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20世紀80年代，我開(kāi)發(fā)了一套三重濾網(wǎng)交易系統，1986年第一次在《期貨》雜志上發(fā)表。其后在我的著(zhù)作《以交易為生》中有過(guò)相應的介紹，并附有一些視頻資料?，F在，針對當前的交易情況，我再次對其進(jìn)行回顧，供大家參考。
在介紹上述系統之前，我們首先要弄明白幾個(gè)問(wèn)題，即什么是交易系統？交易規律、交易系統以及交易手段之間有什么區別？
所謂交易規律是一種宏觀(guān)的、具有哲學(xué)思維的交易理念。例如：順勢交易之時(shí)，你應該——在升勢做多，在降勢做空；或者，在某種金融工具被低估之時(shí)買(mǎi)入；抑或是在歷史性的支撐位附近做多、在關(guān)鍵的阻力位附近做空等。
而所謂交易系統是指，按照客觀(guān)交易規律實(shí)施交易行為的一系列指導性原則。例如：如果我們按照相關(guān)的行情與趨勢進(jìn)行交易，那么當周線(xiàn)圖之上的移動(dòng)平均線(xiàn)上指，系統就會(huì )給出做多的信號；而當日線(xiàn)圖上的均線(xiàn)下指，系統就會(huì )給出做空的提示。還有，當周線(xiàn)圖上的MACD柱形圖向上傾斜時(shí)，系統也會(huì )給出做多的信號；反之，系統則會(huì )提示我們做空。
所謂交易手段是一種與進(jìn)場(chǎng)和離場(chǎng)相關(guān)的特定的交易原則。例如：系統給出買(mǎi)入的信號，根據即時(shí)交易手段的提示，我們要在相關(guān)產(chǎn)品價(jià)格超過(guò)前日高點(diǎn)時(shí)買(mǎi)入；或者當價(jià)格在當日創(chuàng )下新低，但其價(jià)位距離相關(guān)的價(jià)格高點(diǎn)不遠，這時(shí)，我們所應采取的交易手段還是做多。
三重濾網(wǎng)系統的理念是，在不同時(shí)間結構之下，運用追蹤趨勢指標與震蕩指標對相關(guān)金融工具進(jìn)行分析。
根據此類(lèi)系統的運行規律，我們需要參照長(cháng)期行情走勢圖上的追蹤趨勢指標做出買(mǎi)入或者賣(mài)出的戰略性決策；同時(shí)，我們還要參看短期價(jià)格走勢圖表上的震蕩指標做出進(jìn)場(chǎng)或離場(chǎng)的戰術(shù)性調整。究其根本，原始的交易規律從來(lái)沒(méi)有發(fā)生改變，但是，精確遴選技術(shù)分析指標的相關(guān)系統以及相應的交易手段卻處于不斷變革與進(jìn)化的過(guò)程之中。
三重濾網(wǎng)系統利用電腦屏幕的三層界面對每一種交易工具進(jìn)行驗證與檢測，其中，每一層濾網(wǎng)都包含了各種不同的時(shí)間跨度與技術(shù)指標。此類(lèi)系統可能會(huì )將一些看起來(lái)非常有吸引力的金融產(chǎn)品過(guò)濾出去，同時(shí)為交易者提供更加謹慎的交易方法。
在詳細介紹該系統運行過(guò)程之前，我們需要對一些問(wèn)題有一定的認識。
一、不同指標檢測結果相互沖突的問(wèn)題分析
技術(shù)指標相對于價(jià)格圖表來(lái)說(shuō)，能夠更加客觀(guān)地反映價(jià)格走勢的變化，同時(shí)對判明行情的反轉有一定的幫助，而你對相關(guān)參數所做的任何修改都會(huì )對各種信號的出現產(chǎn)生一定的影響。你要切記：不要將你個(gè)人的喜好加諸指標系統，使之顯現出偏向性的感情色彩。
我們可以把各種技術(shù)指標分為三類(lèi)：
