央行近期下發(fā)《中國人民銀行關(guān)于推進(jìn)信用卡透支利率市場(chǎng)化改革的通知》，自2021年1月1日起，信用卡透支利率由發(fā)卡機構與持卡人自主協(xié)商確定，取消信用卡透支利率上限和下限管理。2017年1月1日起，央行對信用卡透支利率實(shí)行上下限區間管理，上限為日利率萬(wàn)分之五，下限為日利率萬(wàn)分之五的0.7倍。這次取消上下限區間管理，被認為是信用卡利率市場(chǎng)化再進(jìn)一步。
第一大難題，取消信用卡透支利率上限和下限管理，確實(shí)推進(jìn)了信用卡利率的市場(chǎng)化，在存款貸款利率已經(jīng)市場(chǎng)化的前提下，如何界定以前的利率和以后的利率水平就成為一個(gè)難題
我國以前是利率嚴格管制，并在1993年正式啟動(dòng)我國利率市場(chǎng)化，目的是進(jìn)一步理順存款利率、貸款利率和有價(jià)證券利率之間的關(guān)系；逐步形成以中央銀行利率為基礎的市場(chǎng)利率體系。
我國的利率市場(chǎng)化進(jìn)程遵循的是“先外幣、后本幣；先貸款、后存款；先長(cháng)期、大額，后短期、小額”的總體思路，大致可劃分為三個(gè)階段：第一階段1993-1999年實(shí)施貨幣市場(chǎng)利率市場(chǎng)化，貸款利率開(kāi)始上浮。第二階段1999-2013年貸款利率完全放開(kāi)，存款利率開(kāi)始浮動(dòng)；央行開(kāi)始穩步推進(jìn)存貸款利率浮動(dòng)區間的擴大，最終于2004年10月央行完全放開(kāi)金融機構人民幣貸款利率上限；2013年7月金融機構貸款利率管制全面放開(kāi)，貸款利率完全實(shí)現市場(chǎng)化。第三階段2014至今存款利率完全放開(kāi)，2014年11月存款利率浮動(dòng)區間的上限調整至基準利率的1.2倍，2015年又提升至1.3倍、1.5倍，2015年10月24日央行決定對商業(yè)銀行和農村合作金融機構等不再設置存款利率浮動(dòng)上限。至此，中國利率市場(chǎng)化進(jìn)程在形式上基本完成。
但是在存款利率和貸款利率市場(chǎng)化以后，仍然存在一個(gè)利率市場(chǎng)化的死角，即信用卡透支利率仍然存在限制。1999年《銀行卡業(yè)務(wù)管理辦法》明確規定：“貸記卡透支按月計收復利，透支利率為日利率萬(wàn)分之五”。2017年發(fā)布的《中國人民銀行關(guān)于信用卡業(yè)務(wù)有關(guān)事項的通知》，明確實(shí)行信用卡透支利率上限、下限區間管理，并規定“透支利率上限為日利率萬(wàn)分之五，透支利率下限為日利率萬(wàn)分之五的0.7倍“。這次央行下發(fā)《中國人民銀行關(guān)于推進(jìn)信用卡透支利率市場(chǎng)化改革的通知》，自2021年1月1日起，信用卡透支利率由發(fā)卡機構與持卡人自主協(xié)商確定，取消信用卡透支利率上限和下限管理。這標志著(zhù)我國利率要素市場(chǎng)完全市場(chǎng)化。
但在信用卡透支利率市場(chǎng)化的同時(shí)，面臨一個(gè)巨大的難題，即對以前已經(jīng)形成的透支利率如何執行？是繼續實(shí)行以前的利率水平還是執行現在重新簽定利率的協(xié)定利率。這對7億信用卡用戶(hù)是一個(gè)難題，對各發(fā)卡銀行也是一個(gè)考驗。
第二大難題，取消信用卡透支利率上限和下限管理，是否真的會(huì )導致信用卡透支利率的下沉趨勢？
經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，我國信用卡市場(chǎng)已經(jīng)形成非常大的存量規模。根據央行的統計數據顯示，截至2020年三季度末全國銀行卡在用發(fā)卡數量87.98億張，其中，信用卡和借貸合一卡在用發(fā)卡數量共計7.66億張。更重要的是，截至2020年三季度末，信用卡逾期半年未償信貸總額906.63億元，環(huán)比增長(cháng)6.13%，占信用卡應償信貸余額的1.17%。
這一政策的出臺意味著(zhù)，我國超7億張信用卡將被取消透支利率上下限區間管理，同時(shí)信用卡逾期半年未償信貸總額906.63億元將面臨重新定價(jià)的風(fēng)險和可能性。
