán)，一根陰一根陽(yáng)呈現小趨勢的波動(dòng)，他就心想慢下來(lái)了就不會(huì )輸錢(qián)，沖進(jìn)去了。其實(shí)他錯了，不會(huì )虧損也無(wú)法盈利，忙活半天浪費得都是手續費。因此，一旦看到k線(xiàn)組合中有盈利的機會(huì )，我常說(shuō)上漲像走樓梯，一根一根地往上走，這時(shí)候大膽做，一進(jìn)去看到不對就砍掉，重新再踩節奏。第二次節奏不對，再砍掉，總有一次你能踩準，踩準之后就沿著(zhù)這個(gè)節奏往上走，到一分鐘后k線(xiàn)勃勃行高，回踩太深，看多不做多，休息。因此，一定要去做，膽大心細。
第五，風(fēng)險大的位置要學(xué)會(huì )避讓?zhuān)苊庠庥鏊蔡突c(diǎn)的損失。我把以前突然出現瞬跳和滑點(diǎn)的圖形都收集整理起來(lái)，你復盤(pán)的時(shí)候把遇到的這種圖形收集起來(lái)，積少成多就成了經(jīng)驗。
第三部分，我們前面了解了盈利的手法和注意事項，接下來(lái)我們就要去做交易，就和戰士一樣，你的裝備非常關(guān)鍵。我們的裝備就是炒單的工具，這個(gè)工具分為兩個(gè)：行情軟件、交易軟件。
關(guān)于行情軟件，剛才有很多聽(tīng)課的朋友問(wèn)我，速度和網(wǎng)速怎么搭配，目前利用率比較廣的是文華財經(jīng)。你在選擇行情軟件的時(shí)候一定要注意，你交易的手法要根據現有的網(wǎng)速判定你的交易節奏。很簡(jiǎn)單地，用土槍和美式武器打，就算你再有勇氣，沖上去也是送死。同樣地，你有優(yōu)秀的裝備，而沒(méi)有勇氣，也是白費。網(wǎng)速如何去確定，一般我們會(huì )測一下，我現在一看數字跳動(dòng)速度就知道網(wǎng)速延遲多少，因為看了幾十年了。一般點(diǎn)對點(diǎn)的交易，指當我的選手發(fā)出指令經(jīng)交易所，交易所接收指令經(jīng)過(guò)結算，返回到我這里。你們在外面的話(huà)，你的電腦發(fā)出指令給電信或者網(wǎng)通等，這個(gè)平臺處理一下給交易所，交易所全部處理好再發(fā)給平臺，回到你所在期貨公司的柜臺機，最后回到你的電腦。這中間不能差一個(gè)環(huán)節，因為交易所輸送的價(jià)格一秒鐘翻兩番。其實(shí)你在外網(wǎng)看到的都是延遲的價(jià)格，在內網(wǎng)早就過(guò)時(shí)了，尤其是碰到瞬跳的時(shí)候，而唯一的處理辦法就是把自己的交易節奏放慢一點(diǎn)。你可以把這一組的價(jià)格間距看大一點(diǎn)，所以大家不要以為高頻交易都是很快的，現在一日一交易也叫高頻交易，而且非常流行。就是做一個(gè)方向，若最近趨勢下跌就做空，憑自己的分析算好這把反彈的阻力位，在阻力位耐心等待，到時(shí)看盤(pán)口兩個(gè)量能的爭奪情況。如果反彈了，前面做多頭，這次就是逃命的機會(huì )，就多頭減倉；空頭，就沖進(jìn)去。只要大方向不錯，一日一次交易或兩三次交易，我建議大家做一個(gè)方向，跟著(zhù)市場(chǎng)的情緒和趨勢走，單子拍上去，大致肯定破前低，一看這個(gè)位置差不多了，空頭拼命逃命再平倉，多頭一看前面輸了現在可以抄底，開(kāi)始砍倉，這就是你單子平掉的時(shí)候。平掉以后再耐心等待第二次機會(huì )，由于你速度慢，你就慢慢做。有些人一日一交易波段劃得長(cháng)一點(diǎn)，有些人一進(jìn)去就耐不住寂寞，耐得住寂寞又技術(shù)過(guò)硬的人這一段可以全部吃掉，技術(shù)不過(guò)硬的人為了規避風(fēng)險一點(diǎn)一點(diǎn)吃。比如橡膠，技術(shù)過(guò)硬的人一口吃150點(diǎn)，技術(shù)不過(guò)硬的人可以分兩三口吃，但是這150點(diǎn)中間肯定會(huì )有小的震動(dòng)，這我們自己去處理。