第一類(lèi)是追蹤趨勢指標，或者稱(chēng)之為“順勢指標”，如移動(dòng)平均線(xiàn)、平滑異同移動(dòng)平均線(xiàn)、定向指標等。這些指標隨著(zhù)市場(chǎng)行情的升降而升降，同時(shí)當行情在一定范圍內波動(dòng)時(shí)，此類(lèi)指標也同樣進(jìn)行橫盤(pán)的調整。
第二類(lèi)指標被稱(chēng)之為震蕩指標，或擺蕩指標，如產(chǎn)品價(jià)格通道、強力指標、隨機指標、埃爾德線(xiàn)等。此類(lèi)指標主要用于判明相關(guān)金融工具是否處于超賣(mài)或超買(mǎi)的狀態(tài)，捕捉相關(guān)價(jià)格在升勢和降勢當中的反轉行情。
第三類(lèi)指標是綜合指標，主要包括看漲共識、交易者的態(tài)度、新高與新低指標等。其主要作用是判明市場(chǎng)交易群體的情緒變化，把握相關(guān)市場(chǎng)行情升降的總體趨勢。
不同類(lèi)型的指標有時(shí)給出的交易信號是相互矛盾的。例如：順勢指標顯示價(jià)格上升，因此提示我們做多，而擺蕩指標卻顯示相關(guān)市場(chǎng)處于超買(mǎi)的狀態(tài)，提示我們要做空；同樣，順勢指標下指，提示我們應該做空，而擺蕩指標卻顯示出超賣(mài)的狀態(tài)，指示我們做多。這樣一來(lái)，我們很容易采信自己所希望得到的指標信號，從而掉入陷阱不能自拔。因此，要想成為一名合格的交易者，就必須建立一套完善的交易系統，將所有不同類(lèi)型的技術(shù)指標納入其中，同時(shí)妥善處理不同指標的交易信號相互沖突的問(wèn)題。
二、不同時(shí)間跨度之間相互矛盾的問(wèn)題淺析
依靠某一個(gè)技術(shù)指標真的能完全捕捉某一只股票在某一天的升降行情嗎？還有，相關(guān)的移動(dòng)平均線(xiàn)在周線(xiàn)圖上呈現上升的態(tài)勢，給出買(mǎi)入的信號；而其在日線(xiàn)圖上卻顯示出下跌的態(tài)勢，給出賣(mài)出的信號；它也可能在小時(shí)圖上提示我們做多；但在10分鐘圖上卻給出做空的信號，那我們應該相信哪一個(gè)提示呢？
一些沒(méi)有經(jīng)驗的交易者喜歡參看比較明顯易懂的技術(shù)指標，他們只在一種時(shí)間跨度下，大多是參看日線(xiàn)圖，運用相關(guān)指標進(jìn)行分析，而對于其他的時(shí)間跨度往往采取忽略的態(tài)度。如此一來(lái)，日線(xiàn)圖上的行情走勢一旦為周線(xiàn)圖所吞噬，或者為小時(shí)圖上的短期價(jià)格跳動(dòng)所突破，并由此引發(fā)價(jià)格上下震蕩，那么你將如何應對呢？將此種變化歸咎于天命而不是交易者所為。
一些參看日線(xiàn)圖做單而賠錢(qián)的交易者經(jīng)常想：如果能夠利用一些更加活躍的數據，做一些“快單”，情況可能會(huì )好一些。但是，如果你依據日線(xiàn)圖做單賺不到錢(qián)，那么電腦屏幕上快速跳躍的各種數據只會(huì )使你“輸”得更慘。交易大廳的電子屏幕會(huì )使一些失敗者抓狂，而幕后終端的做市商們會(huì )招攬更多的人入場(chǎng)交易。當某個(gè)交易者的保證金告罄，新的交易者就會(huì )踏著(zhù)他的足跡繼續前行——如此這般前仆后繼，失敗的交易者就會(huì )漸漸淡出大家的視野。
交易者之所以失敗，并不是因為他們選擇的數據變化過(guò)慢，只是由于他們的決策過(guò)程太過(guò)混亂。要想解決不同時(shí)間跨度相互沖突的問(wèn)題，你不應對相關(guān)產(chǎn)品的行情波動(dòng)太過(guò)關(guān)注；你要高屋建瓴，從宏觀(guān)的角度做出戰略性決策，同時(shí)辨明當前市場(chǎng)行情是牛市還是熊市；然后，你要貼近相應的市場(chǎng)，尋找入市及離場(chǎng)的價(jià)格點(diǎn)位，這就是三重濾網(wǎng)系統的精髓之所在。
