2023-06-15 17:51·破局者V8
狡猾的莊家常常利用廣大散戶(hù)對于技術(shù)分析的一知半解而在各種指標上做文章，各種騙線(xiàn)手法層出不窮。
相對來(lái)說(shuō)，成交量仍然是最客觀(guān)、最直接的市場(chǎng)要素之一。
有時(shí)候我們也可以?huà)侀_(kāi)技術(shù)指標，在K線(xiàn)圖之外尋找莊家的蛛絲馬跡，以成交量的形態(tài)來(lái)判斷買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)。
這里例舉兩個(gè)對短線(xiàn)操作較為實(shí)用的成交量買(mǎi)賣(mài)技巧。
一、“甕中捉鱉”捕牛股
俗話(huà)說(shuō)，甕中捉鱉，十拿九穩。生活中有“甕”，股市中也有“甕”。
莊股處于調整階段或是橫盤(pán)階段，量能萎縮，短期內無(wú)上攻跡象，但短暫調整后，開(kāi)始放量拉升，此時(shí)的成交量和股價(jià)走勢都出現非常明顯的兩邊高、中間低的形態(tài)，如同一個(gè)甕。
我們把這種形態(tài)叫作“甕中捉鱉”，（如圖1）。
圖1 個(gè)股日線(xiàn)走勢圖
（一）“甕中捉鱉”實(shí)戰原理
莊股處于小幅震蕩上行的慢牛趨勢初期或中期，成交量有所放大、換手率也小幅增加。
突然股價(jià)出現快速下挫，但這種下挫不會(huì )維持很久，在一天至兩天或一周左右的時(shí)間內，股價(jià)便又重拾升勢。
再一次回到跳水前原有的上升趨勢中，在圖形上形成“甕”的形狀，此時(shí)為難得的買(mǎi)入時(shí)機。
“甕”中形態(tài)為量能挖坑，即成交出現了極度萎縮，說(shuō)明此時(shí)莊家并未出局，暫時(shí)無(wú)意發(fā)動(dòng)行情，此時(shí)莊股可能處在洗盤(pán)階段，也可能是受大盤(pán)走勢等大環(huán)境的影響，作暫時(shí)修整。
而成交萎縮，同時(shí)也說(shuō)明市場(chǎng)惜售。待成交溫和放大，緩慢走出“甕”形態(tài)之際應重點(diǎn)關(guān)注。
甕形形態(tài)如果出現在上升趨勢途中，實(shí)質(zhì)上就是莊家在拉升之前兇悍地洗盤(pán)，此招一出，把坐在轎子里的大部分浮籌都震下來(lái)。
這是個(gè)非常有效而實(shí)用的空頭陷阱。
圖2
如圖2所示，6月經(jīng)過(guò)一段時(shí)期的拉升之后，開(kāi)始處于盤(pán)整階段。6月26日收出一根高開(kāi)低走、振幅接近20%的恐怖長(cháng)陰線(xiàn)之后，成交量開(kāi)始了持續萎縮，直至7月25日長(cháng)陽(yáng)突破，量能放大，重新開(kāi)始了新一輪拉升。
這段時(shí)間，成交量和股價(jià)的走勢上都出現了中間低、兩邊高的形態(tài)，這個(gè)時(shí)候介入，就如同“甕中捉鱉”。
該股其后的走勢，最高點(diǎn)至9月11日的30元，離甕底的18元，漲幅驚人。
圖3
如圖3所示，6月26日高開(kāi)低走，從漲停位置最后收盤(pán)打至跌停位置，全天振幅19.89%，圖形極其難看，將身處其中的散戶(hù)嚇得臉色慘白。
我們細看發(fā)現，該天的換手率僅為4.17%，隨后的幾天成交量開(kāi)始急劇萎縮，構不成莊家出貨的條件，因此，該天的恐怖大陰線(xiàn)也就是莊家兇悍洗盤(pán)而刻意所為了。
（二）“甕中捉鱉”的形態(tài)特征
（1）量能挖坑
這點(diǎn)是形成“甕”的前提，即成交量?jì)蛇吀?、中間低，柱狀圖上面橫亙著(zhù)均量線(xiàn)。
圖4
如圖4所示，成交量快速萎縮，迅速跌破5日均量線(xiàn)與10日均量線(xiàn)，隨后一段時(shí)間的走勢，成交量大多處在5日和10日均量線(xiàn)之下，柱狀圖基本低于中短期均量線(xiàn)。
