一周前我們分享了牛市十倍股的相關(guān)內容【大數據揭秘十倍牛股怎么選？】，引起大家的關(guān)注，當然也有一些人對我們數據統計剔除了有意見(jiàn)的觀(guān)點(diǎn)，主要有這三個(gè)：‘接下來(lái)是熊市了十倍股沒(méi)戲’，‘下跌的股票得出的統計也與十倍股一致’，‘十倍股與成長(cháng)性無(wú)關(guān)’。
為了解答部分讀者的疑慮，也為了更完善我們的統計結果，所以再次進(jìn)行了數據的驗證，所有數據來(lái)自東方財富Choice金融終端-股票數據瀏覽器
首先對于熊市中十倍股沒(méi)戲我們幾乎是完全贊同的，熊市中產(chǎn)生十倍股的概率實(shí)在太低，上一篇文章中我們也提到了‘牛市是產(chǎn)生10倍股的必要條件’，但是接下來(lái)是否是熊市我們無(wú)法進(jìn)行預測，但是另一方面，熊市又是產(chǎn)生十倍股的前提條件，經(jīng)過(guò)漫長(cháng)的熊市，一大波優(yōu)秀的公司被錯殺之后，產(chǎn)生十倍漲幅的概率就越高。
其次對于下跌股票和滯漲股票于十倍股統計數據一致的觀(guān)點(diǎn)，起初我們也有過(guò)一絲懷疑，是否真的是這樣？如果十倍股與其他股的統計數據是一樣的，我們豈不是打自己臉了么？不過(guò)到最后我們發(fā)現數據沒(méi)有打我們的臉。
然后關(guān)于‘十倍股無(wú)關(guān)成長(cháng)性’的論調，之前在某論壇也有一篇很火的文章也給出了數據證明他們的無(wú)關(guān)性，經(jīng)過(guò)再研究再驗證我們還是認為十倍股與過(guò)去的成長(cháng)性無(wú)關(guān)，與未來(lái)的成長(cháng)性有關(guān)。
在全面的牛市中，很少有不漲的股票，只有漲得少的股票，所以在于十倍股的對比中，我們取的樣本是在同一時(shí)期（2013.6-2015.7）最大漲幅居后的200只個(gè)股，再剔除了交易日少于400天的非正常股票，留下了164個(gè)股票樣本。根據統計，最大漲幅倍數（最高價(jià)/最低價(jià)）的統計數據如下所示：
2013-2015年落后股列表（部分）
部分弱勢股票的表現：
落后股代表：天士力（600535）
落后股代表：青島啤酒（600600）
該工作內容與找尋十倍股類(lèi)似，此處不再介紹，感興趣者可參考【大數據揭秘十倍牛股怎么選？】。
每只十倍股都有成為十倍股的理由，每只落后股滯漲股也有其自身的理由，十倍股和落后股有什么樣的相同又有什么不同我們看數據分析。
1. 市值分析
在市值上，十倍股與落后股有明顯的不同，十倍股市值的中位數僅為落后股的1/5，從平均數上來(lái)看，差異更是驚人，達到了20倍之多。這再一次驗證了我們在上一篇文章中提到的小市值股票更容易產(chǎn)生十倍股的觀(guān)點(diǎn)。
2. 股本分析
在股本上，十倍股與落后股同樣差異顯著(zhù)，十倍股股本的中位數僅為落后股的1/3，從平均數上來(lái)看，落后股股本超過(guò)十倍股股本十多倍。這又一次驗證了我們在上一篇文章中提到的小股本股票更容易產(chǎn)生十倍股。
3. 估值分析
在估值上，數據證明，十倍股與落后股并沒(méi)有顯著(zhù)的差異，十倍股股指略高于落后股，一定程度上只能證明當時(shí)市場(chǎng)對潛在十倍股的風(fēng)險偏好更高一些。
4. 盈利能力
已經(jīng)表現出來(lái)的盈利能力并不是股票漲跌的原動(dòng)力，十倍股與落后股在明面上的盈利能力差異并不大。
5. 當前價(jià)格
從數據來(lái)看，低價(jià)股依然是市場(chǎng)的寵兒，落后股的股價(jià)顯著(zhù)高于十倍股。
6. 股東情況
股東籌碼集中度越高的股票，越容易產(chǎn)生較大的漲幅，而籌碼集中度越低，股東數量越多的股票，往往是落后股。
7. 利潤增速
數據再次證明，已經(jīng)過(guò)去的利潤增速已經(jīng)完全反應在了股價(jià)之上，只有未來(lái)的增速才是硬道理。
8. 所屬行業(yè)
我們發(fā)現，醫藥生物、食品飲料等防御板塊在牛市中表現較弱漲幅較低，與市場(chǎng)的普遍認知是一致的；能源、化工、地產(chǎn)、有色等行業(yè)表現不佳的原因在于行業(yè)景氣度的明顯降低。
9. 所在地區
數據發(fā)現，地區分布與股價(jià)表現的關(guān)系并不明顯，總體上來(lái)說(shuō)是隨機分布的情況。
10. 控制人類(lèi)型
控制人類(lèi)型還是有顯著(zhù)的相關(guān)性，個(gè)人控股的公司十倍股率高，落后股率低，反之其他控股形式十倍股率低，落后股率高。
通過(guò)第三章的分析對比，我們發(fā)現幾個(gè)客觀(guān)事實(shí)，可能需要在未來(lái)投資中保持警惕，話(huà)不多說(shuō)，直接上對比表格：
由于在上一篇文章中已經(jīng)詳細介紹了十倍股的選股邏輯，所以本文中我們僅在數據分析中嚴謹，行文就顯得很隨意，請讀者見(jiàn)諒。
PS：詳細的選股教程還請參看上一篇文章，【大數據揭秘十倍牛股怎么選？】。所有的數據分析都止步于跟大家交流探討，不具備投資建議的功能
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