那么，如何判明長(cháng)期和短期的時(shí)間跨度呢？三重濾網(wǎng)系統沒(méi)有用生硬的詞匯加以定義，而是利用各種時(shí)間跨度之間的相互關(guān)聯(lián)進(jìn)行判斷。具體地說(shuō)：在初始時(shí)刻，你要選擇一個(gè)自己最為熟悉的時(shí)間跨度作為調解性的中介——如果你喜歡依據日線(xiàn)圖做單，那你就把日線(xiàn)圖上的時(shí)間結構作為中介；如果你是做當日交易且擅長(cháng)根據5分鐘圖的變化進(jìn)行交易，那你就用5分鐘圖做中介，如此等等。
三重濾網(wǎng)系統將充當中介的時(shí)間結構乘以因子“5”定義為長(cháng)期結構 [1] 。如果你的中介時(shí)間跨度居于日線(xiàn)圖之上，那么長(cháng)期時(shí)間跨度則位于周線(xiàn)圖上；如果充當中介的時(shí)間跨度在5分鐘圖上，那長(cháng)期時(shí)間跨度則位于30分鐘圖上，如此等等。在選擇你最為熟悉的時(shí)間結構作為中介之后，你要迅速向更高一級維度收斂，進(jìn)入長(cháng)期時(shí)間跨度所在的圖表之中，據此制定你的戰略性決策；然后，返回中介結構，尋找進(jìn)場(chǎng)和離場(chǎng)的點(diǎn)位。
一言以蔽之，三重濾網(wǎng)系統的核心理念就是，利用長(cháng)期的時(shí)間跨度決定你是做多還是做空；然后，貼近市場(chǎng)，運用短期的時(shí)間跨度進(jìn)行進(jìn)場(chǎng)和離場(chǎng)戰術(shù)調整。
三、三重濾網(wǎng)系統的運行原則
三重濾網(wǎng)系統是為了解決各類(lèi)技術(shù)指標與時(shí)間跨度的檢測結果相互沖突所引發(fā)的矛盾而開(kāi)發(fā)的——它通過(guò)長(cháng)期的圖表、依據順勢指標，制定戰略性的交易決策，從而形成第一層濾網(wǎng)；同時(shí)，本系統在起中介作用的時(shí)間跨度項下，根據相應圖表上的信息，依據擺蕩指標的提示，做出進(jìn)場(chǎng)和離場(chǎng)的戰術(shù)性調整，從而形成第二層濾網(wǎng)；最后，第三層濾網(wǎng)按照中介時(shí)間結構項下的圖表以及短期圖表的相關(guān)指示，提供幾種植入買(mǎi)單或賣(mài)單的方法供我們參考，其具體的理論方法如下：
首先，選擇你最為擅長(cháng)的時(shí)間跨度，依據其項下的圖表開(kāi)展相關(guān)的工作，而此類(lèi)圖表被稱(chēng)為中介圖表。然后，將中介圖表的時(shí)間跨度乘以5，就此進(jìn)入長(cháng)期時(shí)間跨度項下，運用順勢指標，根據長(cháng)期圖表之上的變化，做出買(mǎi)入、賣(mài)出或者觀(guān)望的戰略性決策。這里需要說(shuō)明的是：在金融市場(chǎng)中觀(guān)望、不做單是合法的，有時(shí)還是必須的；如果長(cháng)期圖表給出做多、或者做空的提示，你要返回中介圖表，依據擺蕩指標，根據長(cháng)期趨勢所顯示的方向，確定進(jìn)場(chǎng)和離場(chǎng)的點(diǎn)位。最后，在根據短期圖表的變化植入訂單之前，先行設置止損與止盈的點(diǎn)位，如果有需要的話(huà)，你要進(jìn)一步核對、修正進(jìn)場(chǎng)和離場(chǎng)的價(jià)格點(diǎn)位。