很多人會(huì )認為，取消信用卡透支利率的上限和下限管理有利于各銀行下調信用卡透支利率，并引導信用卡透支利率大概率往下移動(dòng)，同時(shí)由于銀行價(jià)格競爭的空間增大，銀行可以針對不同客群進(jìn)行差異化的定價(jià)，對客戶(hù)而言則有可能得到更好的利率優(yōu)惠?，F實(shí)可能恰恰相反，信用卡與低息消費貸款本身就不是一個(gè)競爭場(chǎng)景，信用卡掌握著(zhù)用戶(hù)優(yōu)勢和場(chǎng)景優(yōu)勢的本身就是對消費信貸次優(yōu)客戶(hù)的競爭，而消費信貸是對優(yōu)質(zhì)客戶(hù)的競爭，這就決定了信用卡透支客戶(hù)的粘性較大，同時(shí)由于對信用卡透支消費的過(guò)度依賴(lài)而對信用卡透支利率缺乏彈性和敏感度，而僅僅對信用卡的額度大小敏感性大，從而可能會(huì )出現信用卡透支利率的進(jìn)一步上揚。
現實(shí)中出現的以卡養卡、透支消費和套現行為的發(fā)生，無(wú)疑就是對信用卡透支利率不敏感的結果，而信用卡分期的大量存在更說(shuō)明銀行信用卡不可能進(jìn)一步下調利率。這既是客戶(hù)群體所決定的，更是銀行信用卡存在的問(wèn)題和作用所在，這是一對非常大的矛盾和非常殘酷的社會(huì )現實(shí)。
自2002年至2018年，中國銀行卡市場(chǎng)經(jīng)歷了高速發(fā)展階段，銀行卡市場(chǎng)的交易量、交易筆數的年均復合增長(cháng)率都在35%以上。但同時(shí)我們也經(jīng)歷了三次大的變局，而每一次變局都是對過(guò)度透支行為的抑制。
第一次變局是2011年強化信用卡整體額度的管理，但直到這兩年才真正進(jìn)行規范，目前對信用卡的一人多卡、大額度授信規范就是這一政策的結果。中國銀監會(huì )2011年第2號文件《商業(yè)銀行信用卡業(yè)務(wù)監督管理辦法》第十五條明確規定，發(fā)卡銀行要加強信用卡總體授信額度的管理，應當對持卡人名下的多張信用卡賬戶(hù)授信額度、分期付款總體授信額度、附屬卡授信額度、現金提取授信額度等合并管理，設定總授信額度上限。但現實(shí)中仍然大量存在一人多卡、過(guò)度授信的情況，2019年5月28日，廣東珠海律師助理月薪僅3000多元，名下卻有14張信用卡，授信額度超過(guò)77萬(wàn)，信用卡欠款總額達到87.8萬(wàn)多元。
第二次銀行信用卡變局：從嚴管理信用卡的套現行為，特別是對以卡養卡進(jìn)行嚴格的約束。2017年銀監會(huì )發(fā)布了《中國銀監會(huì )辦公廳關(guān)于加強信用卡預借現金業(yè)務(wù)風(fēng)險管理的通知》（銀監辦發(fā)〔2017〕49號），其中最重要的一條就是調整信用卡取現的還款政策從緊控制。以卡養卡的成本非常高，實(shí)際上有年化將近18%的取現成本，而通過(guò)套現服務(wù)機構完成的取現要一次性的支付1%到2%之間的費用，如果每個(gè)月操作一次年度套現服務(wù)手續費就達到了12—24%。
第三次銀行信用卡變局，2019年11月18日中國銀聯(lián)下發(fā)《關(guān)于開(kāi)展收單機構信用卡違規代還專(zhuān)項規范工作的通知》，要求收單機構應從外包服務(wù)機構合作、商戶(hù)管理、交易監控等各環(huán)節全面排查是否存在信用卡違規代還業(yè)務(wù)，對于發(fā)現信用卡違規代還業(yè)務(wù)的，應立即關(guān)停。截至2017年末國內信用卡余額代償市場(chǎng)規模在323億元左右，而信用卡代償的成本遠高于透支的利率成本。
從上面可以看出，信用卡透支利率并不是銀行信用卡競爭的最重要方式，而信用卡透支客戶(hù)對信用卡透支利率的高低并不敏感，在取消信用卡透支利率上限的情況下，會(huì )不會(huì )推動(dòng)信用卡透支利率的上揚甚至大幅度上揚是一個(gè)非常困難的猜想。
第三大難題，取消信用卡透支利率上限和下限管理，如何解決信用卡透支利率與高利貸利率的矛盾？
很多人錯誤地以為從信用卡里獲得了的資金都是無(wú)息的，甚至有的銀行的信用卡分期也以零利息為宣傳口號，但實(shí)際上從銀行信用卡獲得的資金不僅利息高而且是非常的高。
以信用卡小額貸款為例，有的人以為像透支購物消費一樣沒(méi)有利息，所以就傻乎乎地辦理了小額貸款，但是這種小額貸款利率是非常高的，一般銀行都會(huì )在年息13—18%之間，有的銀行甚至達到24%，還有個(gè)別銀行的信用卡年息超過(guò)了100%。
