1960年，一個(gè)操著(zhù)西班牙語(yǔ)的21歲年輕小伙，在經(jīng)歷了童年的貧窮和困苦之后，身無(wú)分文的來(lái)到紐約，而且不會(huì )說(shuō)英語(yǔ)。然而，這個(gè)小伙子憑借自己的智慧，最終不僅在華爾街站穩了腳跟，而且改變了華爾街，拿到了“終生成就獎”。
這個(gè)典型“美國夢(mèng)”故事的主角，就是被稱(chēng)為“高頻交易之父”的湯姆斯·皮特菲（ThomasPeterffy）。和西蒙斯一樣，湯姆斯·皮特菲也因為傳奇的經(jīng)歷被人津津樂(lè )道，作為高頻交易的“始作俑者”，湯姆斯·皮特菲直接推動(dòng)了現代證券的電子化交易。
碼農的逆襲
故事是這樣的。如果你看早期的新聞電視，一定經(jīng)?？吹竭@樣的場(chǎng)景：
一群人熙熙攘攘的簇擁在一個(gè)大廳里，然后不知道對著(zhù)什么大喊大叫，地上灑滿(mǎn)了一地雞毛的紙屑，懵懂的你很好奇：這些人在干什么？難道這是一個(gè)集體發(fā)泄不滿(mǎn)的場(chǎng)所？
好吧，這就是早期的美國股票交易市場(chǎng)，那些揮舞手勢的叫喊者通常是經(jīng)紀人，嘴里喊的是交易商品的價(jià)格，而滿(mǎn)地的小紙片，則是記錄著(zhù)客戶(hù)需要的價(jià)格和數量，在交易完成后就被扔到了地上。這是美國幾百年來(lái)形成的一種喊價(jià)交易。
但是，如果你去看現在的證券交易大廳，畫(huà)風(fēng)已經(jīng)變了，真正的戰場(chǎng)也已經(jīng)轉移到了這里：
機器的運轉聲，以及閃動(dòng)的指示燈，這就是高頻交易的數據中心，而湯姆斯·皮特菲正是推動(dòng)這一變革的關(guān)鍵人物。
“我在華爾街，就像愛(ài)麗絲在仙境中一樣，尤其讓我困惑的是，在電腦可以將問(wèn)題處理更好的時(shí)代，為什么人們還會(huì )在交易場(chǎng)內彼此打手勢、喊話(huà)來(lái)進(jìn)行交易，真是匪夷所思。每件事都比我預想的混亂，與我設想的有天壤之別?！?/p>
“當時(shí)站在交易場(chǎng)內，我癡迷于如何將數據運行在我的計算程序中。在人群中，我頭腦中會(huì )馬上編碼，隨后再把它快速編到程序中去?！?/p>
——湯姆斯·皮特菲63 歲時(shí)接受美國《機構投資者》雜志采訪(fǎng)時(shí)表示。
所以，湯姆斯·皮特菲很早就開(kāi)始用電腦讀取數據，并且通過(guò)運行算法程序產(chǎn)生交易指令，然后執行自動(dòng)化交易。于是就有了下面這一幕：
1987年的一天，一位納斯達克工作人員到湯姆斯·皮特菲的辦公地例行檢查，在交易工作區竟然看到這樣的場(chǎng)景：一臺IBM電腦連接著(zhù)Nasdaq終端機，而且僅靠這臺電腦，就能完成湯姆斯·皮特菲所有的交易量......
這位工作人員頓時(shí)驚出一身冷汗：天哪！我們Nasdaq的軟件是給人工看行情且手工鍵盤(pán)輸入交易指令用的，這個(gè)家伙竟然破譯了我們的行情和交易數據，用來(lái)給自己做自動(dòng)化交易！當下怒了，要求湯姆斯·皮特菲立即停止運作！
湯姆斯·皮特菲只好硬著(zhù)頭皮停止了運作，但作為一個(gè)技術(shù)碼農，他怎么也咽不下這口氣，于是，一周后，納斯達克人員來(lái)復查時(shí)，看到了這樣奇葩的場(chǎng)景：
在納Nasdaq終端機前，放置著(zhù)一個(gè)大型放大鏡和照相機，將行情數據實(shí)時(shí)捕捉發(fā)送到IBM電腦，而在另一端，一個(gè)連著(zhù)電腦的機械手正在“啪啪啪”敲打鍵盤(pán)下單……
這個(gè)故事告訴我們，在技術(shù)派眼里，只有你想不到的，沒(méi)有做不到的！
這套自動(dòng)化交易系統幫助湯姆斯·皮特菲在1987年一年賺到了2500萬(wàn)美金。后來(lái)湯姆斯·皮特菲設計了更多的系統和算法，進(jìn)入了更多的交易品種和市場(chǎng)。而納斯達克也認可了湯姆斯·皮特菲的技術(shù)，美國的證券交易電子化之路從此開(kāi)始。
故事講完了，有沒(méi)有什么干貨奉上呢？筆者認為，湯姆斯·皮特菲的價(jià)值更多在于不同尋常的思維方式上。
優(yōu)秀投資者都是概率思考者
湯姆斯·皮特菲另一個(gè)為人熟知的身份是盈透證券（Interactive Brokers）的創(chuàng )始人。他在盈透證券創(chuàng )造的“概率實(shí)驗室”，湯姆斯·皮特菲稱(chēng)其為自己人生中最重要的成就之一。
湯姆斯·皮特菲認為，最優(yōu)秀的投資者是概率的思考者。他曾專(zhuān)門(mén)撰文解釋了投資者該如何創(chuàng )建并使用“概率分布”（Probability Distribution），從而了解股票、交易所指數基金或商品投資的前景。
“概率實(shí)驗室不僅僅關(guān)乎期權；還關(guān)乎如何在生命中作出決定。隨著(zhù)這一概率工具與后續版本的廣泛應用，概率實(shí)驗室會(huì )慢慢改變期權交易者、投資者和普通大眾的思維框架?！?/p>
而對于股票價(jià)格的預測，湯姆斯·皮特菲認為同樣可以用到概率：
"與分配未來(lái)溫度范圍的概率一樣，未來(lái)股票、商品或貨幣價(jià)格的范圍也可以使用概率。但關(guān)鍵的不同之處在于溫度似乎是年復一年的遵循相同的模式，但股票價(jià)格卻并非如此，而是更多的受基本面因素和人為判斷的影響。
所以對“11月22日ABC股票價(jià)格在21.00和22.00之間的概率是多少？”這個(gè)問(wèn)題的回答只不過(guò)是比回答香港未來(lái)溫度更有根據的一種猜測。
我們可以使用的信息是當前的股票價(jià)格、股票過(guò)去的表現的和該公司前景的基本面數據、行業(yè)、經(jīng)濟、貨幣、國際貿易和政治考慮等因素，所有這些都可能會(huì )影響到人們對這個(gè)股票價(jià)格的判斷。
對未來(lái)股票價(jià)格的預測并非精確。但預測未來(lái)股價(jià)的概率似乎有更多靈活性，或至少讓我們意識到概率的本質(zhì)。具備更多的信息和洞察力，就越有可能作出正確的判斷。"
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