下面，我們就分別對每一層濾網(wǎng)都進(jìn)行詳細的分析：
1.第一層濾網(wǎng)
在此濾網(wǎng)中，選擇你最為熟悉與擅長(cháng)的時(shí)間結構作為中介，乘以因子“5”，就此進(jìn)入長(cháng)期時(shí)間跨度。如果你選擇日線(xiàn)圖上的時(shí)間跨度作為中介，那你就要迅速進(jìn)入更高一級維度的時(shí)間跨度，即查看周線(xiàn)圖（見(jiàn)圖6-1）上的信息——注意：此時(shí)不要瀏覽相關(guān)的日線(xiàn)圖，免得受其影響；如果你是做當日交易的，不留隔夜單，那你可以選擇10分鐘圖作為中介圖表，然后迅速進(jìn)入小時(shí)圖進(jìn)行查看——這種近似的取舍沒(méi)有問(wèn)題：技術(shù)分析是一種工具，不需要非常精準的科研數據。而如果你是做長(cháng)線(xiàn)投資的，那你可以將周線(xiàn)圖作為中介圖表，然后快速進(jìn)入月線(xiàn)圖進(jìn)行相關(guān)分析。
在長(cháng)期時(shí)間跨度的圖表之上，我們要運用順勢指標做出買(mǎi)入、賣(mài)出或者觀(guān)望的戰略性交易決策。最原始的三重濾網(wǎng)系統將周線(xiàn)圖上的MACD柱形圖的斜率作為追蹤趨勢的指標進(jìn)行運用，但是它過(guò)于敏感，且過(guò)于頻繁地給出做多與做空交易信號。因此，現在我個(gè)人更傾向于將周線(xiàn)圖上的指數平滑平均線(xiàn)作為順勢指標來(lái)分析相關(guān)行情的長(cháng)期走勢——當指數均線(xiàn)上揚，那它就展示出一輪上漲的行情，從而提示我們做多或者觀(guān)望；反之，當指數均線(xiàn)下指，那它顯示的是一波下跌的行情，從而提示我們做空或者觀(guān)望。我一般采用26周的指數平滑平均線(xiàn)來(lái)研究半年之內的行情與走勢，而你可以根據自己所交易的金融工具的實(shí)際情況確定指數均線(xiàn)的時(shí)間跨度——對于任何技術(shù)指標的運用，都要根據不同的情況進(jìn)行不同的處理。
如圖6-1所示：ALLY公司（ALLIANCE GAMING）的股票在經(jīng)濟發(fā)展疲軟的時(shí)期表現得卻很好，買(mǎi)入該股票算是很走運的！2000年和2001年，股票市場(chǎng)處于普遍下跌狀態(tài)，但是該公司的股票卻是獨領(lǐng)風(fēng)騷，從不到2美元升至每股40美元，而且回調的幅度也不大，那么，如何運用三重濾網(wǎng)系統對此種行情加以識別呢？
處于A(yíng)點(diǎn)和B點(diǎn)之間的形態(tài)被稱(chēng)為“杯形底”——在此狀態(tài)之下，股價(jià)的升跌幅度、相關(guān)的交易量都不是很大。而此時(shí)，相應的MACD柱形圖卻呈現底背離的態(tài)勢，而此種形態(tài)在周線(xiàn)圖上是很少見(jiàn)的。同時(shí)在A(yíng)區域，相關(guān)股價(jià)創(chuàng )下一個(gè)新低，但與此杯形底相對應的柱形圖中的條形線(xiàn)卻沒(méi)有位于零線(xiàn)以下，第一個(gè)垂直的箭頭所指向的點(diǎn)位顯示出MACD柱形圖的走勢向上，果然，幾個(gè)星期以后，周線(xiàn)圖上的指數均線(xiàn)也開(kāi)始調頭上揚，自此，指數均線(xiàn)和柱形圖兩項指標同時(shí)向上傾斜，ALLY公司的股票于是變得炙手可熱。此時(shí)，你要返回日線(xiàn)圖尋找切入的點(diǎn)位進(jìn)場(chǎng)做多。注意：在第二個(gè)垂直的箭頭所指之處，指數均線(xiàn)和柱形圖的方向一致，共同上指，幾個(gè)星期以后，ALLY公司的股票價(jià)格向上翻了一倍。自此，該只股票的一輪清晰、穩健、上升的行情走勢在周線(xiàn)圖上展示出來(lái)，它告訴我們此刻只能做多這只股票。