再以信用卡分期來(lái)看，很多銀行信用卡發(fā)放賬單時(shí)都會(huì )建議賬單持有人分期還款，有的還明確告訴你沒(méi)有利息，真的沒(méi)有利息嗎？如果相信你就上當了。銀行雖然確實(shí)不收取利息但是卻有手續費。有的銀行收取的手續費折合成利率達到15%--18%。
即使現在政策規定的信用卡“透支利率上限為日利率萬(wàn)分之五，透支利率下限為日利率萬(wàn)分之五的0.7倍“，透支利率上限為已經(jīng)達到了年息18%，下限也已經(jīng)達到了年化12.6%，按照當前的市場(chǎng)定價(jià)水平，屬于相對偏高的水平。即使目前的利率水平保持穩定，仍然存在一個(gè)嚴肅的政策障礙：即銀行信用卡的透支利率與高利貸標準的矛盾。
以前我國的高利貸標準是以24%和36%不標準界限，特別是24%的利率受法律保護被認為是否高利貸的標志，因此金融機構貸款利率最高標準以及對貸款逾期進(jìn)行罰息上限一直是以24%作為法律標準界限。2020年8月份，最高人民法院新修訂了《關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問(wèn)題的規定》，將民間借貸利率司法保護上限確定為1年期貸款市場(chǎng)報價(jià)利率（LPR）的４倍。在被認為從法律法規上大幅度降低高利貸的上限標準，從而進(jìn)一步降低民間借貸成本的同時(shí)，也對金融機構的利率包括信用卡透支利率上限的18%面臨著(zhù)執行哪種利率的尷尬。
據多家媒體報道，2020年9月份平安銀行在一起金融借款糾紛案中，主張以年化24%向逾期借款人收取罰息的請求遭到法院駁回，法院最終判定其按4倍LPR執行罰息。
雖然2020年10月中華人民共和國商業(yè)銀行法（修改建議稿）》開(kāi)始向社會(huì )公開(kāi)征求意見(jiàn)，對商業(yè)銀行存貸款利率有明確的規定：商業(yè)銀行按照中國人民銀行有關(guān)規定，可以與客戶(hù)自主協(xié)商確定存貸款利率。
雖然最高法的關(guān)于民間借貸利率司法保護上限確定為1年期貸款市場(chǎng)報價(jià)利率（LPR）的４倍，明確是指 “民間借貸”而非“金融機構”，但現實(shí)中一般的司法機構會(huì )參照民間借貸的上限標準界定金融機構的利率上限標準。這導致金融機構以前的大量業(yè)務(wù)規定和處理方式存在非常尷尬的境地。11月12日，溫州市中級人民法院發(fā)布消息稱(chēng)，該院二審判決認為，一審判決將案件中金融借款合同里約定的利息、復利和逾期利息，參照新發(fā)布的司法解釋的規定，按一年期貸款市場(chǎng)報價(jià)利率（LPR）四倍進(jìn)行調整，屬適用法律錯誤，應予糾正。
這一次央行下發(fā)通知，從2021年1月1日起，信用卡透支利率由發(fā)卡機構與持卡人自主協(xié)商確定，取消信用卡透支利率上限和下限管理。這同樣意味著(zhù)信用卡透支利率不僅會(huì )突破4倍的LPR，更有可能突破24%的界限。
持牌金融機構貸款利率和信用卡透支利率不受限于4倍LPR，可以自主與客戶(hù)協(xié)商雖然體現了利率市場(chǎng)化的原則，但仍然面臨著(zhù)于情、于理、于法三大困惑：
于情：持牌金融機構貸款利率不受限于4倍LPR，必然導致持牌照金融機構的貸款利率高于非持牌機構，從而讓人覺(jué)得金融機構是合法的高利貸機構，這與大眾金融機構承擔著(zhù)普惠金融和服務(wù)大眾的理念有巨大的沖突。
于理：持牌金融機構貸款利率不受限于4倍LPR，在道理上行不通，民間借貸的風(fēng)險要遠遠高于持牌金融機構，而獲取的利率卻要低于持牌金融機構，這是違背風(fēng)險與收益對待的經(jīng)濟原則。
于法：持牌金融機構貸款利率不受限于4倍LPR，會(huì )導致在法律執行上的混亂，不同機構適用于不同法律而導致執法標準不一。
從而形成一個(gè)無(wú)法逾越的障礙：商業(yè)銀行的利率市場(chǎng)化是否受到民間借貸最高上限的約束，即商業(yè)銀行的貸款利率是否可以合法地發(fā)放高利貸？（麒鑒）素材參考中國青年網(wǎng)和每日經(jīng)濟新聞
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