“1979年那是一個(gè)春天，有一位老人在中國的南海邊畫(huà)了一個(gè)圈?！?0年春風(fēng)化雨，40年滄桑巨變，民營(yíng)經(jīng)濟從無(wú)到有、從小到大，在就業(yè)創(chuàng )造、稅收貢獻、經(jīng)濟發(fā)展等方面發(fā)揮突出作用，然而“融資難、融資貴”始終是制約民營(yíng)經(jīng)濟發(fā)展的頑疾。
在我國，民營(yíng)銀行通常是指由民間資本控股的銀行，1996年中國民生銀行成立時(shí)曾被視為我國第一家民營(yíng)銀行，但由于后續業(yè)務(wù)發(fā)展、股權更替等諸多因素，習慣上將其歸入全國性股份制商業(yè)銀行。當前“民營(yíng)銀行”這一稱(chēng)謂，通常是指2014年人民銀行、原銀監會(huì )等相關(guān)部門(mén)啟動(dòng)民營(yíng)銀行試點(diǎn)后，相繼成立的微眾銀行、民商銀行、金城銀行等17家民營(yíng)銀行。
2018年底召開(kāi)的中央經(jīng)濟工作會(huì )議明確提出，將發(fā)展民營(yíng)銀行和社區銀行作為2019年重點(diǎn)工作任務(wù)之一。借力政策風(fēng)口，民營(yíng)銀行迎來(lái)發(fā)展新契機。
◆ ◆ ◆
前世：從銀行業(yè)民資準入說(shuō)起
改革開(kāi)放40年來(lái)不斷書(shū)寫(xiě)著(zhù)春天的故事，我國銀行業(yè)向民資開(kāi)放也隨之逐步深入。改革初期，鼓勵民間資本設立信用社開(kāi)啟改革試驗田，但也因曾造成較大的風(fēng)險隱患帶來(lái)一定歷史遺留問(wèn)題，決策層對民營(yíng)資本獨立發(fā)起設立銀行的態(tài)度非常謹慎，直到十八大以后民營(yíng)銀行的創(chuàng )設才得以真正破冰。
1、1978-1992，嘗試允許民資辦信用社，拉開(kāi)金融新序幕
1978年的冬夜，小崗村18個(gè)鮮紅的手印催生家庭聯(lián)產(chǎn)承包責任制，富余勞動(dòng)力得以逐步從農活中釋放出來(lái)，一石激起千層浪。在農村，鄉鎮企業(yè)遍地開(kāi)花；在城市，大量城鎮個(gè)體工商戶(hù)不斷產(chǎn)生。
1987年，黨的十三大強調私營(yíng)經(jīng)濟是公有制經(jīng)濟必要的、有益的補充，民營(yíng)企業(yè)正式得到官方認可。面對日益活躍的城鄉市場(chǎng)經(jīng)濟活動(dòng)，剛剛從“大一統”狀態(tài)轉變而來(lái)的銀行體系對其服務(wù)對象的覆蓋能力明顯不足，鼓勵民資開(kāi)辦信用社，成為當時(shí)大膽的嘗試。然而市場(chǎng)準入過(guò)低造成機構數量過(guò)于膨脹，同時(shí)經(jīng)營(yíng)管理、風(fēng)險意識、監管能力等也未跟上，使得許多信用社在面臨不良資產(chǎn)高企的情況下陷入困境。
2、1993-2002，第一家“民營(yíng)銀行”誕生，民資入股新時(shí)期
1993年國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于金融體制改革的決定》，明確了商業(yè)化、市場(chǎng)化改革方向，銀行業(yè)在向民資開(kāi)放方面也隨之取得突破性進(jìn)展。時(shí)任全國工商聯(lián)主席經(jīng)叔平提議“辦一家以民營(yíng)企業(yè)投資為主的股份制商業(yè)銀行”，隨即中國民生銀行于1996年開(kāi)業(yè)，并一度被視為中國第一家民營(yíng)銀行，但由于當時(shí)銀行業(yè)尚未真正意義上對民營(yíng)資本開(kāi)放，民生銀行事實(shí)上更像是一家“公私合營(yíng)”企業(yè)。
全國城信社大規模整合重組也為民資第一次較大規模進(jìn)入銀行業(yè)創(chuàng )造了機會(huì )，城市合作銀行自1997年以來(lái)陸續更名為城市商業(yè)銀行。此外，除民生銀行及部分城商行外，深圳發(fā)展銀行、浦東發(fā)展銀行、招商銀行等陸續上市，為公眾持有銀行股份開(kāi)辟了新渠道。2002年，民間資本在股份行和城商行總股本中的占比分別為11％和19％。隨著(zhù)民營(yíng)經(jīng)濟不斷發(fā)展壯大及民資在銀行業(yè)中所占比重持續提升，輿論對開(kāi)放民營(yíng)銀行的呼聲也逐漸被推向高潮。
3、2003-2012年：民資開(kāi)放進(jìn)程加速推進(jìn)，民營(yíng)銀行待初創(chuàng )
隨著(zhù)廣東南華銀行、建華民營(yíng)銀行相繼因政策限制被叫停，2004年民營(yíng)銀行破冰之路進(jìn)入相對停滯階段。但原銀監會(huì )一直鼓勵和引導民間資本以參與商業(yè)銀行IPO、增資擴股、發(fā)起設立村鎮銀行等多種形式進(jìn)入金融服務(wù)領(lǐng)域。截至2012年底，股份行和城商行總股本中，民間資本占比分別為41%和54%。農村中小金融機構股本中，民間資本占比更是超過(guò)了90%。
◆ ◆ ◆
今生：風(fēng)起時(shí)，何處是歸處?