圖6-1的右端顯示：在周線(xiàn)圖上，指數均線(xiàn)顯示升勢尚在，但相關(guān)股價(jià)的波動(dòng)幅度加大，一個(gè)很容易判明的上漲行情已經(jīng)結束，而且MACD柱形圖與指數均線(xiàn)正在形成反向運行趨勢，預示著(zhù)高波動(dòng)率所帶來(lái)的高風(fēng)險——自此，相對比較容易判斷的行情不存在了。
還有，在這一層濾網(wǎng)之中，我并沒(méi)有放棄MACD柱形圖，當相應的指數均線(xiàn)與柱形圖的方向一致，那它們所確認的動(dòng)態(tài)的趨勢會(huì )更加強大，你可以將相關(guān)的訂單數量放大一些；而如果MACD柱形圖與相關(guān)產(chǎn)品價(jià)格出現背離的情況，那么這種技術(shù)分析當中最為強大的信號輸出功能就會(huì )超越指數均線(xiàn)上的信息指示功效。
2.第二層濾網(wǎng)
在此層濾網(wǎng)中，我們要返回中介圖表，運用擺蕩指標，根據長(cháng)期圖表所指示的方向，尋找進(jìn)場(chǎng)的點(diǎn)位。如果周線(xiàn)圖上顯示的趨勢向上，我們要等待日線(xiàn)圖（見(jiàn)圖6-2）之上的指標線(xiàn)下傾，且給出買(mǎi)入的交易信號之后進(jìn)場(chǎng)做多，這比“追漲”安全；如果周線(xiàn)圖的趨勢向上，而日線(xiàn)圖的指標系統給出做空的信號，那你要將信號所指的點(diǎn)位作為多單獲利離場(chǎng)的目標價(jià)格，但不要做空。
如圖6-2所示：由于周線(xiàn)圖上的升勢不斷提示我們做多ALLY公司的股票，或是離場(chǎng)旁觀(guān)，那我們就需要進(jìn)入日線(xiàn)圖之上繼續查看。而日線(xiàn)圖上的指數均線(xiàn)也在同步上揚，這時(shí)我們的選擇有：當股價(jià)回調至日線(xiàn)圖上的指數均線(xiàn)附近時(shí)做多，或者當相應的短期壓力指標數值降至零線(xiàn)以下時(shí)買(mǎi)入。日線(xiàn)圖上相關(guān)通道的上軌區存在獲利平倉的目標價(jià)位。而一個(gè)經(jīng)驗豐富的交易者會(huì )調整、升級他的倉內頭寸，在一個(gè)新的買(mǎi)入信號出現時(shí)增加多單的數量，同時(shí)加強止損的管理，而不是在上軌附近出場(chǎng)。果然，相關(guān)價(jià)格通道間的軌距自4月開(kāi)始到7月份由10個(gè)點(diǎn)上升至16個(gè)點(diǎn)。
在圖6-2右端，強力指標線(xiàn)上下不停地跳動(dòng)，此種狀態(tài)顯示該股價(jià)的行情走勢已不易判斷，從中也不好賺錢(qián)了，而此時(shí)市場(chǎng)當中的交易人群已變得十分瘋狂，相關(guān)趨勢持續的可能性變得很小。你這時(shí)需要平倉離場(chǎng)，關(guān)注其他升降行情比較平靜的股票，但要悄悄地進(jìn)行，不要為場(chǎng)中交易人群的情緒所干擾。
反之，當周線(xiàn)圖上展示的趨勢向下，我們要等待日線(xiàn)圖之上的擺蕩指標上指，且給出賣(mài)出信號之后做空，這比“殺跌”安全；如果日線(xiàn)圖上的擺蕩指標給出買(mǎi)入的信號，你可以將信號所指的點(diǎn)位作為空單獲利的目標價(jià)格，但不要做多。至于選擇何種擺蕩指標，就要看不同交易者的交易風(fēng)格了。那么，具體的操作過(guò)程是怎樣的呢？
