通過(guò)趨勢指標掌握期貨交易
在所有交易中，賺錢(qián)最多最快的方法就是抓住期貨市場(chǎng)的趨勢并駕馭它。能夠使用這種方法，主要是有兩個(gè)前提。首先，期貨交易涉及杠桿，這意味著(zhù)你在進(jìn)行交易時(shí)只投入了合同價(jià)值的一小部分。其次，當市場(chǎng)飛漲或暴跌時(shí)，可以很快賺到很多錢(qián)。當然，這是個(gè)好消息，而壞消息是事情也會(huì )朝著(zhù)相反的方向發(fā)展，因此強大的風(fēng)險控制是成功進(jìn)行期貨交易的基本要素。但在這篇文章中不會(huì )涉及風(fēng)險控制和資金管理的本質(zhì)，這篇文章將為對當前市場(chǎng)的主要趨勢進(jìn)行識別和交易提供依據。
在一開(kāi)始的時(shí)候
很久以前，大約在個(gè)人計算機應運而生的時(shí)候，“始終存在”的趨勢跟蹤系統（即始終保持多頭或空頭位置）非常流行并且可能有用。在過(guò)去，在很多人能了解市場(chǎng)上正在發(fā)生的事情之前，市場(chǎng)就已經(jīng)形成了一種很好的趨勢?，F如今，由于市場(chǎng)信息的獲取變得容易很多，并且傳播得非常迅速，以至于簡(jiǎn)單的趨勢跟蹤已經(jīng)成為一種不一定可行的獨立交易的方法。
同樣，大量的市場(chǎng)震蕩和長(cháng)時(shí)間的非趨勢價(jià)格行為使得純粹的“始終存在”的趨勢跟蹤方法從收益率的角度來(lái)看并不理想。然后，當你一邊做著(zhù)由于市場(chǎng)震蕩而一直虧損的交易一邊等待著(zhù)一些能夠給你帶來(lái)大額利潤的真正的大獲全勝的交易時(shí)總會(huì )伴隨著(zhù)心理上的折磨和情感上的損耗。最后的結果就是，很少能有交易者仍然依賴(lài)“始終存在”遵循趨勢的方法。
事實(shí)證明，使用趨勢跟蹤方法仍具有很大的優(yōu)勢，尤其是當它們主要用作過(guò)濾器時(shí)。將趨勢跟蹤方法用作過(guò)濾器可以使交易者將其資金集中在最有可能獲得最大回報的領(lǐng)域。
區分趨勢過(guò)濾器和交易信號
任何趨勢跟蹤指標的目的都只是為了能夠客觀(guān)地確定當前的趨勢是上升或下降，或者在某些情況下可能會(huì )認為是無(wú)趨勢。實(shí)際上，任何現有的趨勢跟蹤指標都沒(méi)有辦法預測之后的市場(chǎng)走勢，任何現有的方法都不能告訴我們明天趨勢是將上升或者下降，而是只能確認目前為止市場(chǎng)走勢是上升還是下降。因此，投資者仍然需要注意市場(chǎng)存在震蕩的可能性。
當你以這種觀(guān)點(diǎn)去看待事情時(shí)，這種確定目標期貨是處于上升趨勢或下降趨勢方法是不同于生成特定的“買(mǎi)入”或“賣(mài)出”信號的。因此，即使當交易者認為目前行情處于上升趨勢時(shí)，也并不意味著(zhù)他應該持有多頭頭寸。但是這卻能確定他不應該持有空頭頭寸。換句話(huà)說(shuō)，趨勢跟蹤過(guò)濾器的主要功能可能不是告訴您要做什么，而是告訴您不應該做什么。
趨勢跟蹤過(guò)濾器的作用
舉個(gè)例子，讓我們看一下一個(gè)簡(jiǎn)單的趨勢跟蹤過(guò)濾器在期貨市場(chǎng)上的應用。當滿(mǎn)足以下兩個(gè)條件時(shí)，我們將認為市場(chǎng)行情處于上升趨勢：
1、10日均線(xiàn)高于30日均線(xiàn)；
2、最近的收盤(pán)價(jià)高于200日均線(xiàn)。
如果同時(shí)滿(mǎn)足了這兩個(gè)條件，那么本例中的交易者將只考慮進(jìn)行多頭交易，并完全避開(kāi)空頭交易。
另一方面，如果滿(mǎn)足以下兩個(gè)條件，我們則將認為趨勢將會(huì )“下降”：
1、10日均線(xiàn)低于30日均線(xiàn)；
2、最近的收盤(pán)價(jià)低于200日均線(xiàn)。
如果同時(shí)滿(mǎn)足這兩個(gè)條件，那么本例中的交易者將只考慮做空交易，并完全避開(kāi)多頭交易。
圖中展示了使用此過(guò)濾器的一個(gè)例子。所給出的圖片實(shí)際上是模仿期貨市場(chǎng)的ETF基金。這種類(lèi)型的ETF因為在期貨市場(chǎng)中個(gè)人投資者的期貨合約在到期前都需要平倉，所以可以很好地表現模擬期貨市場(chǎng)。
圖中標記的第一個(gè)過(guò)濾器指示指出，10日均線(xiàn)高于30日均線(xiàn)，并且收盤(pán)價(jià)也高于200日均線(xiàn)。此時(shí)，趨勢被認定為“上升”，直到有另外的指示出現之前，交易者可以考慮建立多頭頭寸，但絕對不能建立空頭頭寸，因為這將意味著(zhù)你在“逆勢”交易。
第二個(gè)指示（“無(wú)趨勢；無(wú)頭寸”）只是指出缺乏客觀(guān)的主要趨勢。在這一點(diǎn)上，交易者應該旁觀(guān)等待，直到出現新的趨勢。
下一個(gè)新趨勢在幾周后再次出現，并持續了將近五個(gè)月，然后再出現了下一個(gè)“無(wú)趨勢”指示。在整個(gè)過(guò)程中，交易者應將只專(zhuān)注于做多市場(chǎng)。由于這段時(shí)間內的所有價(jià)格跌幅都比較小且短暫，因此在這段時(shí)間內嘗試做空市場(chǎng)的交易者很可能最終會(huì )經(jīng)歷一連串的虧損。然而那些僅基于簡(jiǎn)單的趨勢跟蹤過(guò)濾器而專(zhuān)注做多市場(chǎng)的交易者，不僅因為遵循趨勢而享有最大的獲利可能性，而且避免了因為失敗的逆勢交易而帶來(lái)的情緒上的傷害和資金上的損失。
底線(xiàn)
在示例中使用的“規則”并不旨在構成一個(gè)完整的交易系統。這些規則的唯一目的是使交易者專(zhuān)注于價(jià)格走勢。換句話(huà)說(shuō)，趨勢過(guò)濾只是交易難題中的一個(gè)，盡管這是一個(gè)非常有用的難題。使用示例中的過(guò)濾器的交易者仍然需要結合特定的買(mǎi)賣(mài)規則，必須確定需要做多或者做空的合約的數量，也必須設置好止損。
從長(cháng)遠來(lái)看，只要是可以將自己的資金和注意力放在跟隨趨勢上的交易者都大大提高了他們在期貨市場(chǎng)獲利的可能性。