除了根據網(wǎng)速判定交易節奏，還有選擇行情k線(xiàn)圖形周期。像我們做超高頻的，一般15秒結合1分鐘，最遠看3分鐘。如果你的網(wǎng)絡(luò )條件不允許憑技術(shù)做，高頻中還有一個(gè)中頻，一天做二三十次，還有低頻一天就只兩三次，若沒(méi)有機會(huì )就不做，不進(jìn)去就保證不會(huì )輸錢(qián)。如果做中頻，我的習慣是3分鐘配合15分鐘，再配合1小時(shí)，這些k線(xiàn)組合也要根據你的交易節奏，因為高頻15秒就是開(kāi)倉依據，1分鐘就是處理依據，3分鐘就是方向依據。像我看，3分鐘就是我開(kāi)倉依據，但是我開(kāi)倉的時(shí)候會(huì )看15分鐘的組合，這個(gè)單子該拿到什么位置就去看30分鐘、1小時(shí)圖形。道理就是這樣，最后還是要根據每個(gè)人不同的交易習慣而定。
關(guān)于交易軟件，我們常用的是鄭州的易盛和CTP，首先要關(guān)注價(jià)格和單量的變化，關(guān)注價(jià)格跳動(dòng)的速度；其次要努力養成記價(jià)格、記成交量的好習慣。其實(shí)CTP和易盛差不多，因為它有些內容也是和易盛接軌的。我的選手早期就習慣用易盛，易盛表頭上有很多東西，有些人不做高頻，其實(shí)很簡(jiǎn)單看盤(pán)口就是一看價(jià)格，二看量的變化。當行情粘力比較大時(shí)，盤(pán)口價(jià)格跳動(dòng)速度很慢，而行情突然大起大落起來(lái)，k線(xiàn)圖出現大陽(yáng)大陰，這時(shí)價(jià)格跳動(dòng)速度明顯加快。不同品種跳動(dòng)的速度肯定有所不同，比如白糖，要么不跳，要么突然竄起來(lái)，所以白糖根本無(wú)法駕馭。
同時(shí)我們要注意兩邊的單量，掃單子的速度，吃單子的速度，注意價(jià)格跳動(dòng)的速度。比如橡膠現在是2025開(kāi)始跳了，看旁邊的k線(xiàn)是往上漲的，價(jià)格漲到2055、2060突然反轉到2050、2055，然后翻上去又跳下來(lái)，這就是阻力的象征，這個(gè)位置的價(jià)格肯定要記住，只要它下去游了一圈上來(lái)到2060毫不猶豫飛過(guò)去的話(huà)，上去至少三跳到四跳，一單一吃，單子沒(méi)吃完的瞬間你就沖上去，要根據你的單量，譬如我準備守40張平開(kāi)的，那它翻到80張左右你就可以上去吃它了，馬上就有一批人跟著(zhù)你一起沖，這個(gè)技巧這里我就大概講一下。比如它20往下翻，翻過(guò)整數到80、70，到70一下上來(lái)，這就是回踩的阻力。所以我在看盤(pán)和帶學(xué)生的時(shí)候，我對這種觸點(diǎn)價(jià)非常敏感，有時(shí)只是瞬間，有些人都來(lái)不及看，我已經(jīng)看好了單量。上海的有些軟件可以查單子，但是沒(méi)用的，因為到時(shí)候會(huì )撤單的。聚勝在這方面處理得非常到位，把所有不能引起你注意的東西都提示到了，比如有些價(jià)格中大單子在什么位置，誰(shuí)在吃單子，現在是空在開(kāi)還是多在搶。
第四部分，所有裝備都差不多了，接下來(lái)關(guān)鍵的是品種的選擇。首先，品種要有活躍性，就是要有足夠的波動(dòng)空間。除了上周二到周四的行情不算，現在正常的小行情基本在1.2%到1.5%左右。譬如大合約，銅現在4萬(wàn)塊，它的1%就是400點(diǎn)波動(dòng)，1.5%就是600點(diǎn)波動(dòng)。小合約像菜粕現在2000多塊，它每天的波動(dòng)也就20、30點(diǎn)。在選擇的時(shí)候，一要有成交量，二要挑波動(dòng)空間大一點(diǎn)的，最好是在1%以上的，因為波動(dòng)空間越大，機會(huì )越多。很多做程序化的人問(wèn)我，如何看股指，如何看平開(kāi)。