（1）相對于比較保守的交易者，在第二層濾網(wǎng)中，他們可以選擇一些比較緩慢的指標進(jìn)行分析，如日線(xiàn)圖上的MACD柱形圖或隨機指標等——當周線(xiàn)圖顯示向上的趨勢，你要等到日線(xiàn)圖上MACD柱形圖的條形線(xiàn)降至零線(xiàn)以下且降勢放緩之時(shí)；或者等到隨機指標降至低值區域參照線(xiàn)附近，且給出買(mǎi)入信號以后進(jìn)場(chǎng)做多。反之，當周線(xiàn)圖上的順勢指標顯示出向下的趨勢，我們要在日線(xiàn)圖上的MACD周線(xiàn)圖條形線(xiàn)在零線(xiàn)以上下傾；或者隨機指標靠近高值區參照線(xiàn)附近，且給出賣(mài)出信號以后入場(chǎng)做空。
上述的保守做法在相關(guān)的行情趨勢形成的初始時(shí)刻最具效果，因為此時(shí)的行情變化不會(huì )太快。隨著(zhù)行情運行的加速，相關(guān)產(chǎn)品價(jià)格的回調幅度越來(lái)越小，如果想和快速運行的趨勢保持一致的步調，你就需要運用快速的擺蕩指標進(jìn)行相關(guān)的分析。
（2）相對于比較活躍的交易者來(lái)說(shuō)，運用強力指標的2日指數均線(xiàn)進(jìn)行分析，效果會(huì )好一些（或者根據你的實(shí)際需要，將時(shí)間跨度拉長(cháng)一些）——當周線(xiàn)圖上顯示的趨勢向上，而日線(xiàn)圖上的強力指標線(xiàn)位于零線(xiàn)以下，那么所給出的就是一個(gè)買(mǎi)入的信號。反之，周線(xiàn)圖的趨勢向下，日線(xiàn)圖上的強力指標的2日指數均線(xiàn)位于零線(xiàn)以上，那所提示的是賣(mài)出的信號。
另外，三重濾網(wǎng)系統同樣可以運用其他的指標進(jìn)行分析。例如：第一層濾網(wǎng)可以運用定向系統和趨勢線(xiàn)進(jìn)行分析；第二層濾網(wǎng)可以運用動(dòng)量指標、相對強弱指標、埃爾德線(xiàn)或者其他一些指標進(jìn)行分析。在第二層濾網(wǎng)中，通過(guò)衡量、比較相關(guān)的風(fēng)險及潛在的收益，我們需要確定止損和止盈的點(diǎn)位，從而做出進(jìn)場(chǎng)或旁觀(guān)的決斷。
（3）至于設置止損的問(wèn)題，我們需要明白：一個(gè)止損盤(pán)是安全的保證，它可以減少你的損失額度。在你對相關(guān)交易進(jìn)行規劃之時(shí)，你所要做的是，避免單邊行情所造成的一種或者一系列損失的產(chǎn)生，要規避爆倉的風(fēng)險，而設置止損則是你交易成功的關(guān)鍵一環(huán)。但是，有很多交易者對設置止損是排斥的，他們抱怨止損單有被穿透的危險，他們的多單或空單本來(lái)就是賺錢(qián)的。所以他們說(shuō)：設置止損是自找麻煩，因為不管你將止損單設在哪兒，它都會(huì )被穿透。
應對上述的問(wèn)題，首先你要將止損單設在不易被穿透的位置上，要使之位于市場(chǎng)噪聲的區間之外。再者，一次偶然的洗盤(pán)更能顯示出一個(gè)長(cháng)期的安全價(jià)格，無(wú)論你的分析技術(shù)多么高超，設置止損是必須的。還有，你要根據相關(guān)產(chǎn)品價(jià)格的波動(dòng)方向移動(dòng)你的止損點(diǎn)——如果相關(guān)價(jià)格按照你的預想運行，你的止損點(diǎn)位應該移至不賺不賠的價(jià)位；而一旦相關(guān)行情的態(tài)勢不變，你要繼續移動(dòng)止損價(jià)位，從而在平倉之前保護你尚未實(shí)現的收益。一個(gè)有經(jīng)驗的交易者是不會(huì )將已經(jīng)獲得的盈利變?yōu)樘潛p的。