（2）均線(xiàn)交錯
整理形態(tài)開(kāi)始之時(shí)，5日均量線(xiàn)下穿10均量線(xiàn)形成死叉，整理末期，成交量溫和放大，5日均量線(xiàn)逐漸上穿10日均量線(xiàn)形成金叉。
而同期的均價(jià)線(xiàn)也大多出現同樣的特征，即調整時(shí)5日均量線(xiàn)下穿10日均量線(xiàn)形成了死叉，拉升初期出現5日均量線(xiàn)上穿10日均量線(xiàn)形成金叉，（如圖5所示）
圖5
（三）“甕中捉鱉”實(shí)戰要點(diǎn)
（1）買(mǎi)點(diǎn)的把握非常重要，如果介入過(guò)早了，甕形形態(tài)沒(méi)有形成，介入之后有可能圖形并不能按照預想的出現，這時(shí)很可能就有被套的風(fēng)險。
關(guān)于買(mǎi)點(diǎn)的選擇，根據不同的莊股走勢可分為兩種。
圖6
在圖6上標注了兩個(gè)點(diǎn)：A點(diǎn)和B點(diǎn)。A點(diǎn)處在甕形之中，這個(gè)買(mǎi)點(diǎn)一般是在莊股上漲途中形成該形態(tài)時(shí)才使用。
因為在股價(jià)剛剛有所企穩轉強之際，任何風(fēng)吹草動(dòng)往往都會(huì )使人失去理智。
A點(diǎn)的選擇，必須建立在對莊股的洗盤(pán)作出正確的判斷的基礎之上，必須確認莊家還沒(méi)有逃跑之際。
該點(diǎn)介入的優(yōu)點(diǎn)是能獲得較大的利潤空間，缺點(diǎn)是風(fēng)險較大，必須能夠對莊股的形態(tài)有所了解。
B點(diǎn)出現在已重返上升趨勢之際，此時(shí)5日均量線(xiàn)與10日均量線(xiàn)形成金叉。
這個(gè)時(shí)候雖失去了最低價(jià)買(mǎi)入的時(shí)機，但此時(shí)介入卻是最有效的，因為股價(jià)重返上升趨勢使空頭陷阱已被確認，“不買(mǎi)地價(jià)，不賣(mài)天價(jià)”。
甘蔗的中間段是最甜的，看到趨勢的重新確立才該出手時(shí)就出手，這才是順勢操作的真諦。
（2）股價(jià)要處于慢牛趨勢初期或中期，最好已有10%以上的漲幅，說(shuō)明了上漲趨勢已初步確立。
趨勢的判斷可借助“八線(xiàn)理論”中關(guān)于趨勢形成的有關(guān)方法。
（3）股價(jià)突然間無(wú)量下挫，止跌位置相對于股價(jià)的絕對漲幅不能超過(guò)50%，最好在0.382黃金分割回吐位之內，如比例過(guò)高，向上的爆發(fā)力往往會(huì )減弱。
（4）在短時(shí)間內要有能力恢復到原有的上升趨勢中，最好在1周內完成，否則時(shí)間過(guò)長(cháng)，后期的爆發(fā)力往往會(huì )減弱。
（5）在股價(jià)回升時(shí)，成交量應該有所放大，快速的回升往往預示著(zhù)爆發(fā)力強大。
“甕中捉鱉”既形象地說(shuō)明了該形態(tài)的特征，也暗示了該方法捕捉莊股的成功率較高，一旦看準了介入，猶如甕中捉鱉，往往能獲得不小的收益。
二、高位巨量斷賣(mài)點(diǎn)
當個(gè)股在短線(xiàn)高位放巨量的時(shí)候，該如何判斷呢？
需要關(guān)注兩點(diǎn)：
（1）放量的程度
這點(diǎn)要相對于個(gè)股正常的成交量而言，如果單日的成交量突然放大到正常水平的好幾倍，往往是個(gè)股極端的成交行為，意味著(zhù)該股即將變盤(pán)，如果放量的同時(shí)顯示主力資金流出，則下跌的可能就很大，將造成大量套牢盤(pán)。
（2）成交額的大小
相對于正常成交量放大倍數很大的個(gè)股，成交額越大后市越難以上漲，短線(xiàn)見(jiàn)頂信號越明顯。
以下按照高位巨量的形態(tài)不同，以實(shí)例一一加以介紹。
