15、趨勢與均線(xiàn)
如前所述，我們已經(jīng)知道，價(jià)格運動(dòng)有且只有兩種模式——趨勢和無(wú)趨勢（或曰“形態(tài)”），市場(chǎng)永遠在這兩種運行模式里來(lái)回切換。所謂形態(tài)，包含四種，分別是上升中繼形態(tài)、下降中繼形態(tài)、底部反轉形態(tài)、頂部反轉形態(tài)。后面我們還將了解到，上升中繼形態(tài)是由于熱點(diǎn)板塊的切換造成的，即各板塊輪番釋放做多動(dòng)能；下降中繼形態(tài)是由于領(lǐng)跌板塊的切換造成的，即各板塊輪番釋放做空動(dòng)能；底部反轉形態(tài)是由于所有的板塊都具備了做多動(dòng)能形成的；頂部反轉形態(tài)是由于所有的板塊都具備了做空動(dòng)能形成的。四種形態(tài)不論外觀(guān)如何，就是說(shuō)不論它們是矩形、三角形、楔形、旗形、菱形、喇叭形……它們都只有一個(gè)共同的目的：換手！個(gè)股的形態(tài)與大盤(pán)指數類(lèi)似，但是因為不涉及板塊效應，所以換手的目的更為單純。
對個(gè)股來(lái)講，底部反轉形態(tài)其實(shí)就是籌碼由失去信心的散戶(hù)手中向莊家手中轉移的過(guò)程（有人說(shuō)現在形勢變了，“莊股時(shí)代”結束了，講這個(gè)話(huà)的人對人性和資本市場(chǎng)根本缺乏本質(zhì)性的認識。這個(gè)觀(guān)點(diǎn)留待以后有機會(huì )再詳細批駁，現在先把我的結論告訴大家：我認為只要資本市場(chǎng)存在一天，“莊股時(shí)代”就永遠也不會(huì )結束。結束的是某些莊家，但是另一批莊家改頭換面、粉墨登場(chǎng)了。套用利物莫的話(huà)說(shuō)就是：莊家變了，坐莊的方法變了，但是“莊股時(shí)代”永遠也不會(huì )變——基金哄抬股價(jià)只是聯(lián)合坐莊的一種形式，游資靠高換手哄抬題材股只是資金實(shí)力欠佳、但善于借題發(fā)揮的證明，在全流通時(shí)代，大股東將義不容辭地扮演起莊家或莊家之一的角色）。反之，頂部反轉形態(tài)就是籌碼由莊家手中向信心百倍、想象力已經(jīng)被充分激發(fā)出來(lái)的散戶(hù)手中轉移的過(guò)程。上升中繼，是為了抬高除莊家以外的散戶(hù)持股成本。下降中繼，只是為了讓更多的人分攤虧損。有人將這四種形態(tài)解釋為“用時(shí)間換空間”——當然可能是向上的空間也可能是向下的空間。無(wú)論怎樣解釋?zhuān)哪康暮瓦_到目的的方式都只有一個(gè)詞——換手！
所謂趨勢，無(wú)論哪種時(shí)間級別的趨勢，就是說(shuō)無(wú)論是長(cháng)期趨勢、中期趨勢還是短期趨勢，都可以分為上升趨勢和下降趨勢。上升趨勢是由高點(diǎn)與低點(diǎn)都不斷墊高的一系列價(jià)格走勢所構成，下降趨勢則是由低點(diǎn)與高點(diǎn)都不斷下滑的一系列價(jià)格走勢所構成。由于本書(shū)非基礎讀物，想詳細了解趨勢及趨勢線(xiàn)畫(huà)法的初學(xué)者，可以參考維克多·斯波朗迪所著(zhù)之《專(zhuān)業(yè)投機原理》，該書(shū)對此有系統介紹。讀者由前文利物莫的教誨已經(jīng)了解到，只有大波動(dòng)才能賺大錢(qián)，因此必須關(guān)心和研判大趨勢的方向和起止時(shí)間。但是由于具體的盈虧最終必須落實(shí)到中期趨勢和短期趨勢上，所以關(guān)心和研判中短期趨勢的方向和起止時(shí)間不僅是有益的，更是必須的。讀者也已經(jīng)了解到，在月線(xiàn)圖上就足以觀(guān)察最為宏觀(guān)的趨勢，在日線(xiàn)圖上就足以觀(guān)察足夠微觀(guān)的趨勢，因此我們通常用月線(xiàn)圖觀(guān)察長(cháng)期趨勢，用周線(xiàn)圖觀(guān)察中期趨勢，用日線(xiàn)圖觀(guān)察短期趨勢。事實(shí)上用日線(xiàn)圖也能觀(guān)察中長(cháng)期趨勢，只不過(guò)因為周線(xiàn)圖和月線(xiàn)圖的K線(xiàn)更少，用它們觀(guān)察中長(cháng)期趨勢顯得更為清晰。因為中長(cháng)期趨勢可以劃分為“一段一段”的短期趨勢，所以趨勢跟蹤的買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)最終還是應該落實(shí)到日線(xiàn)圖的時(shí)間級別上，這就是為什么日線(xiàn)圖比周線(xiàn)圖和月線(xiàn)圖重要的原因。
