據統計，2004年以來(lái)中央“一號文件”連續14年聚焦“三農”問(wèn)題，其間除了2004年和2006年外，其余12年“一號文件”發(fā)布時(shí)點(diǎn)全部集中在1月底和2月初。以此來(lái)看，今年的“一號文件”或已發(fā)布在即。
而據上海證券報報道，在日前先后召開(kāi)的地方兩會(huì )上，各省份政府工作報告在部署今年重點(diǎn)工作時(shí)均將實(shí)施鄉村振興戰略置于重要位置，并且明確了諸多舉措。之前召開(kāi)的中央農村工作會(huì )議明確了實(shí)施鄉村振興戰略的目標和任務(wù)，確定了時(shí)間表?！叭r”問(wèn)題專(zhuān)家在接受上海證券報記者采訪(fǎng)時(shí)認為，會(huì )議對鄉村振興戰略的實(shí)施劃分了明確的階段，是重大突破。預計總體規劃性的文件、細則性的文件將陸續出爐。對此，不少研究機構認為，今年的“一號文件”預計與鄉村振興戰略有關(guān)。
招商證券認為，“一號文件”一般于1月下旬或2月上旬發(fā)布，2018年“一號文件”將聚焦鄉村振興戰略，重點(diǎn)為精準扶貧、增質(zhì)提效、綠色生產(chǎn)、產(chǎn)業(yè)結構和空間調控等幾個(gè)方面，將顯著(zhù)利好工業(yè)化生豬養殖龍頭；
國泰君安指出，鄉村振興戰略是未來(lái)一段時(shí)間內我國農業(yè)發(fā)展的核心戰略，預計2018年“一號文件”將以鄉村振興戰略作為政策主線(xiàn)，種植鏈板塊有望長(cháng)期受益；
中信證券表示，按以往經(jīng)驗，“一號文件”全文預計在1月底2月初發(fā)布，目前已經(jīng)臨近時(shí)間窗口。根據2017年底中央農村工作會(huì )議精神，預計“一號文件”將聚焦鄉村振興戰略，建議重點(diǎn)關(guān)注土地類(lèi)個(gè)股和種植產(chǎn)業(yè)鏈上的種業(yè)龍頭；
申萬(wàn)宏源稱(chēng)，歲末年初正值支農政策密集發(fā)布期，“一號文件”出臺在即，建議關(guān)注種植、種業(yè)板塊的主題性投資機會(huì )。
那么，圍繞“一號文件”相關(guān)板塊是否會(huì )迎風(fēng)而動(dòng)呢？安信證券在研究了2004年到2017年農林牧漁板塊在“一號文件”發(fā)布前后的市場(chǎng)表現后發(fā)現，農林牧漁板塊在“一號文件”發(fā)布之前的一周以及一個(gè)月內，上漲概率不高漲跌幅表現也較弱，但是在“一號文件”發(fā)布后的一周以及一個(gè)月內，漲幅和上漲概率都有大幅提升(見(jiàn)下表)。
具體來(lái)看，“一號文件”發(fā)布后一周內，農林牧漁板塊在超過(guò)半數的年份中實(shí)現上漲，上漲概率為57%。
如果把時(shí)間拉長(cháng)到“一號文件”發(fā)布后的一個(gè)月內，農林牧漁板塊自2004年以來(lái)的14年中全部實(shí)現上漲，上漲概率達到了100%，平均漲幅高達6.76%，相比發(fā)布前一個(gè)月漲幅增加超過(guò)5個(gè)點(diǎn)。其中，2007年和2011年農林牧漁板塊在“一號文件”發(fā)布后的一個(gè)月內上漲了12.29%和13.46%。
雖然之后農林牧漁板塊在“一號文件”發(fā)布后漲幅出現下降趨勢，2017年2月5日“一號文件”發(fā)布后一個(gè)月板塊平均漲幅僅為1.70%，但仍然顯著(zhù)優(yōu)于“一號文件”發(fā)布前的板塊表現。
如果上述統計規律今年仍然有效的話(huà)，意味著(zhù)現在買(mǎi)入農林牧漁板塊個(gè)股在今后的一個(gè)月內將百分之一百戰勝市場(chǎng)。
當然，目前申萬(wàn)農林牧漁板塊有92只個(gè)股，投資者仍然需要優(yōu)中選優(yōu)。因此，我們以2017年三季報營(yíng)收增長(cháng)大于20%、2017年三季報凈利增長(cháng)超過(guò)20%、最新動(dòng)態(tài)市盈率小于40倍為條件進(jìn)行篩選，結果有11只個(gè)股上榜(見(jiàn)下表)。
制表：數據應用部
可以看到，這11只農林牧漁板塊個(gè)股自去年12月28以來(lái)的表現較為疲弱，都跑輸了上證綜指同期7.55%的漲幅。這與上述統計規律相一致，或許這些個(gè)股正在等“一號文件”這陣風(fēng)來(lái)。
東興證券發(fā)表調研報告稱(chēng)，海大集團水產(chǎn)料量利齊升，豬料銷(xiāo)量或超預期，禽料恢復性增長(cháng)，產(chǎn)業(yè)鏈延伸助推主營(yíng)業(yè)務(wù)。公司發(fā)展戰略清晰，預測2017年到2019年歸母凈利分別為12.35億元、15.87億元、20.55億元，每股收益分別為0.78元、1.01元、1.30元。給予公司28倍PE，上調目標價(jià)至28元，維持“強烈推薦”投資評級。
招商證券在題為“攜手易果生鮮，打開(kāi)新零售時(shí)代”的報告中認為，國聯(lián)水產(chǎn)ToB端大客戶(hù)戰略穩步推進(jìn)，拉動(dòng)內銷(xiāo)收入提升；打開(kāi)合作空間，多層次合作有待落地。預計2017年到2019年公司歸母凈利潤為1.6億元、2.5億元、3.2億元，對應每股收益為0.21元、0.32元、0.41元。給予2018年28到30倍PE，目標價(jià)為8.96元-9.40元，給予“強烈推薦-A”投資評級。
聯(lián)系客服
