出品：全球財說(shuō)
8月4日，誠邁科技（300598. SZ）發(fā)布2020年半年度報告。
扣非凈利連年下滑
上半年虧損嚴重 毛利再降
2020年上半年，誠邁科技實(shí)現營(yíng)業(yè)收入3.74億元，同比增長(cháng)27.64%；歸屬凈利潤-2921.18萬(wàn)元，同比下降3537.71%；扣非凈利潤-3957.02萬(wàn)元，同比下降1476.83%。
圖片來(lái)源：誠邁科技2020年半年報
誠邁科技是移動(dòng)智能終端產(chǎn)業(yè)鏈的軟件外包服務(wù)提供商，主營(yíng)業(yè)務(wù)為軟件技術(shù)服務(wù)及解決方案研發(fā)與銷(xiāo)售。公司業(yè)務(wù)涵蓋了移動(dòng)智能終端的整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈，在全球范圍內提供軟件開(kāi)發(fā)和技術(shù)服務(wù)。
從單季度來(lái)看，一季度營(yíng)業(yè)收入為1.34億元，同比增長(cháng)8.72%；歸屬凈利潤為-2364.88萬(wàn)元，同比下降319.23%；二季度營(yíng)業(yè)收入為2.40億元，同比增長(cháng)41.28%；歸屬凈利潤為-556.93萬(wàn)元，同比下降185.80%，業(yè)績(jì)降幅放緩。
需要注意的是，誠邁科技二季度扣非凈利潤為-1278.05萬(wàn)元，同比下降323.49%，下降幅度仍然較大，且較一季度再次擴大。
誠邁科技稱(chēng)，報告期公司實(shí)現投資收益-3658.02萬(wàn)元，主要為按權益法承擔的參股公司虧損以及處置子公司股權所得收益，若扣除投資收益，2020年上半年公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和利潤均取得了較好增長(cháng)。
但是，《全球財說(shuō)》查詢(xún)財報發(fā)現，2019年誠邁科技業(yè)績(jì)大增主要源于出售全資子公司武漢誠邁科技有限公司全部股權所獲1.57億元投資收益，剔除之后歸屬凈利潤實(shí)則下降。
2017年-2019年，誠邁科技扣非凈利潤分別同比下降40.10%、73.62%、12.75%。
2020年上半年，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現金流凈額為-1110.39萬(wàn)元，同比增加48.65%，較一季度-5261.50萬(wàn)元的現金流量?jì)纛~，二季度現金流實(shí)現正流入。
半年報中誠邁科技再度提及客戶(hù)集中風(fēng)險。2020年上半年，前五大客戶(hù)實(shí)現營(yíng)業(yè)收入占總收入比重為53.84%。
從產(chǎn)品來(lái)看，2020年上半年，軟件技術(shù)人員勞務(wù)輸出業(yè)務(wù)實(shí)現收入2.70億元，占總收入的比例為72.12%，毛利率同比下降2.70%至20.01%；其次是軟件定制服務(wù)，同比下降18.31%，占總收入比例為14.88%，毛利率同比下降5.16%至24.03%。
由此來(lái)看，誠邁科技的營(yíng)業(yè)收入主要來(lái)自于公司技術(shù)人員的勞務(wù)輸出，且絕大多數的業(yè)務(wù)均在中國國內。
名副其實(shí)“妖股”
定增與減持同步進(jìn)行
截至報告期末，公司擁有員工3553人，其中90%以上為技術(shù)人員。一家強調研發(fā)和重視科技人員的公司，研發(fā)投入為2693.90萬(wàn)元，同比下降3.60%，只占比營(yíng)業(yè)收入的7.21%。
三費方面，2020年上半年，銷(xiāo)售費用及管理費用變動(dòng)不大，但財務(wù)費用增長(cháng)明顯為246.08萬(wàn)元，同比增長(cháng)97.27%，高于營(yíng)收增速，半年報稱(chēng)主要系利息費用的增加。
值得注意的是，2020年上半年，存貨為3103.23萬(wàn)元，占總資產(chǎn)比例為3.39%，同比增長(cháng)393.65%；應收賬款為3.46億元，同比增長(cháng)12.30%，占總資產(chǎn)比例為37.83%。
早前，曾在回復深交所年報問(wèn)詢(xún)函時(shí)，誠邁科技提及雖公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現金流持續為負，但公司現有貨幣資金能夠維持日常運營(yíng)和償還短期債務(wù)，公司不存在資金緊張的情形。
2020年5月7日，誠邁科技發(fā)布披露非公開(kāi)發(fā)行股票預案。本次非公開(kāi)發(fā)行發(fā)行對象不超過(guò)35名，非公開(kāi)發(fā)行股票數量不超過(guò)此次非公開(kāi)發(fā)行前公司總股本的15%，即不超過(guò)1200萬(wàn)股(含)。
此次，誠邁科技擬募集資金總額不超過(guò)18.07億元，募集資金扣除發(fā)行費用后的凈額用于下述項目：
圖片來(lái)源：誠邁科技非公開(kāi)發(fā)行A股股票預案
另外，誠邁科技的第二大股東及其一致行動(dòng)人在2020上半年頻繁減持股份。
圖片來(lái)源：誠邁科技簡(jiǎn)式權益變動(dòng)報告書(shū)
截至2020年7月8日，Scentshill Capital I持有股份838.24萬(wàn)股，占總股本比例為8.06%；Scentshill Capital II持有股份68.56萬(wàn)股，占總股本比例為0.66%。二者合計套現9.14億元，其中Scentshill Capital I套現8.45億元，上述兩家公司背后則為投資機構IDG資本。
已進(jìn)入誠邁科技多年的IDG逢高出貨無(wú)可厚非，但誠邁科技“妖股”的稱(chēng)號也非“浪得虛名”。自2019年十一后開(kāi)始發(fā)力走高，不足半年便走至52周最高股價(jià)271.53元/股，漲幅超8倍。
股價(jià)高漲，如此高的價(jià)格，業(yè)績(jì)卻不盡人意，定增方案能否順利實(shí)施，有哪些發(fā)行對象愿意高價(jià)接盤(pán)還不得而知，對此《全球財說(shuō)》將持續關(guān)注。
8月5日，誠邁科技報收189.96元/股，年內漲幅96.52%，總市值達198億元。
聯(lián)系客服