讀者還了解到，我從來(lái)不畫(huà)趨勢線(xiàn)，我用均線(xiàn)來(lái)代替趨勢線(xiàn)，用跟蹤均線(xiàn)的方式來(lái)跟蹤趨勢。從前文介紹的均線(xiàn)計算方法來(lái)看，不難理解均線(xiàn)其實(shí)就是一種平均成交價(jià)格。比如說(shuō)，日線(xiàn)圖上設置的“日均線(xiàn)族”5/10/20/60/120/240日均線(xiàn)，就分別代表5/10/20/60/120/240日以來(lái)的平均價(jià)格；周線(xiàn)圖上設置的“周均線(xiàn)族”4/8/12/24/48周均線(xiàn)，就分別代表4/8/12/24/48周以來(lái)的平均價(jià)格；月線(xiàn)圖上設置的“月均線(xiàn)族”4/6/12月均線(xiàn)，就分別代表4/6/12月以來(lái)的平均價(jià)格。還有一種說(shuō)法，認為均線(xiàn)本質(zhì)上就是“市場(chǎng)平均持股成本”，這個(gè)說(shuō)法雖然易懂難忘，但不太準確。對個(gè)股來(lái)說(shuō)，嚴格地講，它代表“除莊家以外的其它持股者的平均持股成本”，因為莊家的成本只有莊家知道，兩種成本的差額就是莊家的賬面利潤。如果不細加區分的話(huà)，我們在圖形上看到的均線(xiàn)系統可以被籠統地認為是“市場(chǎng)平均持股成本”。正因為如此，均線(xiàn)系統對價(jià)格具有強大的壓制和支撐作用，因而具備不容忽視的實(shí)戰價(jià)值?？梢赃@樣講，僅僅只是掌握了均線(xiàn)的奧秘，配合以嚴格的進(jìn)出紀律，就足以做一個(gè)持續穩定盈利的交易者。
“聰明人”已經(jīng)發(fā)現，均線(xiàn)參數有無(wú)窮多種設置方法。但是這種無(wú)窮選擇性在方便了軟件使用者的同時(shí)，也可能反過(guò)來(lái)害了他們。原因很簡(jiǎn)單，當人們有無(wú)窮多種選擇的時(shí)候，他會(huì )選擇什么？回答是什么也不會(huì )選擇！如果你想避免在均線(xiàn)的參數設置方面反復搖擺不定，并且愿意接受我的理論，那么就請接受我的均線(xiàn)設置方式并且不再改變：先說(shuō)日線(xiàn)圖，5日均線(xiàn)代表“周線(xiàn)”（即該品種一周以來(lái)的平均價(jià)格或平均成本，后面以此類(lèi)推），10日均線(xiàn)代表“雙周線(xiàn)”，20日均線(xiàn)代表“月線(xiàn)”，60日均線(xiàn)代表“季線(xiàn)”，120日均線(xiàn)代表“半年線(xiàn)”，240日均線(xiàn)代表“年線(xiàn)”（因為每年實(shí)際上大約有250個(gè)交易日，所以國內多采用250日均線(xiàn)代表“年線(xiàn)”）。再看周線(xiàn)圖，因為每5個(gè)交易日為一周，所以將日均線(xiàn)族的參數除以5就可以得到周均線(xiàn)族的參數為：4/8/12/24/48（8是為了觀(guān)察的便利性增補的一個(gè)參數），分別代表“月線(xiàn)”、“雙月線(xiàn)”、“季線(xiàn)”、“半年線(xiàn)”、“年線(xiàn)”。最后看月線(xiàn)圖，因為平均每4周為一個(gè)月（剔除禮拜天和節假日），因此將周均線(xiàn)族的參數除以4就可以得到月均線(xiàn)族的參數為：3/6/12，分別代表“季線(xiàn)”、“雙季線(xiàn)”、“年線(xiàn)”。因為3月均線(xiàn)形似折線(xiàn)而不夠平滑，所以我們在月線(xiàn)圖上用“4”這個(gè)參數取代“3”。
必須強調的是，日均線(xiàn)族觀(guān)察6條均線(xiàn)，其中前三條是重點(diǎn)（用于跟蹤短期趨勢），參數記憶口訣是“周、雙周、月”；周均線(xiàn)族觀(guān)察5條均線(xiàn)，重點(diǎn)也是前三條（用于跟蹤中期趨勢），參數記憶口訣是“月、雙月、季”；月均線(xiàn)族觀(guān)察3條均線(xiàn)，重點(diǎn)是前2條（用于跟蹤長(cháng)期趨勢），參數記憶口訣是“季、雙季、年”。大家切記不要設置過(guò)多均線(xiàn)，會(huì )影響觀(guān)察；其次，切忌不可設置“長(cháng)期均線(xiàn)”（例如周線(xiàn)圖上的90周、120周均線(xiàn)，月線(xiàn)圖上的60月均線(xiàn)即5年線(xiàn)等等），“長(cháng)期均線(xiàn)”會(huì )因為“支撐錯覺(jué)”造成很多危害，以后有機會(huì )再詳述。另外大家還要牢記，趨勢跟蹤只能是針對趨勢行情，在無(wú)趨勢行情里面會(huì )左右挨耳光。解決的辦法就是盡快識別出“無(wú)趨勢”行情的性質(zhì)，然后啟用“依據板塊龍頭理論，在無(wú)趨勢行情里做多”的策略，這需要交易者發(fā)揮必要的主觀(guān)能動(dòng)性。