2013年7月，《國務(wù)院辦公廳關(guān)于金融支持經(jīng)濟結構調整和轉型升級的指導意見(jiàn)》提出“嘗試由民間資本發(fā)起設立自擔風(fēng)險的民營(yíng)銀行”；中共十八屆三中全會(huì )后，原銀監會(huì )、人民銀行等相關(guān)部門(mén)積極落實(shí)政策精神，于2014年初正式啟動(dòng)民營(yíng)銀行試點(diǎn)。
2015年初，在改革開(kāi)放的先鋒城市深圳，李克強總理敲下電腦回車(chē)鍵，3.5萬(wàn)元貸款立刻轉入卡車(chē)司機徐軍賬上，微眾銀行的第一筆貸款隨之完成。電腦左側醒目位置擺放的金融許可證，昭示著(zhù)我國首家試點(diǎn)民營(yíng)銀行正式營(yíng)業(yè)。至2015年5月，第一批5家試點(diǎn)民營(yíng)銀行全部如期開(kāi)業(yè)。此后，國務(wù)院辦公廳轉發(fā)原銀監會(huì )《關(guān)于促進(jìn)民營(yíng)銀行發(fā)展的指導意見(jiàn)》，重慶富民銀行、四川新網(wǎng)銀行等12家民營(yíng)銀行相繼獲批籌建。搭乘政策的東風(fēng)、借力金融科技浪潮，初創(chuàng )不久的民營(yíng)銀行很快展示了其強大的生機與活力，多家銀行交出亮眼的成績(jì)單。截至2017年末，共有17家民營(yíng)銀行開(kāi)展業(yè)務(wù)，總資產(chǎn)規模同比增長(cháng)85.22%至3381.4億元，全年實(shí)現凈利潤19.67 億元，是上年同期的2.09 倍。但2018年并無(wú)新的民營(yíng)銀行設立，且17家存量銀行中超四成涉及高管變動(dòng)，轉瞬間民營(yíng)銀行仿若處于猶豫彷徨的十字路口。
2018年12月召開(kāi)的中央經(jīng)濟工作會(huì )議提出，要以金融體系結構調整優(yōu)化為重點(diǎn)深化金融體制改革，發(fā)展民營(yíng)銀行和社區銀行，推動(dòng)城商行、農商行、農信社業(yè)務(wù)逐步回歸本源。至此，恰逢政策風(fēng)口的民營(yíng)銀行再次成為市場(chǎng)關(guān)注熱點(diǎn)。財聯(lián)社2019年1月15日報道稱(chēng)，河南省已重啟民營(yíng)銀行籌建工作，力爭今年首家獲批籌建，為金融服務(wù)民營(yíng)企業(yè)再添新軍。
一、近年來(lái)民營(yíng)銀行發(fā)展狀況盤(pán)點(diǎn)
（一）業(yè)務(wù)概覽，目標定位不同而各具特色
民營(yíng)銀行因自身股東背景、區位特征、發(fā)展愿景等差異，業(yè)務(wù)側重有所不同。參照《中國民營(yíng)銀行藍皮書(shū)》可將其歸納為四大戰略定位，一是專(zhuān)注服務(wù)小微、三農等普惠金融領(lǐng)域，如依托大股東在流量和場(chǎng)景方面強勢背景開(kāi)展業(yè)務(wù)的微眾銀行、網(wǎng)商銀行；二是立足自貿區開(kāi)展貿易金融相關(guān)業(yè)務(wù)，如股東和注冊地建立在自貿區的上海華瑞銀行、天津金城銀行；三是致力于區域經(jīng)濟發(fā)展，專(zhuān)注地區金融服務(wù)，如重慶富民銀行、溫州民商銀行；四是深耕產(chǎn)業(yè)生態(tài)金融，服務(wù)供應鏈等相關(guān)產(chǎn)業(yè)用戶(hù)，如武漢眾邦銀行、吉林億聯(lián)銀行。同時(shí)，民營(yíng)銀行因業(yè)務(wù)開(kāi)展需要也會(huì )涉及投資銀行、結售匯、財富管理等一些其他相關(guān)業(yè)務(wù)。
