今日的大盤(pán)，全天展開(kāi)了比較劇烈的震蕩，最終收出了一顆帶著(zhù)長(cháng)長(cháng)上下影的陰十字星。
從行業(yè)板塊的表現來(lái)看難如人意，兩市僅有8個(gè)板塊翻紅。
兩市各行業(yè)板塊漲幅排名
不過(guò)，火山君進(jìn)一步細細看來(lái)，發(fā)現這幾個(gè)紅盤(pán)的行業(yè)板塊也不簡(jiǎn)單，很大程度上與A股即將在周五發(fā)生的一件大事有關(guān)：
今天紅盤(pán)的行業(yè)板塊，集中了大量消費類(lèi)行業(yè)的龍頭個(gè)股。例如白酒行業(yè)中的貴州茅臺和五糧液、家電行業(yè)中的美的集團和格力電器、食品飲料行業(yè)中的伊利股份等，均迎來(lái)資金的買(mǎi)入，漲幅較大?；鹕骄J為，這明顯是6月1日A股正式“入摩”前的又一次搶籌行為。
接下來(lái)在A(yíng)股正式“入摩”之后，市場(chǎng)也就迎來(lái)了二季度行情的尾聲。在即將來(lái)到的6月份，A股市場(chǎng)會(huì )有什么樣的動(dòng)作呢？火山君認為：
1、借“入摩”東風(fēng)，行業(yè)龍頭白馬股(特別是消費類(lèi)個(gè)股)很有可能再火一把；
2、由于市場(chǎng)成交量始終處于低位，場(chǎng)內資金有限，所以側重點(diǎn)也許會(huì )放在盤(pán)子較小的中小創(chuàng )個(gè)股上面。但考慮到“入摩”對于A(yíng)股價(jià)值評估標準的促進(jìn)作用，個(gè)股要吸引資金的前提一定是有業(yè)績(jì)的保證和在行業(yè)內部拔尖的特征。
而從市場(chǎng)中重要的機構投資者——私募——近期密集的調研動(dòng)作來(lái)看，似乎也與火山君的部分觀(guān)點(diǎn)“不謀而合”……
二季度私募調研大幅增長(cháng) 中小創(chuàng )占比達8成
今年以來(lái)，隨著(zhù)A股對政策面消息的基本消化，市場(chǎng)恐慌性情緒也有所修復，私募一致認為A股下半年行情將好于上半年走勢。如此樂(lè )觀(guān)的判斷依據在于：市場(chǎng)對上半年不穩定的政策面影響已經(jīng)消化，例如資管新規的落地、A股“入摩”進(jìn)入倒計時(shí)等；可以預期，A股結構性行情仍存，在海外資金流入的背景下，當前配置A股資產(chǎn)恰逢其時(shí)，市場(chǎng)關(guān)注焦點(diǎn)也會(huì )重歸基本面。
數據統計顯示，今年二季度4月1日至5月28日，共有1395家私募合計調研上市公司次數為3546次，值得注意的是，今年一季度1289家私募合計調研上市公司次數為3412次。目前距離二季度結束還有1個(gè)多月的時(shí)間，所以，私募調研上市公司次數較一季度大幅增長(cháng)基本已是“板上釘釘”。從被調研的個(gè)股分類(lèi)來(lái)看，滬深主板個(gè)股有710只，中小板公司1708只，創(chuàng )業(yè)板公司1128只，中小創(chuàng )占所有被調研公司的比例為79.97%。
從調研個(gè)股所屬行業(yè)板塊來(lái)看，百億元級明星私募對計算機、電子等板塊“情有獨鐘”：在二季度以來(lái)獲百億元級私募扎堆調研的個(gè)股中，有12只個(gè)股屬于計算機板塊，11只個(gè)股屬于電子板塊。從個(gè)股情況來(lái)看，二季度截至5月28日，?？低曇勋@144家私募調研，除?？低曂?，匯川技術(shù)、華大基因、信維通信、珀萊雅、合力泰等公司獲私募調研的數量也在50次以上。
百億級明星私募青睞個(gè)股曝光
值得注意的是，去年的白馬價(jià)值行情中，百億級私募賺得盆滿(mǎn)缽滿(mǎn)，而今年市場(chǎng)風(fēng)格突變，以科技股為主的中小創(chuàng )公司異軍突起，成為今年市場(chǎng)長(cháng)期的投資熱點(diǎn)。隨著(zhù)A股“入摩”的步伐加快，白馬股能否再次崛起呢？我們可從私募調研情況可窺究竟，其中百億級明星私募的調研動(dòng)向值得注意。
數據統計顯示，今年以來(lái)截止2018年5月28日，北京淡水泉投資合計調研上市公司35家，其中滬深主板公司只有8家，而中小創(chuàng )則為27家，占比達77.14%。由此可見(jiàn)，淡水泉投資調研風(fēng)格相比之前的白馬價(jià)值股出現了新變化，今年以來(lái)其調研個(gè)股以中小創(chuàng )居多，其中普遍是有業(yè)績(jì)支撐的成長(cháng)股，同時(shí)多以市場(chǎng)細分領(lǐng)域龍頭公司居多，其中石基信息、海大集團、羅萊生活位居關(guān)注度前三。
此外另外一家百億級明星私募星石投資的情況來(lái)看，其調研風(fēng)格也出現了變化。據數據統計顯示，今年以來(lái)截止2018年5月28日，星石投資合計調研了36家上市公司，其中主板公司9家，創(chuàng )業(yè)板10家，中小板17家，對中小創(chuàng )的調研合計占比75%。從其調研風(fēng)格的變化來(lái)看，也體現了星石投資今年以來(lái)“價(jià)值成長(cháng)”的選股風(fēng)格，其中合力泰、埃斯頓、利亞德受關(guān)注度位居前三。
景林資產(chǎn)今年以來(lái)截止2018年5月28日，合計共調研了29家上市公司，其中主板公司5家，創(chuàng )業(yè)板8家，中小板16家，其中對中小創(chuàng )個(gè)股的調研合計占比達到82.75%。這也體現了景林資產(chǎn)選股風(fēng)格：將資產(chǎn)配置于所發(fā)掘出的具備長(cháng)期增長(cháng)爆發(fā)力、同時(shí)價(jià)值被低估的行業(yè)和股票，其中?？低?、金風(fēng)科技、順絡(luò )電子受關(guān)注度靠前。
對此星石投資對火山君指出，過(guò)去幾個(gè)月里困擾A股市場(chǎng)的三大擔憂(yōu)——中美貿易摩擦沖擊、經(jīng)濟下行、以及去杠桿沖擊——正在發(fā)生“撥開(kāi)云霧見(jiàn)月明”的變化，A股后市將大概率呈現明朗向上的態(tài)勢，在很多領(lǐng)域存在結構性機會(huì )。
同時(shí)星石投資看好有明顯“護城河”和競爭優(yōu)勢的價(jià)值成長(cháng)股：一是進(jìn)口替代；二是受益于互聯(lián)網(wǎng)+的傳統行業(yè)；三是受益消費升級下沉、有品牌壟斷優(yōu)勢的大眾消費品。
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