其實(shí)很簡(jiǎn)單，你去觀(guān)察盤(pán)口上它的量是幾位數，在一天4個(gè)小時(shí)左右的交易時(shí)段中股指為兩位數的概率是60%到70%，一位數的時(shí)間少一點(diǎn)，三位數的時(shí)間更少一點(diǎn)。這就給你一個(gè)信號，股指期貨高頻交易中安全開(kāi)倉就是在13張到15張左右。高頻交易中有一句順口溜：你開(kāi)單的第一秒就是錯了，后面要有足夠的方案全身而退。比如說(shuō)股指盤(pán)口上只有十幾張，你一下100張開(kāi)進(jìn)去，開(kāi)錯了輸十個(gè)價(jià)位是肯定的。所以選品種的時(shí)候，要選盤(pán)口實(shí)一點(diǎn)的，新手選盤(pán)口充足的平開(kāi)到500張都沒(méi)有問(wèn)題，像螺紋鋼和鐵礦盤(pán)口都非常實(shí)。根據我講的幾個(gè)特點(diǎn)，一要有波動(dòng)空間，二要品種要活躍，有成交量，第三盤(pán)口盡量要實(shí)。做高頻的人最好都是平開(kāi)，穩穩妥妥的就是豆粕，豆粕跳得很少。
第五部分，人工高頻交易的技巧。盤(pán)口看盤(pán)技巧，很多人看盤(pán)比較注重漲跌情況，但是我只做到心中有數，看盤(pán)最關(guān)鍵的是每天看量，看價(jià)格波動(dòng)的幅度，價(jià)格一動(dòng)量先行，有量就有價(jià)。如果數量上漲，就是不穩的。我操作的時(shí)候就是看量?jì)r(jià)線(xiàn)指標，我能分辨出你是多頭重倉還是空頭重倉，如果我感覺(jué)這把是上漲趨勢，你是空頭減倉，這把你做不遠，因為下面沒(méi)有牢固的籌劃；如果是多頭增倉上去，就是志在高遠。
關(guān)于K線(xiàn)行情周期圖形組合、技術(shù)指標應用，在前面行情軟件的時(shí)候已經(jīng)說(shuō)過(guò)了。很多人用很多技術(shù)指標，我的體會(huì )是用太多指標反而不好，因為市場(chǎng)本身瞬息萬(wàn)變已經(jīng)夠復雜了，你再用很復雜的很多因素去判斷它，只會(huì )越加搞不清楚。我用的技術(shù)指標比較少，均線(xiàn)系統、均價(jià)系統肯定要看的，我關(guān)注的是均線(xiàn)的組合排列，這是我對一段行情的理解。第二個(gè)是CDMA指標跟上面的配合，我也很關(guān)注。第三個(gè)是KDJ指標，我關(guān)注的是KDJ的數值，K線(xiàn)多少，D線(xiàn)多少，J線(xiàn)多少。我建議大家多去研究研究KDJ指標，和上面的圖形配合起來(lái)，憑我的經(jīng)驗，成功的概率是80%左右。
K線(xiàn)圖形的識別和過(guò)濾，有些人會(huì )誤認為一根紅線(xiàn)就是漲，一根綠線(xiàn)就是跌，其實(shí)錯了，比如說(shuō)三個(gè)圖形組合，前面剛走掉，后面一根跳出來(lái)，開(kāi)的是陰線(xiàn)，但是有一個(gè)現象值得注意，它是高開(kāi)很多再低走，在前面一根陽(yáng)線(xiàn)收盤(pán)價(jià)上面，譬如橡膠前一根陽(yáng)線(xiàn)收盤(pán)價(jià)是20，后面的單子一跳，30跳開(kāi)，收盤(pán)收在15，這個(gè)組合譬如，第一根陽(yáng)線(xiàn)開(kāi)盤(pán)00，收盤(pán)15，第二根陽(yáng)線(xiàn)開(kāi)盤(pán)是10，收盤(pán)是20，第三根開(kāi)盤(pán)在30，回下來(lái)收在20，這個(gè)組合前面兩個(gè)是小陽(yáng)，后面是大陰，有人會(huì )以為這是跌，其實(shí)這就是視覺(jué)上的錯誤。我們做高頻對K線(xiàn)的三根組合特別重視，所以你在處理過(guò)程中要把廢線(xiàn)處理掉，也就是我們要過(guò)濾掉在前面的線(xiàn)里含著(zhù)的線(xiàn)。