根據主要商業(yè)模式可將民營(yíng)銀行劃歸兩類(lèi)，一類(lèi)是互聯(lián)網(wǎng)銀行，以互聯(lián)網(wǎng)平臺、金融科技等手段作為賬戶(hù)開(kāi)立、風(fēng)險管理、業(yè)務(wù)流程構建的主要支撐，在線(xiàn)為客戶(hù)提供存貸款、支付結算、資產(chǎn)管理等金融服務(wù)，目前共有微眾銀行、網(wǎng)商銀行、新網(wǎng)銀行等8家；另一類(lèi)與傳統銀行類(lèi)似，雖然也依托互聯(lián)網(wǎng)開(kāi)展銀行業(yè)務(wù)，但更多是以細分行業(yè)下的供應鏈金融等作為切入口，開(kāi)展對公信貸業(yè)務(wù)。
（二）曬成績(jì)單，優(yōu)勢劣勢均較為突出
民營(yíng)銀行經(jīng)歷前期快速增長(cháng)后，2018年各項指標延續良好發(fā)展態(tài)勢。銀保監會(huì )數據顯示，截至2018年三季度末，17家民營(yíng)銀行實(shí)現凈利潤33億元，利潤規模持續擴大；資產(chǎn)利潤率1.02%，優(yōu)于股份行（0.93%）和城商行（0.84%），盈利能力相對較強。
2017-2018Q3民營(yíng)銀行主要指標情況
數據來(lái)源：銀保監會(huì )網(wǎng)站
1.凈息差優(yōu)勢明顯，但負債端受困先天不足
資產(chǎn)端來(lái)看，民營(yíng)銀行的貸款利率相對較高，主要受益消費金融、小微貸款等利率定價(jià)顯著(zhù)高于傳統商業(yè)銀行以大中型企業(yè)為主的授信定位。此外，線(xiàn)上模式獲客空間更廣、利率較線(xiàn)下更高，也為民營(yíng)銀行創(chuàng )造了更高的凈息差。但由于民營(yíng)銀行業(yè)務(wù)結構相對單一，除利息收入外的其他中間業(yè)務(wù)收入相對較少。
負債端來(lái)看，民營(yíng)銀行競爭劣勢較為明顯。一是存款業(yè)務(wù)囿于“一行一店”政策難開(kāi)展，民營(yíng)銀行未經(jīng)監管機構批準不得跨區域設立分支機構，吸收存款能力相對較弱，如微眾銀行2017年的客戶(hù)存款僅占負債的7.22%；二是當前民營(yíng)銀行主要通過(guò)同業(yè)負債等方式來(lái)進(jìn)行規模擴張，一方面同業(yè)負責成本整體高于傳統銀行存款，另一方面，隨著(zhù)2017年以來(lái)監管趨嚴，同業(yè)業(yè)務(wù)作為整治重點(diǎn)受到了較大沖擊，負債端資金來(lái)源存在不穩定性因素。
2.受益獨特商業(yè)模式與風(fēng)控技術(shù)，資產(chǎn)質(zhì)量?jì)?yōu)異
截至2018年三季度末，17家民營(yíng)銀行不良率僅為0.48%，顯著(zhù)低于銀行業(yè)平均水平[1]；撥備覆蓋率進(jìn)一步提升至797.92%，是銀行業(yè)平均水平的近4.5倍[2]。民營(yíng)銀行在業(yè)務(wù)模式上獨具優(yōu)勢，特別是有BATJ等互聯(lián)網(wǎng)巨頭“加持”的主體，不斷加大金融科技應用力度，借助流量切入、海量客群等資源優(yōu)勢，植入真實(shí)場(chǎng)景開(kāi)展運營(yíng)與風(fēng)控、擁有健康的新型金融生態(tài)，可有效提升資產(chǎn)質(zhì)量。此外，民營(yíng)銀行整體流動(dòng)性比例及資本充足率也顯著(zhù)優(yōu)于銀行業(yè)平均水平。
民營(yíng)銀行成立時(shí)間較短，不良貸款存量壓力暫且無(wú)憂(yōu)。但民營(yíng)銀行主要面向現有金融體系難以有效覆蓋的長(cháng)尾客戶(hù)，且以借助大數據技術(shù)進(jìn)行線(xiàn)上風(fēng)控為主，客群資質(zhì)相對較弱、共債風(fēng)險識別難等因素可能造成逾期和壞賬，未來(lái)在運行一定周期后，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險及不良率或將抬升。