反復拉鋸，導致成交量很大時(shí)，多空分歧已經(jīng)非常強烈，成交量越大后市上漲的概率越低，因為后市拉升需要太大的資金量，股價(jià)往往失去了上漲的動(dòng)力。
圖7
如圖7所示，2月2日之前的正常成交額僅僅在1億元左右，但2月3日、4日、5日的成交額急速放大，分別為6.31億元、13.65億元、17.50億元。
特別是2月5日的成交額明顯大于前兩個(gè)交易日漲停時(shí)的成交額，短線(xiàn)資金已經(jīng)完成高位出貨。
突然進(jìn)來(lái)了17.5億元的短線(xiàn)資金，后市上漲的難度是可想而知的。
（二）成交量嚴重放大
當股價(jià)上漲至短線(xiàn)高位衰的轉折點(diǎn)。特別是遇到市場(chǎng)下跌時(shí)的放量，往往是風(fēng)險極高的，經(jīng)常會(huì )連續下跌形成大量高位套牢盤(pán)。
圖8
如圖8所示，兩次大漲之后出現嚴重偏離正常水平的放量都出現了短線(xiàn)高點(diǎn)，后市連續下跌。
所以在操作中，一定要適度控制自己的亢奮情緒，當絕大部分人都熱情高漲地買(mǎi)入時(shí)，高點(diǎn)已經(jīng)不遠了。
如此嚴重偏離正常水平的放量，后市繼續上漲的可能性極小。
（三）游資對倒巨量
事實(shí)上，在A(yíng)股市場(chǎng)里，大部分不正常的高位放量都是從事T+1交易的游資制造的，短線(xiàn)買(mǎi)入漲停的當天一般已經(jīng)實(shí)現了較大的賬面利潤。
次日高開(kāi)后一旦有跟風(fēng)的追高買(mǎi)盤(pán)，他們會(huì )毫不猶豫地全部短線(xiàn)賣(mài)出（特別是開(kāi)盤(pán)頭15分鐘尤其關(guān)鍵），如果追高買(mǎi)盤(pán)不足，他們會(huì )對倒拉高賣(mài)出。
對倒的直接結果是上日的籌碼已經(jīng)賣(mài)出，而同時(shí)又買(mǎi)進(jìn)了一些籌碼，反復的操作造成成交量急劇放大。
由于游資在對倒的過(guò)程中未能完全清倉，所以一般不會(huì )讓股價(jià)在短期內快速下跌。但是，一旦待其完成清倉該股就將連續走弱了。
圖9
如圖9所示，11月30日較上一日放量3倍多漲停后，12月1日高位對倒出貨，之后連續高位減倉。
之后三個(gè)月該股連續走弱。所以，一旦出現巨額、巨量的高位成交，并伴隨有出貨跡象，不跌就是很好的賣(mài)出機會(huì )。
（四）高位平臺出貨
在股價(jià)強勢上漲的時(shí)候，即使莊家資金流入的量很大，但只要成交額很大時(shí)，一般也是不利于后市上漲的。
圖10
如圖10所示，12月30日漲停后，12月31日繼續強勢上漲，但成交額顯然過(guò)度放大。
繼30日漲停時(shí)由1.08億元放大到6.17億元后，12月31日更是放大到了21.82億元，兩個(gè)交易日成交額放大了20倍。
如此多的短線(xiàn)資金，誰(shuí)還能繼續拉升呢？
顯然，短線(xiàn)空間在成交額過(guò)度放大后已經(jīng)透支。資金流入放量上漲之后，后市必然形成高位平臺出貨。
（五）放量不漲
這也是非常危險的信號。股價(jià)有了一定的升幅后，漲勢趨緩，看似蓄積力量繼續上攻，某一天該股成交量突然放大，好像要向上突破，誰(shuí)知股價(jià)沒(méi)有漲，甚至有所下跌，出現量?jì)r(jià)背離的現象，這其實(shí)也是莊家出貨的征兆。
當股價(jià)升到莊家出貨的目標點(diǎn)位后，散戶(hù)就應當提高警惕，如果發(fā)現有以上所提到的征兆，一旦股價(jià)跌破關(guān)鍵價(jià)格的時(shí)候，不管成交量是不是放大，都應該考慮出貨。因為對很多莊家來(lái)說(shuō)，出貨的早期是不需要大成交量的。
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