同時(shí)需要說(shuō)明的是：止損盤(pán)的設置要使預期的風(fēng)險損失固定在你倉內資金2%的范圍以?xún)?。如果三重濾網(wǎng)系統顯示的交易有潛在的風(fēng)險，且相應的損失可能超過(guò)你倉內資產(chǎn)的2%，那就放過(guò)這單交易。
（4）至于設置止盈的問(wèn)題，我們要清楚：對于收益的預期是根據你的交易目標和資金情況而彈性波動(dòng)的。如果你的資金充足，同時(shí)又是做長(cháng)線(xiàn)的，那你可以在相關(guān)產(chǎn)品價(jià)格上漲的初期將頭寸放大一些，如果周線(xiàn)圖的趨勢上揚，你可以根據日線(xiàn)圖上各種指標顯示的買(mǎi)入信號反復交易，當周線(xiàn)圖上的指數均線(xiàn)橫盤(pán)調整時(shí)，你就可以獲利平倉了；反之，在降勢中的交易原理也是一樣的。
另外一種選擇是：當產(chǎn)品價(jià)格沖擊相關(guān)通道的邊際線(xiàn)時(shí)，你就可以獲利平倉了。如果你握有多單，你可在相關(guān)價(jià)格沖擊通道上軌之時(shí)平倉，在此價(jià)格回調至日線(xiàn)圖上的移動(dòng)均線(xiàn)之時(shí)重新入場(chǎng)做多；如果你握有空單，在價(jià)格沖擊通道下軌時(shí)你要平倉，當價(jià)格柱子上揚至日線(xiàn)圖之上的指數均線(xiàn)附近時(shí)繼續做空。
如果你是做短線(xiàn)的，你可參照強力指標的2日指數均線(xiàn)確定出場(chǎng)的點(diǎn)位——在升勢之中，你要在強力指標2日均線(xiàn)值為負數時(shí)進(jìn)場(chǎng)做多，在該數值為正時(shí)平倉離場(chǎng)；在降勢當中，你可在該指標2日均線(xiàn)數值為正時(shí)入場(chǎng)做空，當該值轉為負數時(shí)平倉。
很多沒(méi)有經(jīng)驗的初入市者的金融交易行為像抽獎一樣——買(mǎi)一張彩券，然后坐在電視機前看自己是否中獎。你要明白：你只有成為專(zhuān)業(yè)的交易人士才能在場(chǎng)中生存，你必須思考何時(shí)進(jìn)場(chǎng)、何時(shí)離場(chǎng)！
3.第三層濾網(wǎng)
這一層濾網(wǎng)主要是幫助我們確定入場(chǎng)的點(diǎn)位，其中相對比較活躍的數據可供交易者參看，但是對那些可能從事日間交易的初學(xué)者來(lái)說(shuō)，有一定的危害性。
在這一層濾網(wǎng)當中，你要將相關(guān)行情的“破位點(diǎn)”或者相應價(jià)格回調所達至的點(diǎn)位作為切入口進(jìn)場(chǎng)交易。當前面兩層濾網(wǎng)給出買(mǎi)入的信號（包括周線(xiàn)圖上的行情向上而日線(xiàn)圖上的走勢向下的情況），你要將前幾日的價(jià)格高點(diǎn)作為你所提交的訂單的入市價(jià)格，或者，你也可以把此預約單的價(jià)格向上拉高一個(gè)“呼值單位”，即所交易的金融工具的最小的價(jià)格波動(dòng)幅度——如果我們預期某種上升的趨勢將會(huì )持續，那么在價(jià)格上揚的過(guò)程中，就會(huì )出現相關(guān)行情破位的情況，此刻是植入買(mǎi)單的最佳時(shí)機，但是這個(gè)掛單最好不要隔夜；如果價(jià)格繼續上行，突破了日前高點(diǎn)，那你的掛單就會(huì )自動(dòng)成交，此時(shí)你不必太過(guò)關(guān)注價(jià)格在當日的變化情況，將你的訂單交給你的經(jīng)紀人管理就可以了。