3.依托互聯(lián)網(wǎng)優(yōu)勢，在產(chǎn)品及業(yè)務(wù)方面創(chuàng )新頻出
民營(yíng)銀行結合自身特質(zhì)，在存貸款方面做了大量創(chuàng )新。如多家民營(yíng)銀行近期推出的智能存款產(chǎn)品，就是通過(guò)將客戶(hù)提前支取時(shí)的定期存款收益權轉讓給信托等合作金融機構，使得存款端利率顯著(zhù)高于傳統銀行且兼具高流動(dòng)性，進(jìn)而有效擴大負債來(lái)源[3]。在貸款端，民營(yíng)銀行通常借助股東資源積極拓展互聯(lián)網(wǎng)貸款，微眾銀行的“微粒貸”、網(wǎng)商銀行的“網(wǎng)商貸”等大眾耳熟能詳的產(chǎn)品，依托獲客渠道及風(fēng)控技術(shù)的獨特優(yōu)勢，在較短時(shí)間內便實(shí)現了用戶(hù)數量及貸款規模的爆發(fā)式增長(cháng)。
此外，民營(yíng)銀行還積極探索“聯(lián)合貸款”模式，通過(guò)向其他銀行金融機構輸出金融科技、應用場(chǎng)景等方式實(shí)現收入來(lái)源的多元化。在有效突破自身資本約束的同時(shí)，也促成了傳統銀行業(yè)在相關(guān)領(lǐng)域的新發(fā)展。
（二）競爭格局，“雙子星”占據半壁江山
17家民營(yíng)銀行中，總資產(chǎn)規模位列前三的分別為微眾銀行（817.04億元）、網(wǎng)商銀行（781.71億元）和上海華瑞銀行（391.41億元），其余各家規模均在200億元以下，依托強大股東背景崛起的微眾銀行（騰訊）和網(wǎng)商銀行（阿里）可謂撐起了民營(yíng)銀行的半壁江山。結合各項貸款余額、營(yíng)業(yè)收入、凈利潤等指標來(lái)看，這兩家銀行的業(yè)績(jì)表現也顯著(zhù)優(yōu)于同業(yè)，可謂民營(yíng)銀行中最耀眼的“雙子星”。
民營(yíng)銀行2017年主要財務(wù)指標
數據來(lái)源：各家民營(yíng)銀行官網(wǎng)、公開(kāi)資料
微眾銀行依托大股東騰訊在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、科技平臺、用戶(hù)基礎和數據獲取等方面的天然優(yōu)勢，將自身定位為“持有銀行的互聯(lián)網(wǎng)平臺”，相繼推出“微粒貸”、“微路貸”、“微車(chē)貸”等多款明星產(chǎn)品，并涉足財富管理業(yè)務(wù)；其中，爆款產(chǎn)品“微粒貸”主要面向微信、手機QQ用戶(hù)定向發(fā)放個(gè)人小額信貸。截至2017年末，微眾銀行已經(jīng)累計向1200萬(wàn)人放貸8700億元。與此同時(shí)，微眾銀行通常與合作銀行以聯(lián)合貸款模式開(kāi)展業(yè)務(wù)，且在聯(lián)合出資中有較強的議價(jià)能力，凈息差遠超商業(yè)銀行平均水平。
網(wǎng)商銀行背靠阿里的廣闊電商平臺獲取客戶(hù)資源和交易場(chǎng)景，為電商平臺上的小微企業(yè)打造供應鏈金融生態(tài)圈。商家從入駐電商平臺伊始，網(wǎng)商銀行就可以提供從商品營(yíng)銷(xiāo)、倉儲物流、款項收付到現金管理等全流程的金融服務(wù)，“網(wǎng)商貸”、“旺農貸”等是其面向阿里電商體系內的賣(mài)家、農戶(hù)等推出的特色信貸產(chǎn)品。截至2018年上半年，網(wǎng)商銀行已為1042萬(wàn)家小微企業(yè)提供信貸資金1.88萬(wàn)億元。此外，網(wǎng)商銀行還推出了類(lèi)融資性質(zhì)的供應鏈賒銷(xiāo)產(chǎn)品“信任付”。
