8月20日大盤(pán)的繼續殺跌驗證了此前大盤(pán)繼續調整的觀(guān)點(diǎn)，尤其是白酒風(fēng)光不再，而且這種調整有可能在下周加速，尤其是創(chuàng )業(yè)板！
實(shí)際上規避風(fēng)險是較佳的選擇。不過(guò)在以白酒概念為代表的一批板塊持續調整之際，有些板塊的走勢可能出乎很多投資者的預料。
有色金屬仍然保持了強勢。無(wú)論是鋰電、稀土還是鈦白粉，都持續在高位夯實(shí)此前的上漲的基礎。
即使下周或者未來(lái)一段時(shí)間大盤(pán)繼續回調，調整后有色金屬仍然值得期待。
哪些子行業(yè)可以跨越市場(chǎng)調整的陷阱？
有色金屬產(chǎn)業(yè)鏈上漲原因
1、本輪有色金屬價(jià)格上漲帶來(lái)的產(chǎn)業(yè)鏈上漲行情起源于疫情后全球貨幣擴張帶來(lái)的通脹。
所以有色金屬價(jià)格的未來(lái)走勢，就看全球貨幣擴張的勢頭是否遏制。
疫情仍然在如火如荼發(fā)展，美元縮表還看不到明確的信號，因此有色金屬價(jià)格大概率繼續上漲。
2、全球溫室效應導致的極端天氣徹底打開(kāi)了減排的閥門(mén)。
新能源方興未艾，未來(lái)仍然是各國重點(diǎn)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)，新能源繼續提升的預期將繼續提供有色金屬價(jià)格上漲的勢頭。
有色金屬價(jià)格上漲
所以，我們看到全球新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)兩旺，7月份，國內新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)分別完成28.4萬(wàn)輛和27.1萬(wàn)輛，同比分別增長(cháng)1.7倍和1.6倍，創(chuàng )歷史新高。
而美國拜登政府競選的主要議題就是減排和發(fā)展新能源，但是美國發(fā)展新能源汽車(chē)的現實(shí)是離發(fā)展目標很遙遠，只達到2030年目標的一半。
近期無(wú)論是電池級氫氧化鋰、鈦白粉、有機硅都繼續上漲。
氫氧化鋰是下階段上漲的龍頭？
1、電池級氫氧化鋰7月以來(lái)累計上漲19%，主要是全球高鎳三元電池耗用量大增，相關(guān)使用的車(chē)型受到市場(chǎng)追捧。
氫氧化鋰價(jià)格有望在碳酸鋰、鋰精礦之后接棒，成為第三階段領(lǐng)漲品種，進(jìn)一步超越碳酸鋰價(jià)格。
2、磷酸鐵鋰產(chǎn)能有待提升，需求的增長(cháng)導致價(jià)格持續上漲。最近周度漲幅4%達到9.6萬(wàn)元/噸。
3、因此下半年鋰鹽企業(yè)業(yè)績(jì)值得期待，尤其是氫氧化鋰和磷酸鐵鋰的相關(guān)公司如永興材料，融捷股份；雅化集團，西藏珠峰；天齊鋰業(yè)，贛鋒鋰業(yè)。
高性能釹鐵硼是稀土未來(lái)的明星？
1、稀土供給有限，需求強勁導致中長(cháng)期價(jià)格處于高位運行的狀態(tài)。
過(guò)去三年稀土產(chǎn)能緩慢增長(cháng)，原料庫存去化。
實(shí)施的供給配額未來(lái)穩定增加，仍然低于市場(chǎng)需求。
2、隨著(zhù)空調小型化的趨勢，以及社會(huì )環(huán)保意識的增強，變頻空調占比持續上升，2021-2022年空調用磁材年化增速持續超過(guò)60%；
長(cháng)期來(lái)看全球新能源汽車(chē)保持較高增速，預計伴隨滲透率的提升對于高性能釹鐵硼需求拉動(dòng)超過(guò)6萬(wàn)噸（到2025年）；
3、消費電子企穩，龍頭磁材廠(chǎng)持續擴張，補庫需求帶來(lái)輕重稀土價(jià)格聯(lián)動(dòng)上漲有望創(chuàng )新高。
氧化鐠釹、氧化鋱、氧化鏑月漲幅達到16%、23%、10%，產(chǎn)業(yè)鏈毛利率水平實(shí)現充分回歸。
4、相關(guān)受益公司有盛和資源、北方稀土、五礦稀土、金力永磁、正海磁材。
（文中所提及的個(gè)股僅為分析，非推薦?。?/strong>
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