當前面兩層濾網(wǎng)給出做空的信號（包括周線(xiàn)圖上的趨勢向下，而日線(xiàn)圖上的趨勢向上的情況），在前幾日價(jià)格的低點(diǎn)處或者再稍微略低一點(diǎn)的地方植入你的空單——此刻我們預期相應的價(jià)格走勢將會(huì )延續，并且向下突破；一旦相關(guān)產(chǎn)品的價(jià)格跌至低點(diǎn)以下，你的掛單就可以成交了。
金融工具的價(jià)格在一日之中的波動(dòng)幅度可能會(huì )很大，在相關(guān)高點(diǎn)植入買(mǎi)單有可能使它的入場(chǎng)價(jià)位過(guò)高。而另一種方法是，在相關(guān)產(chǎn)品價(jià)格的平均水平之下填入你的預約單——如果你想等到價(jià)格回調至指數均線(xiàn)附近時(shí)入場(chǎng)，那你要計算相應的指數平滑平均線(xiàn)于次日將會(huì )達到一個(gè)什么樣的水平，然后植入你的多單；或者，你可以運用“安全區域指標”來(lái)估算相關(guān)行情會(huì )在前幾日價(jià)格低點(diǎn)以下將會(huì )再向下傾斜多少點(diǎn)，并以之作為你植入的預約單的價(jià)格。對于降勢之中的空單，操作原理相同，只是方向相反而已。
在相關(guān)行情向上突破以后做多的優(yōu)點(diǎn)是可以追蹤趨勢。缺點(diǎn)是：入場(chǎng)價(jià)格過(guò)高，距離止損點(diǎn)太遠；在價(jià)格運行的底部做多可以拿到更加便宜的訂單，距離止損點(diǎn)也不遠，但是面臨行情反轉的風(fēng)險，因此，行情破位之后入場(chǎng)更安全一些，但是收益較少；在價(jià)格底部進(jìn)場(chǎng)風(fēng)險大一些，但是利潤可觀(guān)。所以，究竟采取哪一種入場(chǎng)方式要根據市場(chǎng)的實(shí)際情況而定。
還有一種入場(chǎng)的方法，就是利用實(shí)時(shí)的數據發(fā)現入場(chǎng)的點(diǎn)位。例如：當系統給出買(mǎi)入的信號，你可以按照實(shí)時(shí)的數據進(jìn)場(chǎng)做多——你可以在開(kāi)盤(pán)后的15～30分鐘的時(shí)間里，發(fā)現相應的價(jià)格波動(dòng)區間，從而鎖定破位點(diǎn)，當價(jià)格向上突破以后，或者通過(guò)技術(shù)分析從日內的柱形圖中找到相關(guān)信息，那你就可以進(jìn)場(chǎng)做多了；如果你要做空，你可以在價(jià)格向下突破相應的波動(dòng)區間以后進(jìn)場(chǎng)做空，你也可以運用實(shí)時(shí)的圖表信息和技術(shù)分析手段，根據價(jià)格的日內變動(dòng)情況，做空相關(guān)金融工具。
利用實(shí)時(shí)的圖表尋找買(mǎi)賣(mài)的信號和在日線(xiàn)圖之上發(fā)現相關(guān)信息是一樣的，只是實(shí)時(shí)數據的變化速度較快而已。注意：如果你是依據周線(xiàn)圖和日線(xiàn)圖的指示入場(chǎng)，你也要根據它們的信號離場(chǎng)。一旦你采信了實(shí)時(shí)圖表的信號入場(chǎng)，切莫根據日內的數據指標離場(chǎng)——因為你入場(chǎng)的基礎信息來(lái)自于上面兩層的濾網(wǎng)系統，所以你需要持倉幾日，希望你不要為日內的價(jià)格變化所干擾而分心。
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