借助互聯(lián)網(wǎng)平臺和金融科技創(chuàng )新，民營(yíng)銀行得以真正跳脫部分政策限制和來(lái)自傳統銀行的競爭。但相比于股東背景強大、市場(chǎng)定位清晰的少數幾家互聯(lián)網(wǎng)銀行，其他民營(yíng)銀行在激烈的市場(chǎng)競爭中則顯得較為被動(dòng)，在實(shí)際業(yè)務(wù)開(kāi)展中多以零售、小微等作為主要業(yè)務(wù)發(fā)展方向，仍依賴(lài)傳統的“網(wǎng)點(diǎn)+客戶(hù)經(jīng)理”模式 ， “一行一店”政策對其發(fā)展空間構成較強約束，多家民營(yíng)銀行仍處于總體虧損狀態(tài)。如果不能在產(chǎn)品設計、服務(wù)模式等方面取得突破，這些民營(yíng)銀行整體發(fā)展將較為緩慢，并在與傳統銀行的競爭中處于劣勢。
點(diǎn)擊圖片即可查看詳情
二、民營(yíng)銀行應揚長(cháng)避短、堅持差異化競爭策略
2018年以來(lái)，受融資環(huán)境整體偏緊、經(jīng)濟下行壓力加大、市場(chǎng)風(fēng)險偏好降低等諸多因素影響，民企融資壓力進(jìn)一步加大，為此，中央及監管層多項政策密集出臺，旨在破解民營(yíng)企業(yè)融資困境。2018年底的中央經(jīng)濟工作會(huì )議明確提出將發(fā)展民營(yíng)銀行和社區銀行確定為2019年重點(diǎn)工作任務(wù)之一，民營(yíng)銀行迎來(lái)發(fā)展新契機。大力發(fā)展民營(yíng)銀行，一方面可以有效彌補現有金融體系無(wú)法有效覆蓋小微、三農等普惠金融需求的不足，激發(fā)金融市場(chǎng)活力；另一方面，民營(yíng)銀行本身也是民營(yíng)經(jīng)濟不可或缺的一部分，優(yōu)質(zhì)民營(yíng)資本進(jìn)入金融行業(yè)對其自身也將是一種利好。民營(yíng)銀行有望通過(guò)發(fā)揮其在機制體制、商業(yè)模式、金融科技等方面的獨特優(yōu)勢，有效填補金融服務(wù)領(lǐng)域空白點(diǎn)，進(jìn)而發(fā)揮在緩解民營(yíng)企業(yè)“融資貴、融資難”等突出問(wèn)題上的重要作用。
民營(yíng)銀行自身優(yōu)劣勢均十分鮮明，未來(lái)在激烈的銀行業(yè)競爭中進(jìn)一步發(fā)展壯大，應充分發(fā)揮優(yōu)勢、揚長(cháng)避短。從戰略角度，建議重點(diǎn)做好以下三方面工作。一是堅持差異化、特色化經(jīng)營(yíng)，積極探索民營(yíng)企業(yè)“融資難、融資貴”的化解之策，以傳統銀行的不足之處作為突破口實(shí)施錯位競爭；二是發(fā)揮好股東資源特質(zhì)和互聯(lián)網(wǎng)平臺優(yōu)勢，借助金融科技加強風(fēng)控、拓展業(yè)務(wù)、創(chuàng )新發(fā)展，同時(shí)，充分利用股東與民營(yíng)企業(yè)、地方經(jīng)濟的連帶關(guān)系，大力培育核心客群；三是進(jìn)一步加強與其他金融機構的合作，在持續打造核心競爭力的基礎上，與保險資管、股權投資、擔?；?、融資租賃等各類(lèi)金融機構共同構建更大的業(yè)務(wù)生態(tài)圈。
附錄：17家民營(yíng)銀行發(fā)起設立概況
數據來(lái)源：公開(kāi)資料
[1]2018年三季度商業(yè)銀行不良率概況：大型銀行（1.47%）、股份行（1.70%）、城商行（1.67%）、農商行（4.23%）
[2]2018年三季度商業(yè)銀行撥備覆蓋率概況：大型銀行（205.94%）、股份行（190.47%）、城商行（198.85%）、農商行（125.60%）
[3]近日央行就部分銀行的智能存款產(chǎn)品進(jìn)行了窗口指導，要求其限量限價(jià)，但并沒(méi)有完全叫停相關(guān)業(yè)務(wù)。
點(diǎn)擊圖片即可查看詳情
< end >
如果您對本文有好的想法，就留下您的寶貴建議吧！
聯(lián)系客服