如果是漲的，有一個(gè)特征就是像畫(huà)出來(lái)樓梯一樣，這當中所有在臺階里面的線(xiàn)全部處理掉。這就是K線(xiàn)的過(guò)濾，其實(shí)講起來(lái)很費時(shí)，而且需要結合很多圖形來(lái)解釋?zhuān)怯涀∫稽c(diǎn)，上漲的時(shí)候一定是和樓梯一樣往上走。我曾說(shuō)過(guò)，預知三日，富可敵國，因為行情往往就是在三根K線(xiàn)組合中發(fā)生逆轉。譬如，它一個(gè)臺階升到第三臺階，到第四個(gè)往下走了，我有一個(gè)口頭禪：在上漲中勃勃行高，引起警覺(jué)。吃掉第一個(gè)后高度警覺(jué)，吃掉第二個(gè)拿走，做多單就要停手了，因為趨勢沒(méi)有了，它下來(lái)后可能會(huì )再往上走，比如前面上三個(gè)臺階下來(lái)后，后面可能上兩個(gè)臺階不上去了再往下走。你把前面三個(gè)沿線(xiàn)吃掉，這把行情往往就結束了。如果又上去高點(diǎn)往下移，把前面低點(diǎn)一踩，低點(diǎn)再封住它，下跌開(kāi)始。
行情轉勢的識別，就是當上漲的途中，每次都在摸前高，把單子死死拿住，其實(shí)根本不用怕，就算回踩太深也不用擔心，但是這個(gè)回踩是有前提的，一定要破了這把行情啟動(dòng)的前低位置，然后它再抬上去前高不沖，做個(gè)引起警覺(jué)。比如你是多單，很簡(jiǎn)單下來(lái)破前低，在前低附近走人，反上來(lái)前低封住它再下去，在前低封住附近的位置開(kāi)個(gè)小倉位，然后再開(kāi)第二跟第一點(diǎn)的位置，加倉，保證盈利，因為轉勢了，兩個(gè)高點(diǎn)移下來(lái)了，兩個(gè)低點(diǎn)也移下來(lái)了。行情的識別還要靠大家去悟，交易就是這樣悟出來(lái)的。
最后一部分，說(shuō)一下如何獲得交易勝率。順勢操作，在第一部分已經(jīng)和大家講得很透了，而踩準節奏和順勢操作其實(shí)可以捆綁在一起說(shuō)。最近有人問(wèn)我股指，說(shuō)很難做，其實(shí)很簡(jiǎn)單，股指下跌，你仔細觀(guān)察，它抬起來(lái)一橫盤(pán)，第一個(gè)橫盤(pán)不要著(zhù)急，第二個(gè)橫盤(pán)也別著(zhù)急，等到它沒(méi)勁了一升上來(lái)，平平開(kāi)一下，你輕輕一開(kāi)，它一看又下來(lái)了。就像做日內它在反彈的時(shí)候，不要看它抬得多，覺(jué)得空機會(huì )來(lái)了，他在下跌途中你讓它去蹦，后來(lái)沒(méi)力氣了，你只要輕輕用力一拍，它就下去了。下跌的時(shí)候一個(gè)臺階上去 根據你的節奏，1分鐘是跌的，3分鐘出來(lái)前低沒(méi)破，又往上脈沖的感覺(jué)，好像在這個(gè)地方撐住了，要找一下這個(gè)K線(xiàn)的低點(diǎn)位置，低點(diǎn)要引起重視。這兩個(gè)組合，第二根低點(diǎn)已經(jīng)抬上來(lái)了，第三根低點(diǎn)把上面開(kāi)盤(pán)價(jià)一吃，這是你空單止盈出來(lái)的位置，兩根K線(xiàn)步步行低就可以走了。第一根步步行低不走，是因為很可能后面一根掉下去，單子平掉了。有人覺(jué)得這些很復雜，你要把K線(xiàn)中形不成趨勢的廢線(xiàn)過(guò)濾掉。我曾經(jīng)在師大上課的時(shí)候，用了一個(gè)軟件把所有的廢線(xiàn)都過(guò)濾掉，他們驚訝說(shuō)這樣肯定會(huì )盈利，這樣賺錢(qián)太容易，世界上就不會(huì )有工人、農民了，全都做金融了。因為市場(chǎng)里面的雜剩太多，你要在瞬間萬(wàn)變的信息中把他們?yōu)V干凈。今天演講就到這里，謝謝大家。
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