文/黃偉文

為什么有些人勤勞一生仍然入不敷出？為什么有些人年紀輕輕就財源滾滾？

答案當然是復雜的。在眾多原因之中，理財觀(guān)念的差異應該是其中極為重要的一個(gè)。

現在市面上已經(jīng)有眾多介紹理財的文章，幾乎眾口一詞都是儲畜、股票、基金、債券、保險等等，還有一些銀行開(kāi)設了理財規劃的服務(wù)，號稱(chēng)為客戶(hù)科學(xué)規劃理財生涯，量身定制個(gè)人理財建議等等，其實(shí)就是在銀行現有的幾種產(chǎn)品和服務(wù)里兜圈子，簡(jiǎn)單組合一下，距離真正的科學(xué)理財規劃還差得很遠。

真正的理財規劃是通過(guò)對個(gè)人財政資源的有效管理和投入組合達到人生不同階段的目標。它必須分為不同的層級，使不同的人在不同的階段可以進(jìn)行相應的選擇。

在這里，我嘗試將個(gè)人理財按照風(fēng)險的大小分為三個(gè)大的層次、九個(gè)層級，模仿圍棋的段位稱(chēng)呼，將其簡(jiǎn)稱(chēng)為理財九段。

個(gè)人理財的初級層次

理財一段即儲蓄。它是所有理財手段的基礎，也是一個(gè)人自立的基礎。它來(lái)源于計劃和節儉，是一個(gè)人自立能力、理財能力的最初體現，也是最基本檢驗。連儲蓄都做不到的人，除非收入達不到社會(huì )最低保障線(xiàn)，否則說(shuō)明他缺乏自我控制的能力，不可能指望他在財富管理方面獲得成功。

理財二段是購買(mǎi)保險。目前壽險市場(chǎng)上的絕大多數保險產(chǎn)品基本是理財功能和保險功能相結合的產(chǎn)品。因此，購買(mǎi)保險就是理財的一種方式。同時(shí)，購買(mǎi)保險也是一個(gè)人家庭責任感的體現。目前國內絕大多數單位都為雇員購買(mǎi)了基本的社會(huì )勞動(dòng)保險，因此，它還是一個(gè)人社會(huì )性的體現。

理財三段是購買(mǎi)國債、貨幣市場(chǎng)基金、人民幣理財產(chǎn)品等各類(lèi)保本型理財產(chǎn)品。目前，金融市場(chǎng)上又增加了一些新的低風(fēng)險金融產(chǎn)品，如集合理財產(chǎn)品、可轉債等，也可以歸到這一個(gè)段位。

以上三段可以歸結為同一個(gè)層次，即個(gè)人理財的初級層次。其特點(diǎn)是將個(gè)人財富交給銀行、保險公司、證券公司等金融機構，所購買(mǎi)的金融產(chǎn)品為大眾化的無(wú)風(fēng)險（低風(fēng)險）、低收益（固定收益）、高流動(dòng)性產(chǎn)品，購買(mǎi)這些產(chǎn)品無(wú)須專(zhuān)業(yè)化知識，風(fēng)險很小，當然，收益也很小。

個(gè)人理財的中級層次

理財四段是投資股票、期貨。股票投資在最近15年進(jìn)入我國人民生活以來(lái)，基本上可以分為兩個(gè)階段，前十年大體可以歸為高收益投資品種，最近五年基本上是高風(fēng)險投資品種。期貨則永遠是收益與風(fēng)險并存，不斷考驗投資者的經(jīng)驗和運氣。

理財五段是投資房地產(chǎn)。這里所說(shuō)的房地產(chǎn)投資是指以投資為目的購買(mǎi)房地產(chǎn)，而非買(mǎi)房子自己住。房地產(chǎn)投資與股票投資剛好相反，最近幾年帶給中國人民的大多是美好的體驗。之所以將其列為較股票、期貨投資高一個(gè)段位級，原因在于其投資金額起點(diǎn)較高，流動(dòng)性較低，參與難度相對較高。

理財六段是投資藝術(shù)品、收藏品。這是一個(gè)參與人群更少的投資種類(lèi)。它需要更加專(zhuān)業(yè)的知識和更為長(cháng)期的積累，也需要更為雄厚的財力。其流動(dòng)性更低，參與難度更高。

