編者按：你以為央行印多少錢(qián)市場(chǎng)就有多少錢(qián)嗎？貨幣具有“乘數放大效應”，市場(chǎng)上的錢(qián)是央行印的錢(qián)的N多倍。也正因為如此，所以你手上的錢(qián)在不斷貶值。想讓它不貶值，唯有一個(gè)方法！
最近，很多人抱怨貨幣超發(fā)導致錢(qián)不值錢(qián)，更有人直指元兇即是廣義貨幣（M2）。
就拿5月份的數據來(lái)說(shuō)，根據央行公布的最新數據，5月末廣義貨幣余額160.14萬(wàn)億元，同比增長(cháng)9.6%，這個(gè)數字可以說(shuō)創(chuàng )下了1996年以來(lái)M2增速的新低。
很多人看到這消息驚呼，央媽終于不再瘋狂印鈔了。
實(shí)際上，一個(gè)悲傷的消息是，即便央媽不再“嘩嘩嘩”地印鈔票了，市場(chǎng)上的錢(qián)也只會(huì )越來(lái)越多。
據非官方統計，現在流通在市場(chǎng)上的現金，包括紙幣和硬幣也就6萬(wàn)億左右，不足5月末余額的5%，這個(gè)比例其實(shí)很小。
更多的貨幣，其實(shí)是通過(guò)銀行系統的數字體現出來(lái)的，其中大部分是通過(guò)銀行的不斷存款、貸款、存款、貸款這個(gè)過(guò)程創(chuàng )造出來(lái)的。
舉個(gè)簡(jiǎn)單的例子：
小嘉的村里，現在老百姓手里有100萬(wàn)人民幣的財富，大家平時(shí)把錢(qián)存到銀行里吃利息，需要用的時(shí)候再把錢(qián)取出來(lái)。
但是銀行歸根到底是追求盈利的，僅僅吸引錢(qián)進(jìn)來(lái)并不能給銀行創(chuàng )造任何利潤，它還得把錢(qián)放貸出去，從中賺取利差才能賺錢(qián)。
但這筆存款銀行不可能全部借出去，它還得存一部分到中央銀行，這部分上交的錢(qián)就是存款準備金。
根據目前公布的數據，大型金融機構的存款準備金率為18.5%，中小金融機構的存款準備金率為15%。
在這里為了方便舉例子，假設小嘉村里銀行的存款準備率為10%，現在銀行拉到的這100萬(wàn)存款，有10萬(wàn)需要存到央行，剩下的90萬(wàn)銀行就可以拿出去放貸了。
這時(shí)候，首先跟銀行關(guān)系比較好的國企A拿到了這筆貸款。A企業(yè)就拿出其中的40萬(wàn)去付了下游供應商B的欠款，剩下的50萬(wàn)暫時(shí)用不上，A企業(yè)又存回了銀行。
供應商B拿到這40萬(wàn)，去開(kāi)發(fā)商C那花掉了30萬(wàn)買(mǎi)了一套房，剩下的10萬(wàn)暫時(shí)用不上又存回了銀行。
開(kāi)放商拿到30萬(wàn)，先還了銀行貸款，另外一部分存進(jìn)了銀行。
到這里我們就發(fā)現，這90萬(wàn)塊錢(qián)流經(jīng)A公司、B公司、C公司，最后繞了一圈全部又回到了銀行。最后銀行拿出其中的10%存進(jìn)央行，剩下的81萬(wàn)又可以拿出去放貸了。
同樣的循環(huán)再來(lái)一遍，最后81萬(wàn)塊錢(qián)又回到了銀行，銀行又拿出其中的10%存進(jìn)央行，剩下的72.9萬(wàn)拿出去放貸……如此循環(huán)往復，一輪又一輪。
通過(guò)這個(gè)過(guò)程我們發(fā)現，現在流通在村里的貨幣已經(jīng)遠遠超出了100萬(wàn)的貨幣總量，那么現在村里的貨幣總量是多少呢？
根據總貨幣=基礎貨幣/存款準備金率的公式，計算得出，現在村里的總貨幣量達到了100萬(wàn)/10%=1000萬(wàn)元。
通過(guò)這個(gè)公式我們可以發(fā)現如果基礎貨幣更多，產(chǎn)生的貨幣總量也會(huì )更多，這其實(shí)就是貨幣的“乘數放大效應”。
通過(guò)控制存款準備金率以及基礎貨幣的數量，央行可以調節市場(chǎng)上流通中的貨幣總量。
當然，現實(shí)遠不止小嘉例子中的那么簡(jiǎn)單。生活中，基礎貨幣的量比100萬(wàn)多得多，銀行數量也多得多，中間貨幣流經(jīng)的企業(yè)也多得多，情況也復雜得多。
一旦其中有企業(yè)或個(gè)人在拿到這筆貸款之后并沒(méi)有流回銀行系統，比如說(shuō)成了現金鎖進(jìn)了保險柜，那么這筆錢(qián)就退出了這個(gè)循環(huán)系統。
換句話(huà)說(shuō)，這部分沒(méi)有流通起來(lái)的錢(qián)就貶值了。再換句話(huà)來(lái)說(shuō)，手握現金越多的人其實(shí)錢(qián)越毛。
通過(guò)小嘉的舉例，現在大家應該明白了，唯一不讓貨幣白白承受貶值的辦法就是加入這個(gè)巨大的循環(huán)過(guò)程，讓你的錢(qián)流通起來(lái)。
小嘉的意思并不是讓大家把錢(qián)都存到銀行去，畢竟現在銀行活期利息才0.35%。
但可以去銀行貸款，利用貨幣的乘數放大效應，去做那一批薅存款人羊毛的人，而不是去做承受貶值的那一批人。
至于手里的錢(qián)，我們可以通過(guò)以比M2增速更高的利息放貸出去，總之不能讓錢(qián)爛在手里，同時(shí)你必須記住一點(diǎn)，比M2跑得快，你才算贏(yíng)了！
（本文已獲授權轉載，文章內容屬作者個(gè)人觀(guān)點(diǎn)，不代表菜鳥(niǎo)理財立場(chǎng)，原文標題：《純干貨 | 別不信！你的錢(qián)就是這樣被貶值掉的》。）
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