1.復利的魔力。理財越早，復利的魔力越大。通脹率是復利最大的殺手。
2.賭場(chǎng)資金管理法：固定比例法，連輸加倍法，每賺法。
3.資金管理常識
1）只有當交易成功的勝算和遠大于失敗的風(fēng)險時(shí)，才是合適的交易時(shí)機。比如期貨交易中二者較合理的比例為3：1時(shí)，才是好的交易時(shí)機。
2）金字塔式資金加碼方法：第一次基座建倉50%，第二次追加30%，第三次追加20%。當個(gè)股漲幅達到預期或者有明確賣(mài)出信號時(shí)，建倉則要反過(guò)來(lái)操作，用“倒金字塔”的方式，快速保住盈利再擇高點(diǎn)出清?！敖鹱炙奔哟a，首先要在認可的低位，通過(guò)一定數量金額的嘗試性建倉，建立盈利頭寸的“基礎底座”。然后為了進(jìn)一步擴大利潤，根據加倉信號，以資金遞減的加倉方式，往上搭建金字塔，從而達到分散風(fēng)險，又不放棄擴大盈利、進(jìn)一步買(mǎi)入的機會(huì )。這種方式不僅可以使交易成交價(jià)的平均值維持在一個(gè)較低水平，而且在行情出現不利情況下可以使投資者處于相對有利地位。當然，無(wú)論是建立50%的底倉還是繼續向上加倉，關(guān)鍵要在技術(shù)上找準加倉位點(diǎn)，難就難在進(jìn)出點(diǎn)時(shí)機的把握上。建議50%的底倉盡量根據基本面估值、宏觀(guān)大背景等大方向建立的中長(cháng)線(xiàn)倉位，除非基本面發(fā)生明顯變化，否則盡量減少買(mǎi)賣(mài)頻率。而另外兩次30%、20%的加倉，可以結合短期股價(jià)的波幅，做高拋低吸的波段或短線(xiàn)。
3）此外，還需清楚上漲和下跌的幅度是不一樣的。虧損幅度越大，翻本需要的獲利比例也隨著(zhù)虧損的增加而越來(lái)越大。長(cháng)期的投資時(shí)期內，要做到盡量不虧損，因為一次虧損可能將之前的投資收益損失殆盡。穩健持續的增長(cháng)是更好的投資策略。
4）“72法則”：如果你想知道需要多久某種收益率令你的資金增長(cháng)2倍，只需用72除以收益率。
4.止損、止惑和止盈
1）兩類(lèi)股市風(fēng)險：
1.系統性風(fēng)險：指對整個(gè)金融市場(chǎng)都能夠產(chǎn)生影響的風(fēng)險因素，包括經(jīng)濟周期、宏觀(guān)經(jīng)濟政策的變動(dòng)等，該風(fēng)險不能通過(guò)分散投資而相互抵消或消弱。又稱(chēng)為不可分散風(fēng)險。
2.非系統性風(fēng)險：與特定公司和行業(yè)相關(guān)的風(fēng)險，又稱(chēng)為可分散風(fēng)險。它與經(jīng)濟、政治和其它影響所有金融變量的因素無(wú)關(guān)，通過(guò)分散投資，非系統性風(fēng)險可以被降低，而且如果分散式充分有效的，這種風(fēng)險還可以被消除。
作者對風(fēng)險的理解：現金轉變?yōu)楣善被蚱谪涱^寸即意味著(zhù)資金暴露在可能縮水的危險中。
2）止損：
止損是保障本金的最后防線(xiàn)，止損意味著(zhù)市場(chǎng)現實(shí)已經(jīng)否定了之前的判斷，此時(shí)應該承認錯誤而不是頑固堅持錯誤，不要找太多借口，超過(guò)一定幅度的虧損就應該止損，需要執行嚴格的紀律。一般認為8%是一個(gè)恰當的止損幅度，但也要視具體情況而定?！敖^不要降低平均價(jià)格，也不要指望歷史上的最低和最高點(diǎn)可以成為保護點(diǎn)。絕不要沒(méi)有止損點(diǎn)?！?/span>
3）止惑：如果市場(chǎng)沒(méi)有朝你預見(jiàn)的方向運行，那么就要考慮自己是否犯錯。雖然會(huì )錯失一些后續的上漲機會(huì )，但是保證了不是每次都坐等虧損發(fā)生時(shí)才立場(chǎng)。只有那些最善于小輸的人才能獲得大贏(yíng)。
4）止盈：
虧損要控制的越小越好，而盈利要讓它充分增長(cháng)。止盈后不要后悔，畢竟止盈點(diǎn)也只是看概率的，不排除例外的發(fā)生。不要總想著(zhù)在最高點(diǎn)止盈，這是炒股大忌。止盈要求行動(dòng)果斷，不然會(huì )貽誤時(shí)機。
5.資產(chǎn)配置的三點(diǎn)原則：
1）不要過(guò)度負債投資，各資產(chǎn)比例要適度合理配置。因為負債會(huì )破壞買(mǎi)賣(mài)股票的心態(tài)，扭曲投資判斷和決策?，F金、保險、房產(chǎn)、股票、期貨的配置比例要適當。
2）股票數量不宜太多，但需根據市場(chǎng)運行階段做好倉位控制。
3）業(yè)績(jì)表現的好與差關(guān)鍵在于選股水平，與股票數量多少并無(wú)太大的相關(guān)性。
6.補倉的實(shí)戰操作法則：補倉階梯圖
階梯的三級臺階建立在個(gè)股基本面良好的基礎之上。
1）階梯一：要培養較準確的入市時(shí)機選擇，要從宏觀(guān)經(jīng)濟大背景、指數運行階段趨勢特征、個(gè)股買(mǎi)入時(shí)點(diǎn)三個(gè)方面考慮。操盤(pán)經(jīng)驗積累越多，出手準確率往往越高，補倉總歸是一種補救措施。所以不能總是靠補倉來(lái)解套。
2）階梯二：要有一定得虧損幅度后再補倉，浮虧不大不要急著(zhù)補倉。
3）不可意氣用事，過(guò)度補倉，虧損超出預期范圍時(shí)，不可再投入資金。此時(shí)要考慮減倉止損，而不是試圖進(jìn)行攤平操作。
補倉是一種向下攤平成本的方法，需要較好的技術(shù)看盤(pán)能力，在關(guān)鍵技術(shù)支撐位、阻力位、制表位和圖表劃線(xiàn)位都要能夠做到心中有數。期貨等涉及到保證金交易的交易中慎用此法。
三個(gè)補倉可設為點(diǎn)位15%、10%和5%。
7.案例教訓：
1）賭徒心理會(huì )讓投機者孤注一擲，一旦失敗將面臨破產(chǎn)。
2）杠桿交易既會(huì )放大盈利，也會(huì )放大虧損。
3）過(guò)于貪婪和自信是投機的大敵。
4）再精英的團隊也不是常勝將軍；
5）不要過(guò)分依賴(lài)交易模型、歷史數據和成功經(jīng)驗。
8.相關(guān)書(shū)籍：
Holloway《職業(yè)賭徒》（ Full Time Gambler)
《期貨投資案例》
江恩《華爾街45年》
伯恩斯坦《市場(chǎng)大師》（Market Masters)
《幽靈的禮物》（Phantom·s Gifts)
《巴菲特和索羅斯的投資習慣》
《金錢(qián)游戲：一個(gè)投機者的告白》
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