以上四到六段可以歸結為同一個(gè)層次，即個(gè)人理財的中級層次。這個(gè)層次的投資品種都是屬于高風(fēng)險、高收益的品種。投資這些品種都需要較為專(zhuān)業(yè)的知識，同時(shí)也需要一些運氣，當然更需要一些實(shí)力。敢于冒險的人，在利用某些財務(wù)杠桿的情況下，在這個(gè)層次努一把力，往往能使自己成為富翁。當然，運氣不好也會(huì )不幸成為負債累累的“負翁”。目前，這個(gè)層次的每一個(gè)段位既是一個(gè)專(zhuān)門(mén)的學(xué)問(wèn)，也是一個(gè)頗大的行業(yè)。目前，一般書(shū)本上的理財概念基本都停留在這個(gè)層次上。

個(gè)人理財的高級層次

理財七段是投資企業(yè)產(chǎn)權。在這里，它特指為擁有企業(yè)控制權或參與企業(yè)管理而進(jìn)行的企業(yè)產(chǎn)權投資，而不是指為了獲取差價(jià)而進(jìn)行的企業(yè)權益票據——股票投資。這種投資之所以超越了一般的理財概念而位列理財七段，其意義的通俗解釋就是羅伯特·T·清崎在《富爸爸，窮爸爸》中一再強調的那樣：要有自己的事業(yè)，不要一生為別人工作，以免在停止工作時(shí)變得一無(wú)所有。

理財八段是購買(mǎi)與打造品牌。購買(mǎi)品牌也必須獲得企業(yè)控制權或控股權，但它與一般投資企業(yè)產(chǎn)權的區別、在于其企業(yè)經(jīng)營(yíng)行為的目標指向企業(yè)所擁有的品牌，而不僅僅是短期的利潤。這種目標決定了其行為的長(cháng)期性和與社會(huì )需求的一致性。簡(jiǎn)單地說(shuō)，八段理財高手著(zhù)眼于長(cháng)遠的品牌建設，因此，更有可能獲得高于社會(huì )平均水平的超額收益。

理財九段是投資人才。真正的老板是特別善于發(fā)現人才并運用人才的人。聰明的人往往會(huì )雇傭比自己更聰明的人或與他們一道工作，而能夠成就大事業(yè)的人不僅能雇傭比自己更聰明的人，而且能夠信任并控制他們，將自己事業(yè)的一方面交給他們。因此，理財高手的最高境界不是投資在物體上，而是投資在人身上。當然，根據風(fēng)險收益對應原則，這種投資是風(fēng)險最大的、也是潛在收益最大的。

這三個(gè)段位是個(gè)人理財的高級層次。在這個(gè)層次上，投資品種都不是簡(jiǎn)單的物體，而是物體與人的組合；所需要的知識也不僅僅是某個(gè)學(xué)科的專(zhuān)門(mén)知識，而是某個(gè)領(lǐng)域專(zhuān)門(mén)知識和管理學(xué)、社會(huì )學(xué)的復合知識體系。在這個(gè)層面上，理財成敗的關(guān)鍵在于對社會(huì )性因素的把握，如對行業(yè)趨勢、市場(chǎng)變化、人們心理因素變化等因素的把握等等。此外，在這個(gè)層次上，個(gè)人理財已經(jīng)不是一件僅僅關(guān)系自身財產(chǎn)的事情，而是關(guān)系到其他許多人財產(chǎn)和職業(yè)前景的事情，具有了較強的社會(huì )性。正因為充分調動(dòng)了社會(huì )資源，因此，這個(gè)層次的投資所能獲取的收益也可能極大。我們至今還沒(méi)有聽(tīng)說(shuō)哪個(gè)富豪是沒(méi)有公司的純粹個(gè)體戶(hù)。

不管個(gè)人現實(shí)財富的多寡，每個(gè)人都是自己人生企業(yè)的董事長(cháng)。任何人的人生企業(yè)發(fā)展狀況和前景，除了客觀(guān)的限制條件，往往取決于個(gè)人的理財理念與思路，取決于此人的眼界和膽略。前面理財九段的劃分，僅僅是羅列總結了一下目前個(gè)人財富管理和創(chuàng )造的幾個(gè)階段，并非人人都必須一步一步階梯式遵循。只要擁有激情和創(chuàng )造，每個(gè)人都可以創(chuàng )造出豐厚的人生財富?！?